Americké trhy vykazují některé protichůdné signály, což ztěžuje předpovědi. Hlavní protivítr, inflace, klesá – ale trh práce je silný, nezaměstnanost klesá a mzdy rostou. Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby nejrychlejším tempem od 1980. let 5. století, čímž je za posledních 12 měsíců dostal z téměř nuly na více než XNUMX %, čímž riskoval recesi, aby se pokusil udržet cenový strop.
Přijde ale úsilí Fedu vniveč? Růst úrokových sazeb má tendenci ovlivňovat trhy se zpožděním 12 až 18 měsíců a nyní vidíme, jak inflace klesá – poslední údaje za duben ukázaly 4.9% anualizované tempo růstu, což je daleko méně než v loňském roce 9.1 %. vrchol. Ale těch 4.9 % je stále více než dvojnásobek cílové sazby Fedu.
Toto je pozadí nedávných komentářů šéfa Goldman Sachs Davida Solomona, který věří, že inflace stále představuje pro ekonomiku významnou výzvu.
„Cítím, že to bude lepkavější, sestoupí ze svého vrcholu, ale bude to lepkavější a odolnější, a proto očekáváme, že i když se Fed může pozastavit a bude závislý na datech, možná budete muset vidět vyšší sazby, aby to nakonec ještě více kontrolovalo,“ míní Solomon.
V takovém lepkavějším inflačním prostředí se investoři přirozeně chystají přejít k defenzivním akciím – těm, které mohou vykazovat odolnost vůči poklesu. Pomocí platformy TipRanks jsme získali podrobnosti o dvou jménech, které analytici Goldman Sachs doporučují jako defenzivní akcie. Zde jsou podrobnosti.
Flywire Corporation (FLYW)
První na našem seznamu je Flywire, online služba zpracování plateb. Společnost se vydala zajímavou cestou do přeplněného výklenku online plateb a začala jako specialista v sektoru vzdělávání. Od té doby rozšířila své služby tak, aby zahrnovaly zpracování plateb v rámci globální sítě, kromě vzdělávání se starají také o zdravotnictví, cestování a B2B průmysl. Flywire je vybaven tak, aby zvládnul potřeby zákazníků v oblasti ověřování a dodržování bezpečnostních předpisů, přičemž působí ve více než 140 měnách.
Flywire se může pochlubit skutečně celosvětovým dosahem s více než 3,300 240 firemními zákazníky ve XNUMX zemích a teritoriích. Společnost nabízí služby a podporu v desítkách jazyků XNUMX hodin denně, díky čemuž je platební proces bezproblémový z jakékoli perspektivy. Kromě velkých jmen jako Mastercard, Visa a AMEX spolupracuje Flywire také s PayPal a Venmo.
Jako defenzivní akcie Flywire těží z globálního posunu směrem k digitálním transakcím a bezpapírové kanceláři. Podniky všech velikostí, od nejmenších obchodů Mom & Pop až po průmyslové giganty, jako je Mastercard, mohou dosáhnout efektivity přechodem z papírových transakcí na digitální zpracování. Jako specialista na elektronické platby je Flywire výhodně umístěn ve správný čas a na správném místě. Akcie společnosti letos vzrostly přibližně o 21 %, čímž výrazně překonaly meziroční zisk indexu S&P 500 ve výši 8 %. S jasnými náznaky pokračující expanze v sektoru digitálních plateb má Flywire silnou pozici k udržení svého růstu vedle své zákaznické základny.
Hlavní výsledek finanční zprávy společnosti za 1. čtvrtletí 23 vypráví příběh: Tržby nejvyšší řady Flywire meziročně vzrostly o 46 % na 94.4 milionu USD – a překonaly prognózu o téměř 11.48 milionu USD. Stejně jako mnoho technologických firem i Flywire vykazuje čistou ztrátu, ale její ztráta na akcii za 1. čtvrtletí ve výši 3 centů je příznivá ve srovnání se ztrátou 10 centů na akcii ve čtvrtletí minulého roku – a byla o 4 centy na akcii lepší, než se očekávalo. Upravená hodnota EBITDA společnosti Flywire meziročně dramaticky vzrostla z 1.9 milionu USD na 7 milionů USD. Mezi hlavní události prvního čtvrtletí Flywire patřilo 170 nových klientů, díky čemuž se 1. čtvrtletí 23 stalo historicky největším prodejním čtvrtletím společnosti.
Pro Goldman Sachs patří mezi klíčové body silná obranná základna Flywire a její schopnost generovat růst v dnešní ekonomice. Analytik Will Nance píše: „Pokud se podíváme do budoucna, věříme, že silné výsledky společnosti FLYW v oblasti NRR spolu s jejím závazkem ke konzistentnímu provoznímu pákovému efektu by měly společnost dobře umístit na to, aby v blízké budoucnosti pokračovala v překonávání výkonnosti. Zejména vidíme, že defenzivní obchodní mix společnosti v oblasti vzdělávání a zdravotnictví je v dobré pozici, aby absorboval potenciál makroslabosti po zbytek tohoto roku.“
„Když to dáme dohromady,“ shrnul analytik, „s akciemi obchodovanými na 47násobku našich odhadů EBITDA pro rok 2024 věříme, že ocenění je atraktivní v kontextu ~30-40% temp růstu společnosti FLYW, její působivé expanze marže a udržitelnosti jeho silné NRR, protože jeho rekordní kohorty z posledních let stále rostou.“
Když to vezmeme vpřed, Nance uděluje akciím FLYW hodnocení Buy s cenovým cílem 38 $, což znamená ~28% růstový potenciál v nadcházejícím roce. (Chcete-li sledovat záznam Nance, klikněte sem)
Goldmanův přístup je stěží odlehlý. Z 8 nedávných recenzí analytiků existuje jasné rozdělení 7 ku 1 ve prospěch doporučení koupit před držením, což naznačuje konsensuální hodnocení silného nákupu. Akcie aktuálně za 29.72 USD drží průměrný cenový cíl 35 USD, což ukazuje na odhadovaný růst za 12 měsíců kolem 18 %. (Vidět Předpověď akcií FLYW)
Walmart, Inc. (WMT)
Nyní přesuneme naše zaměření od špičkového fintech na jednoho z nejtradičnějších maloobchodníků ze všech: Walmart. Walmart, který vyrostl ze svých skromných kořenů v Arkansasu, se stal největším maloobchodním gigantem na světě podle tržeb a ve fiskálním roce 611 vygeneroval více než 2023 miliard dolarů (pokrývajících 12 měsíců končících 31. ledna tohoto kalendářního roku). Společnost vlastní maloobchodní řetězce Walmart a Sam's Club, které provozují širokou škálu supercenter, diskontních obchodních domů a obchodů s potravinami po celých Spojených státech i na mezinárodní úrovni. Celkem má Walmart více než 10,500 24 obchodů ve 46 zemích a působí pod XNUMX různými názvy.
Walmart nedávno zveřejnil finanční výsledky za první čtvrtletí svého fiskálního roku 2024 a ukázal, že si udržuje svou růstovou trajektorii. Společnost vykázala celkové čtvrtletní tržby ve výši 152.3 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 7.6 % a převyšuje odhady o 4.39 miliardy USD. Non-GAAP EPS hodnota společnosti ve výši 1.47 USD byla o 15 centů lepší, než se očekávalo.
Mezi výsledky byly nejvýraznější americké tržby za srovnatelné produkty, které vzrostly o 7.4 % r/r; eCommerce, který vzrostl o působivých 27 %; a globální reklamní byznys, který zaznamenal 30% r/r nárůst.
Také během prvního fiskálního čtvrtletí Walmart vrátil svým akcionářům kapitál ve výši 1 miliardy dolarů. Velká část z toho pocházela z dividendy společnosti, která byla naposledy deklarována ve výši 2.2 centů na kmenovou akcii s výplatou 57. května. Zatímco roční sazba 30 USD na akcii poskytuje skromný výnos pouze 2.28 %, investoři by si měli uvědomit dividendu spolehlivost: Walmart vyplácí dividendy od roku 1.54, nevynechal ani čtvrtinu a výplatu každoročně zvyšuje.
Kromě svých klasických defenzivních výplat dividend prokázaly akcie Walmartu schopnost růst i proti silným protivětrům.
Nic z toho neuniklo pozornosti analytičky Goldman Kate McShane, která o Walmartu říká: „Věříme, že WMT je akcie, kterou investoři stále chtějí vlastnit, vzhledem k jejím defenzivním vlastnostem v blízké budoucnosti spolu se zlepšujícím se profilem ziskovosti v dlouhodobém horizontu. “
Za tímto účelem hodnotí 5hvězdičková analytička akcie WMT jako nákup a její cenový cíl stanovený na 176 USD naznačuje, že akcie v příštím roce porostou o 20 %. (Chcete-li sledovat McShaneův záznam, klikněte sem)
Největší jména Wall Street nikdy nestrádají o zájem analytiků a Walmart není výjimkou. Akcie získaly 29 nedávných recenzí analytiků, včetně 24 nákupů a pouhých 5 držení, pro konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie Walmartu se aktuálně obchodují za 146.16 USD a jejich průměrná cena je 165.64 USD, což znamená 13% zisk v ročním horizontu. (Vidět Předpověď akcií WMT)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks Nejlepší akcie k nákupu, nástroj, který sjednocuje všechny přehledy akcií TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html