Zde je aktuální stav ekonomiky a co to znamená pro akciový trh

Klíčové jídlo s sebou

• Celková inflace za prosinec meziročně klesla na 6.5 ​​% ze 7.1 % v listopadu. I když tato informace není zrovna hodná oslavy, je to známka toho, že se věci ubírají správným směrem, protože ukazují, že zvyšování sazeb zpomaluje ekonomiku.
• Investoři se dívají na data CPI, protože pokud inflace klesne, existuje naděje, že Fed zpomalí s agresivním zvyšováním sazeb, které zdražilo náklady na půjčky.
• Vzhledem k tomu, že údaje o inflaci klesají a ekonomika minulý měsíc přidala pracovní místa, musíme nyní počkat, jak zareaguje Fed v únoru na příštím zasedání FOMC, kde mnoho analytiků očekává zvýšení sazeb o 0.25 %.

Nejnovější data indexu spotřebitelských cen (CPI) vyšla minulý čtvrtek a okamžitě ovlivnila akciový trh. Prosincová zpráva CPI ukázala, že celková inflace klesla o 0.1 % a že míra inflace na roční bázi byla 6.5 ​​%. Přestože míru inflace se ochlazuje, oslava je stále příliš předčasná, protože musíme vidět, jak Fed na všechna tato data zareaguje. Další zvyšování sazeb by mohlo být na obzoru.

Podíváme se na to, co naznačují nedávná data o inflaci CPI o stavu současné ekonomiky a co to znamená pro vývoj akciového trhu – a jak využít Q.ai k pomoci.

Jaký je současný stav ekonomiky?

Nejnovější Údaje o inflaci CPI naznačil, že zvýšení sazeb konečně zpomaluje ekonomiku, protože inflace byla v prosinci na roční bázi 6.5 % oproti 7.1 % v listopadu. Zatímco celková míra inflace oproti listopadu klesla o 0.1 %, celkové ceny stále meziročně vzrostly o 6.5 %. Jádrový CPI, který odstraňuje volatilní položky, jako jsou potraviny a energie, vzrostl o 0.3 %, což bylo to, co analytici očekávali.

Ceny po postpandemickém boomu konečně začínají klesat. Když se svět začal otevírat, došlo k nebývalému nárůstu poptávky, který se v ekonomice nedal srovnat s nabídkou. Zadržovaná spotřebitelská poptávka po návratu k normálu, problémy s dodavatelským řetězcem a napjatý trh práce vedly k růstu cen všeho. Spotřebitelé si začali všímat, že inflace poškozuje jejich kupní sílu, ale až na začátku roku 2022 se ukázalo, jak vážná je situace.

Centrální banky nejprve dospěly k závěru, že inflace je kvůli jedinečným okolnostem přechodná. Pak se nakonec ukázalo, že inflace prudce stoupá a bude muset začít zvyšování sazeb, aby se obnovila rovnováha nabídky a poptávky na rozumnou úroveň. Analytici věnovali pozornost trhu práce a údajům CPI, aby viděli, jak ekonomika reaguje na agresivní zvyšování sazeb.

Stojí za zmínku, že údaje o inflaci byly zveřejněny poté, co ministerstvo práce oznámilo, že americká ekonomika vytvořila v prosinci 223,000 200,000 pracovních míst, což je více než předpovědi ekonomů ve výši 4.6 XNUMX. Oddělení také uvedlo, že mzdy v prosinci meziročně vzrostly o XNUMX %, ale s tak vysokou inflací zaměstnanci nepovažovali tyto zvýšené mzdy za čistý zisk své kupní síly.

Údaje CPI za prosinec jsou pozitivní zprávou v tom smyslu, že s výškou inflace jsme pravděpodobně skončili. Nyní se však musíme obávat, jak zareaguje Fed, protože se ani zdaleka neblížíme 2% cílové míře inflace. To znamená, že několik příštích zvýšení sazeb by mohlo být menší, ale neexistuje způsob, jak vědět, jak akciový trh zareaguje na další oznámení FOMC.

Jaký byl dopad zprávy o inflaci na akciový trh?

Akciový trh obvykle reaguje na data o inflaci dříve, než vyjdou na základě předpovědí analytiků, a poté trh zareaguje znovu, jakmile budou zveřejněny oficiální výsledky. Zpráva o inflaci vyšla v ranních hodinách 12. ledna a akcie uzavřely výše po zprávě o zpomalení inflace za měsíc prosinec.

Zde jsou některé z klíčových momentů z akciových trhů při uzavření v den zprávy o inflaci 12. ledna:

• Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0.64 % a získal 216.96 bodu
• S&P 500 vzrostl o 0.34 % na konci obchodního dne na 3,983.17 XNUMX
• Nasdaq Composite vzrostl o 0.64 % na 11,001.10 XNUMX

Stojí za zmínku, že to byla první 5denní vítězná série pro technologický sektor od července, protože tato část trhu v poslední době trpí. Investoři reagovali na údaje o inflaci příznivě, protože pokud ceny klesnou, mohlo by to pravděpodobně vést ke zpomalení Fedu se zvýšením sazeb, což by nám pomohlo vyhnout se recesi v roce 2023 (v nejlepším případě).

Co tato informace znamená pro akciový trh?

Údaje o inflaci přímo ovlivňuje akciový trh protože spotřebitelské výdaje a příjmy jsou svázány s údaji o inflaci. Když spotřebitelé utrácejí méně peněz za zboží a služby, společnosti vykazují nižší výdělky, což poškozuje ceny akcií. Když ceny akcií klesají, poškozuje to důvěru investorů. V tomto případě nejnovějších údajů to investoři považovali za znamení, že inflace se může konečně ochlazovat a zvyšování sazeb by se mohlo zpomalit. Kombinace nižší inflace a pozastaveného zvyšování sazeb by mohla naznačovat, že se spotřebitelské výdaje vrátí k normálu.

V dobách vysoké inflace a zvyšování sazeb růstové akcie a společnosti nabízející diskreční produkty výrazně klesají. Pokud se spotřebitelé obávají, že ceny jsou příliš vysoké nebo že bychom mohli vstoupit do recese, bude méně pravděpodobné, že budou utrácet peníze za položky, které nejsou považovány za nezbytné.

Co bude dál na akciovém trhu?

Údaje o inflaci a pracovní zpráva byly oznámeny na prosinec 2022. Dalším krokem je zjistit, jak bude Fed reagovat na to, co bylo oznámeno na příštím zasedání FOMC, které je naplánováno na 31. ledna a 1. února. zvážit údaje o inflaci a akciovém trhu.

Sezóna přehledů příjmů začíná

Je to období roku, kdy společnosti začnou oznamovat zisky za čtvrté čtvrtletí roku 2022. Jak jsme se obšírně zabývali v předchozím materiálu, mnoho společností varovalo investory před mírnějšími zisky během prázdninové sezóny kvůli posunu ve spotřebitelských utrácecích zvyklostech. S prudce rostoucí inflací a obavami z recese mnoho společností očekávalo, že vykáží nižší zisky.

Jakmile budou zveřejněny zprávy o výdělcích, uvidíme, jak akciový trh zareaguje na měkčí čísla. I když by se měly očekávat nižší zisky, neznamená to, že investoři nezačnou rychle znovu prodávat akcie. Další výprodeje akciových trhů na základě zpráv o nižších výdělcích by trh srazily dolů v době, kdy se objevily známky pomalého oživení.

Stále nad námi panují obavy z recese

Možnost recese stále není vyloučena. Vzhledem k tomu, že Fed pokračuje ve zvyšování sazeb, aby zpomalil inflaci, vždy existuje možnost uvrhnout celou ekonomiku do recese. Zatímco mnoho expertů očekávalo oznámení, že americká ekonomika je již asi 6 měsíců oficiálně v recesi, Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) rozhodl, že v recesi ještě oficiálně nejsme.

Pokud se zvýšení sazeb podaří přivést ekonomiku do recese, uvidíme další výprodeje akciového trhu a nelze předvídat, jak nízko by trh mohl klesnout, protože investoři mají tendenci hromadit peníze během recese kvůli obavám, že by mohli přijít o práci. .

Jak byste měli investovat?

Pokoušet se rozhodnout, do kterých akcií investovat, může být v nejlepších časech zastrašující. Když inflace prudce stoupá a centrální banky reagují zvýšením sazeb, je na akciovém trhu spousta volatility, kvůli které je být investorem stresující.

Pokud se obáváte investování v době vysoké inflace, doporučujeme vám podívat se na Sada pro inflaci Q.ai. Sílu AI využíváme k předvídání a úpravě pozic v tomto diverzifikovaném portfoliu aktiv, které je navrženo tak, aby zmírňovalo rostoucí inflační rizika. Můžete také zapnout Ochrana portfolia k další ochraně vašich peněz v době vysoké volatility trhu.

Sečteno a podtrženo

Zatímco inflace dosáhla vrcholu v meziročním srovnání v červnu, kdy dosáhla 9.1 %, jsme stále ještě daleko od 2% cílové sazby. To znamená, že můžeme stále vidět volatilitu na akciovém trhu, protože ekonomika nadále reaguje na zvýšení sazeb a data CPI. Jediné, co nyní můžeme udělat, je sledovat situaci, abychom viděli, jak ekonomika zareaguje.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.