Zde je to, co je aktuální – a co není – ve fintech právě teď

Finanční technologie jsou nejžhavější oblastí investic pro investory rizikového kapitálu — 1 $ z každých 5 $ V roce 2021 tekly finance do fintech startupů.

Ale s recesí, která je možná za rohem, investoři vypisují méně – a menší – šeků. A čím dál více si vybírají, jaký druh společností chtějí podporovat.

Podle CB Insights se globální rizikové investice do fintech firem v prvním čtvrtletí roku 18 propadly o 2022 %.

To vedlo k určité rotaci z určitých oblastí fintech, které byly v loňském roce propagovány investory rizikového kapitálu, jako jsou kryptoměny a „nakupte nyní, plaťte později“, a do méně sexy oblastí zaměřených na generování stabilních toků příjmů, jako je digitalizace plateb. zpracování pro podniky.

Co je tedy ve fintech právě teď horké? A co ne? V červnu jsem se zúčastnil akce Money 20/20 Europe v Amsterdamu, abych si promluvil s některými z nejlepších začínajících investorů, podnikatelů a analytiků v regionu. Tady je to, co museli říct.

Investoři jsou stále posedlý s myšlenkou provádění a přijímání plateb méně zatěžujících pro podniky a spotřebitele. Proužek může být čelí několika otázkám přes jeho neuvěřitelnou hodnotu 95 miliard dolarů. To však nezabránilo virtuálním poskytovatelům v hledání dalších vítězů v oblasti digitálních plateb.

„Myslím, že uvidíme vznik nové generace fintech,“ řekl Ricardo Schafer, partner německé společnosti rizikového kapitálu Target Global. "Je mnohem jednodušší stavět věci."

Módní slova jako „otevřené bankovnictví“, „bankovnictví jako služba“ a „embedded finance“ jsou nyní v módě, přičemž řada nových fintech firem doufá, že sežerou objemy stávajících hráčů.

Otevřené bankovnictví usnadňuje firmám, které nejsou licencovanými poskytovateli půjček, rozvoj finančních služeb přímým propojením s bankovními účty lidí. Něco, co upoutalo pozornost investorů, je použití této technologie pro usnadnění plateb. Právě teď je to obzvláště horká oblast, několik startupů doufá, že naruší kreditní karty, které si od obchodníků účtují nemalé poplatky.

Společnosti jako Visa, Mastercard a dokonce jablko věnují trendu velkou pozornost. Visa koupila švédský Tink za více než 2 miliardy dolarů, zatímco Apple skočil Kreditní sláva, společnost, která spoléhá na bankovní informace spotřebitelů, aby pomohla s upisováním půjček, aby řídila svou expanzi do „koupit hned, zaplatit později" půjčky.

„Otevřené bankovnictví obecně přešlo od velkého rozruchu k bezproblémové integraci do procesů, které už nikoho nezajímají, jako jsou platby účtů nebo dobíjení,“ řekl Daniel Kjellen, generální ředitel společnosti Tink.

Kjellen řekl, že Tink je nyní na svém domácím švédském trhu tak populární, že jej každý měsíc používá asi 60 % dospělé populace. "To je vážné číslo," říká.

Embedded finance jsou o integraci produktů finančních služeb do společností, které nemají nic společného s financemi. Představte si Disney nabízí své vlastní bankovní účty, které můžete používat online nebo v jeho zábavních parcích. Veškerou práci, která je zapotřebí k tomu, aby se to stalo, by ale zvládly firmy třetích stran, s jejichž jmény se možná nikdy nesetkáte.

Součástí tohoto trendu je bankovnictví jako služba. Umožňuje společnostem mimo tradiční svět financování navázat na regulovanou instituci nabízet vlastní platební karty, půjčky a digitální peněženky. 

„Můžete buď začít budovat technologii sami a začít žádat o licence sami, což bude trvat roky a pravděpodobně desítky milionů finančních prostředků, nebo si můžete najít partnera,“ řekla Iana Dimitrová, generální ředitelka OpenPayd.

Máte nápad na novou kryptoburzu, kterou právě umíte nabídnout? Nebo si myslíš, že bys mohl být na další Klárně? Možná budete mít těžší čas získat finanční prostředky.

„Tokenizace a mincovní stránka věcí, od kterých se právě teď chceme držet dál,“ řekl Farhan Lalji, výkonný ředitel rizikového fondu Anthemis Capital zaměřeného na fintech.

Infrastruktura podporující krypto – ať už jde o software analyzující data na blockchainu nebo uchovávání digitálních aktiv v bezpečí před hackery – je trend, který podle něj obstojí ve zkoušce času.

"Infrastruktura nezávisí na tom, zda jedna konkrétní měna stoupá nebo klesá," řekl.

Investoři vidí větší potenciál ve společnostech, které usnadňují lidem přístup k digitálním aktivům bez veškerého know-how někoho, kdo každý den obchoduje s kryptoměnami a nezaměnitelnými tokeny – součástí širšího trendu zvaného „Web3“.

Pokud jde o kryptoměny, „oblasti, které nás dnes nejvíce zajímají, jsou oblasti, se kterými máme analogické zkušenosti s klasickými průmyslovými odvětvími,“ řekla Rana Yared, partnerka společnosti rizikového kapitálu Balderton.

Pokud jde o BNPL, došlo k určitému posunu v obchodních modelech, k nimž VC tíhnou. Zatímco jako Klarna a Potvrdit když jejich ocenění propadlo, začínají BNPL zaměřené na vypořádání transakcí mezi podniky získat hodně trakce.

„Růst B2C [business-to-consumer] BNPL se zpomaluje… a regulační obavy by mohly omezit růst,“ řekl Philip Benton, fintech analytik společnosti Omdia pro výzkum trhu.

Business-to-business BNPL na druhé straně „začíná na velmi nízké základně“, a proto má „obrovský“ potenciál, dodal.