Zde je návod, jak posunout čtení akciového grafu na další úroveň

Čtení grafů je obecně považováno za něco víc než rozpoznávání vzorů. Obchodníci hledají býčí nebo medvědí vzory, zaujmou pozici a pak doufají, že se vzorec odehraje tak, jak má. Někdy to jde a dost často ne.

Co v tomto přístupu k technickému obchodování chybí, je kontext.

Býčí model na špatném trhu nebo při přílivu negativních zpráv prostě nebude fungovat tak dobře, jak by fungoval, kdyby existovaly správné podmínky. Vzorec proražení na býčím trhu má mnohem větší šanci na úspěch než stejný vzorec na medvědím trhu, ale mnoho obchodníků toto rozlišení nikdy nedělá.

Jednou z nejlepších ilustrací toho, jak kontext a katalyzátory ovlivňují obchod, je fenomén známý jako „prodej zpráv“. Viděli jsme to mnohokrát v roce 2022, kdy došlo k náběhu na velkou událost a poté k ošklivému výprodeji, když zprávy nebyly vnímány jako pozitivní. Jedním z dobrých příkladů je, jak trh v červnu zuřivě utekl z minima a poté se obrátil a vytvořil nová minima, když prodal po projevu předsedy Fedu Powella v Jackson Hole. Graf byl překoupený a mířil do zpráv a Powell byl katalyzátorem, díky kterému fungovalo krátké nastavení.

Zde je graf s každým dosavadním rozhodnutím Fedu v roce 2022. Téměř ve všech případech se rozhodnutí Fedu blíží významnému bodu obratu pro S&P 500, ale v několika případech Fed pomohl urychlit trend při překoupení nebo přeprodání podmínky nebyly tak extrémní. Zde je důležité ponaučení, že pokud se zamyslíte nad grafem a zvažujete potenciální katalyzátory, jako je Fed, může to výrazně zvýšit vaše šance na efektivní obchodování tohoto pohybu.

To platí nejen pro indexy, ale i pro jednotlivé akcie. Jednotlivé akcie se budou do značné míry pohybovat v tandemu s celkovým trhem, takže je důležité dívat se na grafy s ohledem na to. Pokud jsou celkové podmínky na trhu špatné, je mnohem méně pravděpodobné, že průlom nebo silný pohyb v zisku povede k trvalému pohybu.

Je nesmírně důležité nejen studovat vzor grafu, ale podívat se na něj v kontextu celkového trhu a zvážit, jaký tok zpráv jej ovlivní. Skvělý graf na špatném trhu nebo s významnými zprávami se bude zcela lišit od grafu bez jakýchkoliv větších vnějších faktorů.

Grafy jsou nejcennější nástroje, které obchodníci vlastní, ale mají velmi omezenou prediktivní schopnost. Velkou výhodou grafů je, že pomáhají identifikovat kontext, ve kterém se zprávy objevují, a pomáhají vám lépe určit směrové pohyby a jak velkou dynamiku mohou dosáhnout.

Čtení tabulek není žádná věda. Je to umění a čím více si uvědomujete prostředí, které graf obklopuje, tím užitečnější bude graf.