Letos dokázal tři velké pohyby S&P 500. Zde tento stratég vidí akcie směřující dále, s ošlehanými jmény, které je možné koupit.

Bierman, který používá kvantovou a fundamentální analýzu k určení směru trhu, vidí index S&P 500
SPX,
-0.79%
končící rok mezi 4,000 4,200 a 4,135 XNUMX, možná kolem XNUMX XNUMX. „Sezónnost čtvrtého čtvrtletí dává přednost býkům po slabém třetím čtvrtletí. Nemluvě o tom, že většina akcií má cenu bez růstu,“ řekl MarketWatch v pondělním rozhovoru.

V prosinci 2021, předpověděl S&P 500 by mohl do šesti měsíců zaznamenat 20% pokles směrem k 3,900 3,930 — na začátku května dosáhl XNUMX XNUMX. V červnu on předpovídat rally a zotavení na 4,300 — index dosáhl v polovině srpna 4,315 XNUMX.

V rozhovoru pro MarketWatch 25. srpnaBierman zaznamenal retest kolem 3,600 XNUMX indexu s odkazem na často drsné září pro akcie. To uzavřen minulý měsíc v nové minimum v roce 2022 3,585 XNUMX.

"Myslím, že skončíme pro čtvrtletí." [Trh je] hluboce přeprodaný a některé akcie jsou zcela špatně oceněny, pokud jde o jejich oceňovací metriky,“ řekl Bierman, který se dívá přímo na maloobchodní a technologické sektory.

„Ocenění poloviny akcií s čipy se obchoduje pod násobkem sedmi. Nikdy jsem to neviděl… ale to znamená, že když se polovodičový sektor vrátí, bude vícenásobná expanze jako sopečná erupce vzhůru nohama,“ řekl o sektoru známém svými cykly boom/propad.

Vlastní například Intel
INTC,
-0.79%,
která v pátek dosáhla pětiletého minima. Nakonec společnost, která investovala 20 miliard dolarů v nové továrně v USA se vrátí po boku soupeřů, jako je Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
"Lidé se na to podívají a řeknou si 'Ach, můj bože, nemůžu uvěřit, že Intel vydělával pětkrát,' což je u této akcie šílenství."

Pro S&P 500 jako celek je cena/zisk v příštích dvanácti měsících v současnosti 16.13násobek, takže Intel by byl podle FactSet méně než polovinou širšího indexu.

Co se týče maloobchodu, prohlížel si Urban Outfitters
URBN,
-0.51%,
Macy
M,
-0.84%
a Nordstrom
JWN,
+ 2.27%,
všechna místa, kde nenakupují mileniálové, ale střední třída, s předvánočním obdobím vánočních nákupů.

"V těchto společnostech je najímáno 100,000 5 lidí, kteří pracují na částečný úvazek, a jejich marže vůbec neklesají," řekl, aniž by došlo k žádnému snížení a slušnému prodeji, s tím, že tyto společnosti jsou oceněny na násobek pětinásobku budoucích zisků. .

„To znamená, že si nemyslíte, že Macy's dokáže dát dohromady pro vánoční čtvrtletí srovnávací čtvrtletí, meziroční, větší než 5 %? Pokud ne, tak to nekupujte, ale já ano,“ řekl Bierman. "Proto jsem ochoten vystrčit krk a koupit tyhle věci." Koupil jsem Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
s desetinásobným výdělkem...nikdy jsem to neviděl tak nízko.“

Pro ty, kteří nejsou spokojeni s výběrem akcií, říká, že se stále mohou dostat do expozice prostřednictvím fondů obchodovaných na burze, jako je SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
nebo Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Bierman dodává, že investoři si musí dávat pozor, aby nebyli přehnaně koncentrováni v top akciích, vzhledem k tomu, že „10 akcií představovalo 45 % Nasdaq a skutečnost, že 25 % S&P téměř tvořilo asi 50 % pohybu S&P.“

„Všichni se soustředí na 10 akcií, které stále mohou klesnout o dalších 30 % nebo 40 %, jako Apple a Microsoft. Myšlenka rizika koncentrace je taková, že každý vlastní Apple, každý vlastní Amazon,“ řekl.

A to by mohlo přinutit ruku pasivních a aktivních manažerů masivně investovaných do těchto velkých jmen, což by způsobilo 10% pokles na trzích, které „smyjí všechny ostatní akcie“.

Trhy

zásoby
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
jsou v červených číslecha výnosy dluhopisů
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
jsou nahoře spolu s dolarem
DXYN,
+ 1.79%.
Stříbro
SI00,
-3.24%
sleduje některé z velkých zisků tohoto týdne a bitcoiny
BTCUSD,
-1.09%
je také vypnuto, obchoduje se za něco málo přes 20,000 XNUMX $. Hongkongské akcie
HSI,
+ 5.90%
překročeno 6% v doběhu po dovolené. Centrální banka Nového Zélandu zvýšila sazby o půl bodu, pátý nárůst v řadě.

Buzz

Ceny ropy
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
jsou ploché jako údajně OPEC+ souhlasila se snížením produkce ropy o 2 miliony barelů denně. Někteří říkají, že se nenechte žádným příliš ohromit snížení výkonu.

Amazonka
AMZN,
-1.26%
vůle údajně zmrazit firemní nájmy ve své maloobchodní činnosti po zbytek roku 2022.

Žádosti o hypotéku klesla na nejnižší tempo za 25 let v posledním týdnu.

Zpráva o mzdách soukromého sektoru ADP ukázala, že v září bylo přidáno 208,000 XNUMX pracovních míst. Obchodní deficit se snížil, což by měla být dobrá zpráva pro HDP za třetí čtvrtletí. Index služeb Institute for Supply Management je splatný v 10:XNUMX v Atlantě, prezident Fedu Raphael Bostic.

Očekávejte, že pozornost zůstane na Twitteru
TWTR,
-0.88%
po Tesle
TSLA,
-5.13%
Generální ředitel Elon Musk zavázala se k obchodu ve výši 44 miliard dolarů. Ale bude to cítit jako výhra jakmile to bude vlastnit?

Plus: Právní bitva Elona Muska s Twitterem možná skončila, ale jeho válka s SEC pokračuje

Země EU souhlasil s uvalením nových sankcí o Rusku po nezákonné anexi čtyř ukrajinských regionů. Tyto kroky budou zahrnovat očekávaný cenový strop ruské ropy.

Střela Jižní Koreje odpálená v reakci na odpálení severokorejské zbraně nad Japonskem, havaroval a shořel.

To nejlepší z webu

Rusové prchající před Putinovou mobilizací nacházejí útočiště v chudých, odlehlých zemích.

Spotřebitelé vyhazují dokonale dobré potraviny kvůli štítkům „spotřebujte do“.

Generální ředitel volební softwarové společnosti byl zatčen na základě obvinění z krádeže ID.

Nejlepší tickery

Toto byly nejvyhledávanější tickery na MarketWatch od 6:XNUMX hodin ráno:

Graf

Další diskuse o dně trhu:

Náhodné čtení

Vše o investičního manažera který zachytil rekordní homerun superstar Yankees Aaron Judge.

iPhone na 162 let staré malbě? Internet je zaražený.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale přihlaste se zde to nechat si jej jednou doručit do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude odeslána přibližně v 7:30 východního času.

Poslouchat Nejlepší nové nápady v podcastu Money s reportérem MarketWatch Charlesem Passym a ekonomkou Stephanie Keltonovou