Zde je místo, kde nyní najdete nejlepší 7%+ dividendy

Tento krach trhu přinesl několik skvělých příležitostí uzavřené fondy (CEF), z nichž mnohé dnes vyhazují bezpečných 7 %+ dividend.

Dividendy této velikosti jsou dnes samozřejmě kritické, protože se snažíme vyrovnat rostoucí inflaci. A myslím, že se všichni shodneme na tom, že CD nebo Treasury se nikdy takové výplatě nevyrovnají.

Ale samozřejmě, že ne všechny CEF budou růst stejně, protože akciový trh bude nadále získávat své pevné místo (což očekávám, že se to stane, až se budeme pohybovat v druhé polovině roku 2022), takže musíme být opatrní ohledně toho, které přesně sektory – a prostředky – cílíme.

Proto se dnes ponoříme do tří koutů trhu CEF (včetně konkrétních tickerů), abyste věděli přesně kam uložit své peníze v následujících týdnech. Začněme sektorem, který byl v plamenech prvních osm měsíců roku 22, ale mohl by být v posledních několika turbulentních měsících roku.

Energetické CEF (skvělé pro dividendy, ale jejich slevy klamou)

Na začátku roku 2022 jste si mohli koupit téměř žádný fond holdingových producentů ropy a plynu a dařilo se mu dobře. Tyto zisky však slábly, jak ceny ropy klesaly.

I když teď energetické akcie nedoporučuji, pokud je chcete držet, můžete získat a hodně vyšší dividendu jejich nákupem prostřednictvím CEF, jako je např ClearBridge MLP a Midstream Fund (CEM), například. Tento fond vynáší 7 % a vlastní řadu cash-generujících hlavních komanditních společností (MLP), které provozují plynovody, jako např. Partneři podnikových produktů (EPD), ONEOK (OKE) a Williams Companies (WMB).

Můžete si tedy získat pěknou dividendu z CEM a dalších ropných a plynových CEF, ale růst bude pravděpodobně omezený a mohli byste zaznamenat pokles cen těchto fondů kvůli klesajícím cenám ropy.

Kromě toho CEM, stejně jako mnoho jiných energetických CEF, nabízí slevu na čistou hodnotu aktiv (NAV nebo hodnotu investic v jejím portfoliu), která se jen zřídka mění: dnes si ji můžete koupit se slevou 16 %, ale tato sleva je více než dva roky statický a od havárii COVID-19 v březnu 2020 setrvává na dvouciferném území.

Abychom dosáhli trhových zisků v CEF, potřebujeme takové slevy zmenšit se, ženou cenu akcií fondu výše. Trvalé slevy, jako jsou CEM, spolu s inherentní volatilitou energetických CEF jsou důvodem, proč nedržíme žádné z těchto fondů v našem Insider CEF portfolia.

Utility CEF: Dobré nákupy pro stabilitu a dividendy, ale růst je omezený

Dobrým způsobem, jak se dostat na druhou stranu obchodu s energií, jsou veřejné služby, protože mnoho z těchto firem spaluje (náhle levnější) paliva čerpaná hlavními komanditními společnostmi CEM k výrobě elektřiny.

To znamená, že velké utilitní firmy mají rády jižní společnost (SO) a Americká elektrická energie (AEP) by měly zaznamenat větší zisky s poklesem cen energií. Problém je v tom, že kočka je na tomto obchodu již z pytle, a proto jsou dnes užitné prostory tečkované prémiemi k NAV.

Zvažte Reaves Utility Income Fund (UTG), CEF obchoduje s prémií 0.2 % k NAV ve srovnání s roční průměrnou prémií ve výši přibližně 1 %. To nevěstí mnoho pozitiv. Nižší vstupní náklady do aby byly dividendy našich akcií (a CEF) bezpečnější (UTG dnes vynáší kolem 7 %).

CEF technologie zaměřené na spotřebitele nabízejí diverzifikaci, vzestup a vyšší výplaty

Všichni víme, že tento výprodej byl pro technologické akcie obzvláště tvrdý, takže mnohé z nich byly oceněny atraktivním oceněním. A tam jsou CEF, které vám dají košík nejlepších technologií, včetně Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) a vízum (V) –poslední z nich je díky své pokročilé platební síti spíše tech než finanční akcie.

Projekt Akciový fond Liberty All-Star (USA) je dobrým příkladem. Drží všechna výše uvedená jména a hodně se překrývá s indexem S&P 500, kvůli svému zaměření na americké velké akcie, ale také vyplácí ohromný dividendový výnos 9.1 %. Tato přehnaná výplata je podporována aktivním přístupem managementu k nákupu a prodeji akcií ve vhodnou dobu. Poté nám předá hotovost z těchto prodejů (spolu s dividendami, které vybírá ze svých držeb).

Tato strategie se americkým investorům vyplatila: za poslední desetiletí fond vrátil sladkých 272 % včetně dividend.

Spojené státy americké dělá obchodujte s 5% prémií, ale pokud jde o zhodnocení, je mezi ním a výše uvedenými fondy zásadní rozdíl: prémie USA vystřelila za poslední rok až o 15 % a očekávám další růst, když se prémie posune k této úrovni opět díky oživení na technologickém trhu v depresi a pokračujícímu růstu spotřebitelských výdajů.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné