GoodRx Beat čtvrtletní odhady. Zde je důvod, proč akcie klesají.

Velikost textu

Zprávy, které velký obchodník s potravinami již nepřijímá

GoodRx's

slevové karty lékáren zničily zásoby. Několik analytiků je ponižujících, kromě jednoho.

DobrýRx

(ticker: GDRX) v pondělí stáhla své pokyny a uvedla, že ve druhém čtvrtletí zaznamená tržby ve výši 30 milionů dolarů, protože klíčový obchodník s potravinami, který představoval 25 % jeho transakcí, znovu vyjednává smlouvy se všemi manažery výhod pro lékárny nebo PBM v podmnožině drog. GoodRx nespolupracuje přímo s lékárnami nebo obchodníky s potravinami, ale používá PBM k řízení svých vztahů. PBM, kteří obvykle spolupracují se zdravotními pojišťovnami, říkají lékárnám, co mají účtovat, když zákazník dodá kupón GoodRx, a nakonec vezmou procento z této transakce a rozdělí je s GoodRx.

Akce tajemného obchodníka s potravinami – jak se zdálo

Kroger

by

Morgan Stanley

a Raymond James analytici v poznámce – to znamená, že GoodRx nyní není schopen poskytovat zákazníkům slevy v pobočkách potravinářských řetězců. GoodRx nyní předpovídá na druhé čtvrtletí tržby zhruba 190 milionů dolarů, což je mnohem méně, než očekávali analytici sledovaní FactSet ve výši 215.6 milionů dolarů. Zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací se také pravděpodobně sníží na polovinu, částečně proto, že „GDRX nemá žádné krátkodobé plány na zachování zisků snížením nákladů,“

JP Morgan

V poznámce to v úterý uvedl analytik Doug Anmuth.

Anmuth věří, že tento jediný problém s potravinami zdůrazňuje větší riziko v obchodním modelu GoodRx a mohl by přesáhnout druhé čtvrtletí. Zopakoval své hodnocení UnderWeight a zároveň snížil cílovou cenu na 7 USD z dřívějších 20 USD. Akcie v úterý klesly o 28 % na 7.79 USD.

Sdělení analytika RBC Seana Dodge uvedlo nejistotu ohledně časové osy řešení a jejího dopadu jako důvod pro snížení hodnocení akcií na Sector Perform z dřívějšího lepšího výkonu. Snížil cílovou cenu na 8 dolarů z 35 dolarů.

Analytik společnosti Evercore Mark Mahaney ve čtvrtek také snížil hodnocení akcií na In Line, což je ekvivalent Sector Perform or Hold, z Outperform. Řekl, že zatímco problém s potravinami může být vyřešen, riziko koncentrace příjmů pro něj bylo negativním překvapením.

GoodRx ani Kroger nereagovali na žádost o komentář od Barron je. Společnost GoodRx ve výzvě k výdělku uvedla, že v posledních dnech obdržela pozitivní aktualizace od dvou stran – obchodníka s potravinami a PBM – které naznačují pokrok směrem k řešení včas.

Guggenheimův analytik Sandy Draper udržel svůj rating Buy na akciích, ale snížil svůj cenový cíl na 17 USD z 24 USD. Poukázal na poslední výsledky za první čtvrtletí, které ukázaly sílu, a věří, že pohyb akcie dolů předpokládá scénář bez růstu pro GDRX, což rozhodně není v souladu s jeho tezí.

Společnost GoodRx oznámila zisk na akcii za čtvrtletí, které skončilo v březnu, ve výši 10 centů, což je více, než očekávali analytici ve výši 8 centů. Příjmy ve výši 203.3 milionu USD byly vyšší než konsensuální výzva ve výši 200.5 milionu USD.

Draper revidoval měsíční odhady aktivních spotřebitelů nebo MAC pro druhé čtvrtletí na 5.4 milionu z 6.8 milionu, ale nyní očekává vyšší měsíční příjem na člena po zbytek roku vzhledem k prvotním údajům o zavedení nových cen. Odhad příjmů z předplatného na rok 2022 společnosti Draper je nyní vyšší o 11 milionů dolarů.

Napište Karishma Vanjani na [chráněno e-mailem]