Tato výsledková sezóna byla pro naše velké technologické akcie těžká – a v důsledku toho jsme snížili několik našich cenových cílů na základě nejnovějších čtvrtletních zpráv, předběžných pokynů a komentářů společností. Současné prostředí rostoucích úrokových sazeb a silné USA dolar – další zvýšení sazeb o 75 bodů ze strany Federálního rezervního systému se očekává příští týden – jsou také protivětry pro některé z našich ekonomicky citlivějších akcií. U některých z těchto jmen jsme také udělali PT řezy. Cenový cíl – ať už je to náš, nebo od nesčetného množství firem z Wall Street, o kterých každý den podáváme zprávy – je však jen jedním kouskem skládačky, kterou musí investoři zvážit při hodnocení akcií. Zde je přehled změn cenového cíle, které jsme nedávno provedli v Jim Cramer's Charitable Trust, portfoliu, které používáme pro CNBC Investing Club. Apple (AAPL): Navzdory solidnímu čtvrtletí, silným růstovým trendům a našemu pozitivnímu dlouhodobému pohledu na akcie jsme snížili náš cenový cíl na 175 USD za akcii ze 195 USD. Snížení je méně o samotných akciích Apple a více souvisí se zmenšujícím se oceněním v celém technologickém sektoru. V naší analýze příjmů ve čtvrtek večer jsme zopakovali naše 1 hodnocení . Akcie Applu v pátek vzrostly o téměř 8 % na zhruba 156 dolarů za akcii. Amazon (AMZN): Akcie v pátek po slabém třetím čtvrtletí klesly o více než 8 % na přibližně 101.88 USD za akcii. Ale my se držíme akcií, Jim Cramer říká, že velká část negativity je zabudována. Dodal, že cloudová jednotka Amazon Web Services (AWS) vydělává tolik peněz, že investor získá zbytek společnosti v podstatě zdarma na základě ocenění. Náš cenový cíl jsme však snížili na 140 USD za akcii ze 160 USD, čímž jsme uznali protivětry kvůli rostoucím úrokovým sazbám a nižším odhadům zisků. Meta Platformy (META): Vzhledem k tvrdohlavosti, pokud jde o utrácení, jsme neměli jinou možnost, než snížit hodnocení akcií na 2. Po středečním oznámení o brutálním třetím čtvrtletí a následném propadu akcií o 150 % jsme také snížili náš cenový cíl na 235 USD za akcii z 25 USD. Akcie v pátek mírně vzrostly, kolem 99 dolarů za akcii, ale to je malá útěcha. Ford (F): Snížili jsme náš cenový cíl pro automobilku na 16 USD za akcii z 18 USD, což odráží pokles v odhadech zisku a pokles násobků akcií při vyšších úrokových sazbách. Líbil se nám nadprůměrný zisk, který Ford vykázal za třetí čtvrtletí, a jeho solidní volný peněžní tok. Proto akcie nadále vlastníme, i když si udržujeme naše hodnocení 2 . Rozhodnutí vedení posunout cílový zisk na spodní hranici jeho rozpětí bylo v tomto prostředí obezřetné. Alphabet (GOOGL): Akcie ve středu ztratily 9 %, den po ohlášení špatných výsledků za třetí čtvrtletí. Snížili jsme cílovou cenu pro mateřskou společnost Google na 130 USD za akcii ze 160 USD. V naší analýze zisků v úterý večer jsme však investorům doporučili, aby seděli a počkali, až se prach usadí, než učiní jakékoli rozhodnutí o akciích. Akcie ve čtvrtek klesly o další 2 %, než se v pátek konečně dostaly zpět, a v odpoledním obchodování vyšplhaly o 3.75 % na 95.67 USD za akcii. Microsoft (MSFT): Navzdory našemu dlouhodobějšímu pozitivnímu výhledu jsme snížili cílovou cenu na 300 USD za akcii z 375 USD. V úterý večer jsme řekli, že fiskální výhled společnosti Microsoft pro druhé čtvrtletí pravděpodobně povede k poklesu zisků a revizí cenového cíle od analytiků z Wall Street. To se jistě stalo. Akcie ve středu ztratily 7 % a ve čtvrtek téměř 2 %. Poté v pátek znovu získala více než 3 % a obchoduje se kolem 234.4 USD za akcii. Danaher (DHR): Základní podnikání zůstává neuvěřitelně zdravé a management je nejlepší ve své třídě, což bylo vidět, když společnost zabývající se biologickými vědami minulý týden oznámila výsledky za třetí čtvrtletí. Vzhledem k tomu, že zákazníci snižují zásoby a to by mohlo v blízké době vyvíjet tlak na nové objednávky, snížili jsme náš cenový cíl na 320 USD z 330 USD, přičemž jsme znovu potvrdili naše hodnocení 1. Procter & Gamble (PG): Zvýšené měnové protivětry a dlouhodobý tlak na marži v důsledku vyšších vstupních nákladů nás vedly ke snížení našeho cenového cíle na 160 USD za akcii ze 165 USD poté, co P & G minulý týden oznámila fiskální výsledky za první čtvrtletí. Udržujeme náš rating 1 na akciích kvůli jejich cenové síle a odolnosti vůči ekonomickému poklesu. Lidé nemají tendenci přestat utrácet za věci denní potřeby a my si myslíme, že tyto protivětry se za několik čtvrtletí změní na zadní. (Jim Cramer's Charitable Trust je dlouhý AAPL, AMZN, META, F, GOOGL, MSFT, DHR a PG. Úplný seznam akcií naleznete zde.) Jako předplatitel CNBC Investing Club s Jimem Cramerem obdržíte upozornění na obchod, než Jim provede obchod. Jim čeká 45 minut po odeslání upozornění na obchod, než koupí nebo prodá akcie v portfoliu svého charitativního trustu. Pokud Jim mluvil o akciích na CNBC TV, čeká 72 hodin po vydání upozornění na obchod, než obchod provede. VÝŠE UVEDENÉ INFORMACE INVESTIČNÍHO KLUBU PODLÉHAJÍ NAŠIM PODMÍNKÁM A ZÁSADÁM OCHRANY OSOBNÍCH ÚDAJŮ SPOLU S NAŠÍM ZŘEKNUTÍM SE ODPOVĚDNOSTI. NA ZÁKLADĚ VAŠEHO PŘIJETÍ JAKÝCHKOLI INFORMACÍ POSKYTNUTÝCH V SOUVISLOSTI S INVESTIČNÍM KLUBEM NEEXISTUJE ANI NEVZNIKÁ ŽÁDNÁ FIDUCIÁŘNÍ ZÁVAZEK.
Logo Meta Platforms je k vidění v Davosu, Švýcarsko, 22. května 2022.
Arnd Wiegmann | Reuters
Tato výsledková sezóna byla pro naše velké technologické akcie těžká – a v důsledku toho jsme snížili několik našich cenových cílů na základě nejnovějších čtvrtletních zpráv, předběžných pokynů a komentářů společností.
Zdroj: https://www.cnbc.com/2022/10/28/heres-a-round-up-of-8-price-target-changes-we-made-in-club-stocks.html