Zde je to, co odborníci předpovídají uprostřed obav z recese

Tento článek byl původně publikován dne Bankrate.com.

Navzdory poklesu trhů v roce 2022 se investoři dívají dopředu, a mnozí vidí relativně atraktivní klima pokud investoři dokážou uvažovat v dlouhodobém horizontu, než aby byli zachyceni v okamžiku. Jednotlivé kapsy trhu by se mohly dobře dařit i přes větší ekonomickou nevolnost a mohly by na rozdíl od krátkodobých obchodníků ustavit investory na další roky.

Ale dokud Fed neustoupí se zvyšováním úrokových sazeb, mohlo by to být více z toho, co řídilo trh v roce 2022.

„Tento rok byl zaznamenán růst akcií, technologických akcií a kryptoměn,“ říká Sawhney. Očekává, že rok 2023 „bude postupovat podobnou cestou, dokud nezačne oživení“.

Je důležité, aby vás finanční média a krátkodobé zprávy neodváděly od dlouhodobých příležitostí, říká Josh Answers, hostitel kanálu Trading Fraternity na YouTube. „Podívejte se na základy a držte se toho, co znáte a co jste prozkoumali,“ říká. "Zpravodajské stanice vždy chodí pozdě na večírek, takže si udělejte domácí úkoly a předvídejte pohyby na trhu."

A s oslabením ekonomiky by mohl být vhodný čas držet se dál od maloobchodních a rekreačních společností, které jsou citlivé na ekonomické cykly, říká Mina Tadrus, generální ředitelka Tadrus Capital, hedgeového fondu pro vysokofrekvenční obchodování. "Pandemie již měla významný dopad na tyto sektory a případná recese by mohla dále poškodit jejich výkonnost," říká.

Které druhy akcií by mohly v roce 2023 překonat výkonnost?

Zde je několik oblastí, kde by investoři mohli vidět příležitosti v příštím roce.

Kvalitní firmy

„Možná má trh další pokles a možná ne, ale dlouhodobému prodeji kvalitních aktiv se nedá odolat,“ říká McBride.

A důraz je zde kladen na kvalitní společnosti, které mohou nejen přežít recesi, ale ve skutečnosti prosperovat tím, že rozšíří své konkurenční výhody. Naopak slabší nebo silně zadlužené společnosti mohou se zhoršováním ekonomických podmínek zakolísat.

„Zůstaňte zaměřeni na dlouhodobé strategie, které se snaží využít inovativní a rostoucí podniky, které napomáhají digitální transformaci všech podniků,“ říká Gerry Frigon, prezident a finanční ředitel společnosti Taylor Frigon Capital Management.

Příběh pokračuje

Hodnotové zásoby

Hodnotové akcie jsou další pozoruhodnou oblastí, která by měla překonat výkonnost, jako tomu bylo během rostoucích sazeb nebo během klesajícího trhu. „Investoři jsou tak zvyklí na to, že růst akcií převyšuje jejich hodnotu, ale rok 2022 poskytl silnou lekci o tom, že akcie a sektory mají tendenci prosperovat v prostředí rostoucích úrokových sazeb,“ říká Keller.

Očekává, že výnosy dluhopisů odsud nadále porostou, což znamená, že hodnotové akcie by mohly nadále překonávat.

„Nemáme pocit, že výnos 10letého státního dluhopisu ještě dosáhl svého vrcholu za celý cyklus, a to by mělo vést k pokračující síle hodnotových akcií nad růstovými akciemi,“ říká Keller. "Investoři neviděli tento druh prostředí po celá desetiletí."

Tech akcie

Technologické akcie byly jedny z nejhůře zasažených akcií na trhu, dokonce i takoví takoví, jako je Amazon, klesly o více než 50 % ze svých historických maxim. The technologicky náročný Nasdaq klesl o více než 30 % od jeho 52týdenního maxima a jeho nejvýznamnějších složek, jako je např jablko a Microsoft klesly hluboko pod své roční vysoké vodoznaky. Ale takový pokles poskytuje příležitosti k posunu vpřed.

„Softwaru se pravděpodobně bude dařit dobře, jakmile opadne zvýšení sazeb a dlouho očekávaná ‚recese‘ buď nastane, nebo ne,“ říká Frigon. "Je těžké najít prostor, který má v současnosti nebo v budoucnu lepší růst než v tomto prostoru."

Keller souhlasí: „Pokud a až se v první polovině roku 2023 objeví dno trhu, dívali bychom se na technologii jako na fantastickou dlouhodobou příležitost, vzhledem k velkým výpadkům od konce roku 2021.“

Tadrus si také myslí, že technologickým akciím se v roce 2023 bude dařit, poté, co byly v posledním desetiletí dlouhodobým vítězem. Myslí si také, že zdravotnictví a veřejné služby mohou fungovat dobře, protože „mají tendenci být relativně stabilní a jsou méně zranitelné vůči ekonomickým poklesům“.

Akcie s malou kapitalizací

Akcie s malou kapitalizací jsou obvykle jedny z prvních, které zasáhne, když investoři zachytí závan recese. Jejich menší velikost a nižší finanční náklady učinit z nich riskantnější nabídku ve srovnání s velkými kapitály. Je však důležité pečlivě se dívat na příležitosti, protože malé akcie mají potenciál růst rychleji a poskytovat investorům lepší výnosy.

„Většina investorů nechává momentální pesimismus v cestě uznání vynikající hodnoty, která existuje v mnoha malých až středně velkých společnostech,“ říká Frigon.

Výběr několika dobrých malých společností by mohl vést k nadměrným výnosům v nadcházejících letech.

Jak by měli investoři procházet potenciálně skalnatým rokem 2023?

Mnoho investorů vidí prvních šest nebo devět měsíců roku – a souběžnou recesi – jako pomalé období, které investory připravuje na lepší výnosy později v roce.

„Máme pocit, že na podzim bude připravena půda pro silné zotavení z cyklického medvědího trhu v letech 2022–2023,“ říká Keller.

Ale i kdyby toto oživení akcií vklouzlo do roku 2024, klesající trh jednoduše poskytuje dlouhodobým investorům více času na investice za nižší ceny. „Většina zkušených investorů nachází příležitosti k dlouhodobému budování bohatství během medvědích trhů,“ říká Raju.

Zde je návod, jak odborníci říkají, jak se pohybovat na trhu v roce 2023.

Mysli dlouhodobě

Investoři se musí podívat za zkázu a temnotu dneška a uvědomit si, že dnešní nižší ceny budou pravděpodobně za pár let považovány za výhodné obchody.

„Toto je skvělý čas na investování, protože ocenění kleslo na rozumnější úrovně,“ říká McBride.

Zatímco trh může být v krátkodobém horizontu, dokonce i v průběhu celého roku 2023, skalnatý, investoři, kteří uvažují o tři až pět let by měl být časem bohatě odměněn.

Jděte pomalu a stabilně

„Nejlepší způsob, jak investovat na tomto typu trhu, je s malou částkou peněz,“ říká Josh Answers.

Majetek se buduje v průběhu času, takže investoři by měli zůstat disciplinovaní. Pro mnoho investorů tato disciplína zahrnuje pravidelné přidávání peněz na trh pomocí procesu tzv průměrování dolarových nákladů, což vám pomůže vyhnout se riziku, že položíte všechny své žetony na stůl v nesprávnou dobu.

„Akciový trh klesal celé měsíce o 15–20 %, takže pro investory, kteří průměrují dolarové náklady, stále efektivně nakupujete 1 dolarové bankovky za 80–85 centů,“ říká McBride.

Pravidelným investováním se můžete vyhnout nákupu za příliš vysokou cenu, ale můžete se také soustředit na přidávání investic, když jsou nižší, a nastavit tak lepší výnosy pro nadcházející roky.

„Mnoho lidí se právě teď bojí kvůli volatilitě, ale to by vás nemělo vyděsit, pokud investujete málo a často,“ říká Josh Answers. "Pomalu a často, jednou za měsíc, nás na tomto trhu udržuje při životě."

Zůstaňte investováni

Nemůžete dosáhnout dlouhodobých výnosů trhu, pokud nezůstanete investováni, ale to je přesně to, co je nejtěžší udělat, když akcie klesají. Přesto je důležité zůstat investovaný.

„Chcete zůstat plně investováni a udržovat své pravidelné investice, protože v určitém okamžiku se tento trh začne odrážet, a to má tendenci se stávat, když jsou titulky stále dost ošklivé,“ říká McBride. "Chcete být ve vlaku, a ne na nástupišti, když vyjíždí ze stanice."

Jedním ze způsobů, jak vám pomoci zůstat investovat, je vzít a pasivní investiční přístup, které vám pomohou dostat ze hry vaše emoce. Nastavte si účet, abyste mohli pravidelně nakupovat akciové nebo indexové fondy a pak se na trh ani nedívejte.

„Jako zastánce pasivních investičních strategií „nastav a zapomeň“ obavy z bublin a recese nevyvolávají poplach,“ říká James Beckett, finanční kouč a spisovatel pro web TinyHigh.com pro osobní finance. "Tržní načasování prostě není součástí filozofie pasivního investování."

Shodou okolností je to stejný přístup, který obhajoval legendární investor Warren Buffett, který většině investorů doporučil pravidelně přispívat do an indexový fond S&P 500.

Sečteno a podtrženo

Mnoho pozorovatelů trhu očekává, že rok 2023 bude drsným obdobím se spoustou volatility. Ale ať už to bude jednodušší nebo těžší, investoři mají některé osvědčené dlouhodobé investiční strategie, které jim mohou pomoci tento trh překonat. A i když bude rok 2023 pro investory dalším těžkým rokem, pravděpodobně nastaví silnější oživení pro následující rok, což znamená, že nyní je ideální čas ještě více investovat za nižší ceny v očekávání návratu.

Tento příběh byl původně uveden na Fortune.com

Více od Fortune:
Air India kritizovala za „systémové selhání“ poté, co neukázněný mužský pasažér létající obchodní třídou močil na ženu cestující z New Yorku
Skutečný hřích Meghan Markle, který britská veřejnost nemůže odpustit – a Američané nemohou pochopit
"Prostě to nefunguje." Nejlepší restaurace na světě se zavírá, protože její majitel nazývá moderní model dobrého jídla „neudržitelným“
Bob Iger jen položil nohu a řekl zaměstnancům Disney, aby se vrátili do kanceláře