"Vedlte falešné rally"? Dow vyskočil o 400 bodů na zotavení bankovních akcií ve výši 37 miliard dolarů

Topline

Masivní oživení bankovních akcií vedlo v úterý k širšímu oživení trhu, když investoři setřásli své nejhlubší obavy z celosektorových dopadů krachu Silicon Valley Bank a Signature Bank, i když několik odborníků varuje, že oživení může být o něco víc než mrtvá kočka. odskočit.

Klíčová fakta

10 největších amerických bank podle tržní kapitalizace přidalo k úterý ve 37:12 ET tržní hodnotu 15 miliard dolarů, čímž částečně smazalo svou katastrofickou ztrátu 187 miliard dolarů v předchozích třech obchodních seancích.

Mezi touto skupinou byli největší zisky pondělní největší poražení Charles Schwab a Truist Financial, a to o 9 % a 6 %, v tomto pořadí, protože investoři znovu získali důvěru ve firmy.

Oživení bank v kombinaci se solidní inflací a masivním kolem propouštění Meta pomohly indexu Dow Jones Industrial Average k zisku 410 bodů neboli 1.3 %, což je jeho druhý nejlepší den roku 2023, zatímco index S&P 500 a technologicky náročný Nasdaq si připsal asi 2 % za kus.

K růstu dochází i poté, co agentura Moody's snížila svůj výhled pro americký bankovní systém ze stabilního na negativní s odkazem na „rychle se zhoršující provozní prostředí“ a v pondělí pozdě večer uvedla, že zvažuje snížení úvěrového ratingu pro veřejně obchodované regionální banky Comerica, First Republic, UMB Financial, Západní aliance a Siony.

Ale tyto banky, poničené pondělním obchodováním, se připojily k zábavnému úterý, protože každá z nich získala více než 7 %, přičemž první republikové oživení vedlo téměř 60 %.

První republikový pád akcií o 73 % mezi středou a pondělím byl „dramatickou přehnanou reakcí,“ napsal analytik JPMorgan Steven Alexopoulos v nedávné poznámce a prohlásil instituci se sídlem v San Francisku za svou nejlepší volbu akcií banky.

Zásadní nabídka

Je to „jako by na trhu byl signál „vše jasné“, napsal finanční analytik LPL Quincy Krosby v e-mailových komentářích.

Contra

Analytik Sevens Report Tom Essaye v úterní poznámce varoval, že nejnovější tržní zisky by mohly být o něco více než „falešné rally na hlavě“, přičemž vysvětlil, že kroky Federálního rezervního systému na ochranu vkladatelů v Silicon Valley Bank a Signature Bank by ve skutečnosti mohly způsobit prodlevu inflace. ještě déle. Neúspěchy „zhoršují klíčové protivětry“ bank, které se již potýkají se zklamanými zisky, vysvětlil analytik Morgan Stanley Michael Wilson v pondělní poznámce pro klienty, která varuje před nakupováním do vzestupů medvědího trhu tažených titulky spíše než znatelnými změnami ve výsledku hospodaření.

Klíčové pozadí

Páteční krach Silicon Valley Bank a nucené uzavření Signature Bank v neděli znamenaly druhý a třetí největší krach bank v historii USA. Velké i malé bankovní akcie klesaly koncem minulého týdne do pondělí, když se investoři obávali o finanční zdraví institucí. Podle agentury Bloomberg obdržela JPMorgan vklady v miliardách dolarů uprostřed paniky vyvolané selháním, když Američané spěchali do největších bank v zemi, které mají nejlepší pozici k ochraně své hotovosti.

Tečna

Miliardářský investor Ron Baron v pondělí navýšil svůj podíl v Charles Schwab, když akcie makléřského giganta klesly, řekl Baron CNBC.

Další čtení

Pád bankovních akcií se zintenzivňuje: Ztráty nejvyšších 185 miliard dolarů, jak analytik varuje, že riziko selhání SVB je intenzivní kontrola regulátora (Forbes)

Biden říká, že úspora Silicon Valley Bank pomohla ekonomice „snáze se dýchá“ — ale ne všichni odborníci souhlasí (Forbes)

Co byste měli vědět o kolapsu banky Silicon Valley – největšího selhání banky od roku 2008 (Forbes)

Co se stalo s podpisovou bankou? Nejnovější bankovní krach je třetí největší v historii (Forbes)