Zde jsou 4 věci, které musí malé banky udělat hned teď

V důsledku největšího krachu banky od Velké finanční krize se malé banky nacházejí ve zvláště zvláštním prostoru. Malé banky jsou nyní potřeba více než kdy jindy, ale musí se v současném prostředí pohybovat s moudrostí, rovnováhou protekcionismu a orientace na růst. Právě nyní učiněná rozhodnutí, zejména pro malé banky, je zařadí do kategorie nabyvatelů nebo získaných během několika málo let.

Níže jsou uvedeny čtyři věci, které musí malé banky nyní udělat, pokud chtějí být živé na druhé straně současné krize:

1) Uvědomte si, že to je přesně to, co Fed chce

Jerome Powell chce dramaticky zpomalit ekonomiku. V jednom Jerome Powell's nejsilnější projevy velmi jasně to uvedl za boj proti inflaci, zpomalení ekonomiky a ignorování dalších obětí, které to způsobilo. Konkrétně řekl:

„Pokud veřejnost očekává, že inflace zůstane nízká a stabilní v průběhu času, pak bez velkých šoků pravděpodobně bude. Totéž bohužel platí o očekávání vysoké a kolísavé inflace. Během 1970. let, kdy inflace stoupala, se očekávání vysoké inflace zakořenilo v ekonomickém rozhodování domácností a podniků. Čím více inflace rostla, tím více lidí začalo očekávat, že zůstane vysoká, a toto přesvědčení zabudovali do rozhodnutí o mzdách a cenách. Jak řekl bývalý předseda představenstva Paul Volcker na vrcholu velké inflace v roce 1979, „inflace se částečně živí sama sebou, takže součástí práce na návratu ke stabilnější a produktivnější ekonomice musí být prolomení sevření inflačních očekávání. '“

Jerome Powell, podle svých vlastních slov, opírající se o prozíravé činy svých předchůdců, chce „prolomit sevření inflačních očekávání“. Zlomit pár bank na této cestě má mnohem menší význam. Aby dosáhl svého zdánlivě ušlechtilého cíle, musí se věřitelé více bát neúspěchu než promeškaných růstových příležitostí, aniž by vyschli likviditu finančního systému – napjatou rovnováhu.

Co je nakonec hezké na současném nastavení finančního rozhodovatele, kterým je Jerome Powell jako předseda Fedu a Janet Yellen jako ministryně financí, je to, že mohou oznámit okamžitá úleva pro bankovní systém před otevřením trhu v pondělí ráno, aby se zabránilo nákaze.

2) Získejte přístup k novým vládním programům a oživte svůj vztah s federálními úvěrovými bankami

V neděli 12. března^thVláda přišla na pomoc, jako by byl rok 2008 znovu. Zcela nový Bankovní program termínovaného financování je hromosvod spásy pro banky. V příštích dvou letech mohou banky negovat významnou část negativního dopadu zvýšení úrokových sazeb Fedu na jejich likviditu konkrétně související s jejich aktivy zajištěnými vládou. Zdánlivě mohou finanční instituce zastavit státem zajištěná aktiva v nominální hodnotě, bez ohledu na jejich aktuální hodnotu. To je důležité, protože státem zajištěná aktiva zakoupená před 18 měsíci mají mnohem nižší hodnotu, než je dnes, kvůli vyšším úrokovým sazbám. Na základě aktuálního termínového listu může banka tato aktiva zastavit ještě dnes a poté znovu zastavit 11. března 2024/nebo před 10. březnem XNUMX. To bankám poskytuje dva roky nových možností likvidity, ale také otevírá okno pro Fed ke zvýšení úrokových sazeb. bojovat s inflací, aniž by došlo k tak velkému poškození finančního systému USA, jako by tomu bylo v pátek XNUMX. března^th.

Ale jak moc budou malé banky využívat tento a další programy?

11 Federal Home Loan Banks průběžně nabízí nejatraktivnější likviditu na trhu pro malé banky. U malých bank je však méně pravděpodobné, že budou maximalizovat své využití likvidity a programů zajištění Federal Home Loan Bank oproti svým větším protějškům. Pro menší banky je náročnější zapojit se kvůli rozsahu a dalším důvodům, ale pro malé banky nemůže být důležitější čas najmout, poradit se nebo získat ty správné talenty, které jim pomohou zlepšit likviditu a zisky prostřednictvím Federal Home Loan Bank a připravované vládní programy.

3) Získejte přestupek za vklady

Do 48 hodin po krachu Silicon Valley Bank jsem obdržel mnoho e-mailů od velmi velkých bank, které nabízejí své provozní pokladní služby a další podporu související s netermínovanými a termínovanými vklady. Tyto emaily jsou jednoznačnou honbou za vklady a růstem klientů. Jak rychle budou menší banky schopny rozproudit své komunikační a marketingové úsilí, aby využily nezpochybnitelného otřesu vkladů, který nyní oficiálně probíhá?

Silicon Valley Bank nebyla malá banka, takže způsob, jak to vyjádřit, je jiný, než kdyby to byla malá finanční instituce. Malým bankám nejlépe poslouží, když se mohou spolehnout na své jedinečné vlastnosti, služby zákazníkům, místní přítomnost a osobnější vztahy s vkladateli. Naplánujte si návštěvu u zákazníků. Uspořádejte speciální konferenční hovor, který zákazníkům pomůže pochopit, jak odlišná je vaše malá nebo střední banka ve srovnání s bankou Silicon Valley.

4) Zlepšit analytické systémy banky

V neděli 12. března^th, zavolal jeden z komanditních partnerů mých fondů a požádal nás, abychom poskytli údaje o naší expozici Silicon Valley Bank, pouhé dva dny poté, co byla zabavena regulačními orgány. Na jednu stranu je odpověď nulová, protože minulý týden jsme neměli žádné vklady u Silicon Valley Bank. Expozice je však zřídkakdy nulová, protože Silicon Valley Bank nebude jedinou finanční institucí, která kvůli akci Fedu a současné ekonomice zkrachuje.

Bylo to Silvergate před dvěma týdny. SVBVB
minulý týden. Signature Bank tento týden. Neúspěchů bude více. Během šeptání se manažerské týmy zeptají jejich představenstva a investorů na jejich vícesměrné expozice. Co se týče společností, jaká je vaše expozice vůči této nebo té bance? Jaký je průměrný poměr úvěrů ke vkladům u úvěrových institucí, které drží více než 25 % vašich vkladů provozního kapitálu? A tak dále. Pokud jde o banky, do jaké míry jsou vaši firemní zákazníci vystaveni bankám, které by mohly zkrachovat, nebo startupům podporovaným rizikovými podniky? I když se jedná o velmi závažné otázky, které vyžadují rychlé odpovědi, většina malých bank není schopna reagovat na tyto analytické požadavky rychle (prosím, pomodli se někdo za všechny juniorské analytiky v bankách). Pro malé banky, které chtějí prosperovat na opačném konci, budou investice do datových a analytických technologií zásadní, aby nedošlo k vyhození vaší provozní kapacity pokaždé, když jiná banka selže nebo se objeví nový vládní program.