Zde jsou 3 způsoby, jak dosáhnout lepších výnosů než dluhopisy, s určitou mírou bezpečnosti

Účelem dluhopisů je vyrovnat akcie ve vašem portfoliu. To je důvod, proč nezahrnujeme akcie vyplácející dividendy, které mají tendenci klesat, když vaše akcie míří na jih, a neposkytují vůbec žádný balast.

Naproti tomu spořicí dluhopisy a většina víceletých garantovaných anuit by měla recesi překonat téměř bez vlnění. Intervalové fondy budou zasaženy, když se ekonomika sníží, ale stále mají tendenci být méně volatilní než akcie. 

Zde jsou tři investice s vyšším výnosem, o kterých je třeba přemýšlet místo dluhopisů:

Treasury Series I Spořicí dluhopisy. Pro skutečně averze k riziku jsou tyto dluhopisy zaručeny vládou a jsou tak bezpečné, jak přicházejí. Aktuálně platí 7.12 % protože jejich sazby jsou vázány na inflaci. Sazba se upravuje každých šest měsíců – v květnu a listopadu – a pravděpodobně nebude přetrvávat, ale v současnosti jsou stále skvělou investicí.  

Největším problémem dluhopisů I je skutečně to, že vás vláda omezuje na 10,000 XNUMX USD ročně. Zakoupit je můžete elektronicky na Treasury Direct.

I dluhopisy přicházejí s omezeními. Na své peníze se nemůžete dotknout rok poté, co si je koupíte. Prvních pět let budete za klepání peněz platit sankci ve výši tříměsíčního úroku. Poté již nejsou žádné sankce. 

Díky současným úrokovým sazbám jsou výhodné, i když se k penězům musíte dostat dříve, než uplyne pět let. 

„I když ztratíte tříměsíční úrok, stále si vedete lépe než s jinými investicemi,“ říká Michael Finke, profesor správy majetku na American College of Financial Services.

Úrok, který získáte z dluhopisů I, podléhá federální dani, nikoli však státním a místním daním, díky čemuž jsou dvojnásob atraktivní v oblastech s vysokými daněmi, jako je New York City nebo Kalifornie.

Víceleté garantované anuity.Jedná se o ekvivalenty bankovních certifikátů vkladů, kromě toho, že je prodávají pojišťovny. Od pátečního rána jste mohli získat pětiletý MYGA od pojistitele s ratingem A s výnosem až 5 %. Naproti tomu 3.15letá státní pokladna vynesla 5 % a většina bankovních CD platí mnohem více. Podobné 2.532leté výnosy MYGA dosahují až 3 %, ale v posledních týdnech se staly méně výhodnými, protože výnos 2.65letého státního dluhopisu vystřelil až na 3 %. 

MYGA nejsou podporovány americkou vládou jako bankovní CD. Jsou však kryty garančními fondy státního pojištění. I když pojišťovna, která vám prodala MYGA, zkrachuje, což je vzácná událost, dostanete jistinu zpět, ačkoli můžete získat snížený úrok. „Dokud se pohybujete v limitu státní záruky, v zásadě neexistuje žádné úvěrové riziko,“ říká Larry Swedroe, vedoucí výzkumu v Buckingham Strategic Wealth. 

Různé státy mají různé limity a lze je nalézt na stránce National Organization of Life and Health Insurance Guaranty Associations' webových stránkách .

Pokud chcete investovat více, než je státní limit, kde žijete, můžete si koupit MYGA od více než jednoho dopravce, abyste zůstali v limitu, říká pojišťovací agent Stan Haithcock, který si říká „Stan the Annuity Man“. Jeho webové stránky poskytuje MYGA kotace po celé zemi plus úvěrové hodnocení pojistitele, který je nabízí. Navzdory státním zárukám, abyste si ušetřili smutek, chcete koupit MYGA od finančně silných pojišťoven. 

Nákupem MYGA s delší dobou trvání můžete získat ještě vyšší úrokové sazby. Mnoho finančních expertů to ale odmítá. Pokud sazby stále rostou, budete zablokováni na nižší sazbě. 

MYGA mají potenciální daňové výhody. Z úroků, které platí, nemusíte platit daně, dokud si peníze nevyberete, což znamená, že je můžete převést bez daně. Řekněme, že si koupíte MYGA ve věku 63 let, když stále pracujete a jste ve vysokém daňovém pásmu. S výběrem peněz můžete počkat, až budete v důchodu a v nižší skupině. 

Na rozdíl od Treasuries nejsou MYGA likvidní. Často existují značné sankce za kapitulaci, někdy 8% nebo 9%, pokud chcete všechny své peníze před jejich splatností, říká Haithcock. "Některé poplatky za odstoupení jsou dravé," říká. 

Intervalové fondy. Pro ty, kdo jsou ochotni vlastnit rizikovější aktiva, zvažte intervalové fondy, které investují do úvěrových nástrojů. Mnoho z nich platí 7% až 10% výnosy – výnosy podobné akciím s menší volatilitou než akcie.

Říká se jim intervalové fondy, protože investují do nelikvidních aktiv a ke svým penězům se dostanete pouze čtvrtletně. A dokonce i tehdy jsou fondy obecně povinny odkoupit ne méně než 5 % svých akcií každé čtvrtletí. To znamená, že pokud skupina investorů chce své peníze ve stejnou dobu, mohou dostat zpět jen část a na zbytek si budou muset počkat. 

Různé intervalové fondy míří do různých koutů úvěrového trhu. Fond Cliffwater Corporate Lending Fund v hodnotě 6.2 miliardy USD (ticker: CCLFX) vynesl na konci roku 7.3 %. Investuje do soukromých půjček poskytovaných společnostem středního trhu. Fond se prodává pouze prostřednictvím investičních poradců a jiných institucí. 

Je to jen 2½ roku. V březnu 2.15 během prvních dnů pandemie ztratila 2020 %, říká Brian Rhone, výkonný ředitel Cliffwater. Během recese v letech 2007-09 neexistoval, ale Cliffwater vytvořil index podobných úvěrů a počítá, že by v roce 6.5 ztratil 2008 % a v roce 13.2 vzrostl o 2009 %. To je slušná míra volatility, ale mnohem méně než zásoby. Akciový index S&P 500 dosáhl v roce 37 záporných 2008 % a v roce 26.5 vykázal výnos 2009 %. 

Jiné intervalové fondy sledují strategie s vyšším rizikem a neposkytnou stejnou stabilitu portfolia jako dluhopisy. Fond Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) v hodnotě 2.9 miliardy USD může nakupovat jakýkoli druh dluhu, včetně úvěrů na bydlení a dluhů na rozvíjejících se trzích. Pokud jde o riziko, „řekl bych, že se hodí mezi dluhopisy a akcie,“ říká Christian Clayton, výkonný viceprezident Pimco. 

Fond má průměrný výnos 6.3 % od svého založení v roce 2017. To však zahrnovalo zhruba 20% pokles v březnu 2020, když pandemie scvrkla ekonomiku. 

Ale kvůli struktuře intervalového fondu se investoři nemohli dostat ke svým penězům až do května 2020, kdy fond získal zpět téměř polovinu svých ztrát. „V březnu byl fond schopen přejít do útoku a nakoupit aktiva za snížené ceny, protože investoři nemohli vykoupit,“ říká Clayton.

Napsat [chráněno e-mailem]