Příběh po většinu roku 2022 byl příběhem prudce rostoucí inflace, ale s rokem 2023, který se chystá vstoupit do rámce, se zdá, že děj nabírá pozitivní směr.
Zpráva o říjnové inflaci dopadla mnohem lépe, než se očekávalo, a překvapila Wall Street. Dobrou zprávou podle hlavního ekonoma Goldman Sachs Jana Hatziuse je, že tento trend bude pokračovat i v příštím roce.
„Očekáváme výrazný pokles inflace v příštím roce, přičemž základní ukazatel PCE klesne ze současných 5.1 % na 2.9 % do prosince 2023,“ řekl Hatzius. „Naše prognóza odráží tři klíčové faktory: 1) zmírnění omezení dodavatelského řetězce v sektoru zboží, 2) vrchol přístřeší inflace po znovuotevření a 3) pomalejší růst mezd způsobený pokračující obnovou rovnováhy na trhu práce.
Navzdory nedávným ziskům jsou všechny hlavní indexy za rok stále dole, přičemž zejména NASDAQ je stále pevně zasazen do medvědího teritoria.
Mezitím Hatziusovi kolegové analytici z bankovního gigantu zvolili dvě jména, která jsou připravena vystřelit v nadcházejících měsících výše – řádově o 40 % nebo více. Procházeli jsme těmito tickery Databáze TipRanks zjistit, co o nich říkají ostatní analytici z Wall Street. Tady je přehled.
Společnost Twilio Inc. (TWLO)
Začneme s Twilio, přední společností CPaaS (komunikační platforma jako služba). Twilio poskytuje cloudovou komunikační platformu, která umožňuje zapojení zákazníků prostřednictvím sady programovatelných komunikačních nástrojů. Platforma umožňuje vývojářům vkládat do svých aplikací schopnosti hlasu, zpráv, videa a e-mailu. To, že Twilio je v čele tohoto sekulárního trendu, je zřejmé z jeho záviděníhodného seznamu klientů; zahrnuje mimo jiné eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit a Uber.
Podniky se stále více přiklánějí k digitálním kanálům, což je trend, který se během pandemie jen zrychlil. Akcie Twilio byly velkým přínosem a vyletěly do závratných výšin, ale tabulky se obrátily na bývalá vzletná, ale nerentabilní růstová jména. Twilio těžce trpělo změnou sentimentu. Akcie byly od začátku roku vymazány na 79 % a teprve nedávno po zprávě společnosti za 3. čtvrtletí dostaly řádný výprask.
Ve čtvrtletí se tržby meziročně zvýšily o 32.8 % na 983 milionů USD, což je v souladu s očekáváním společnosti Street. Firma dodala adj. EPS ve výši -0.27 USD, čímž překonal výzvu analytiků za -0.35 USD. Zatím je to dobré, ale investoři poslali akcie propadu kvůli neuspokojivému výhledu; společnost vidí tržby ve čtvrtém čtvrtletí mezi 4 miliony a 995 miliardami dolarů, zatímco konsensus očekával 1.005 miliardy dolarů.
Zatímco akcie po většinu roku směřovaly na jih, analytik Goldman Sach Kash Rangan je stále fanouškem.
Při hodnocení tisku analytik řekl: „Věříme, že se základním/hodnotovým resetem nyní ve zpětném pohledu může Twilio lépe plnit své cíle v oblasti příjmů/marže, a to díky: 1) Nejlepší komunikační sadě ve své třídě a rostoucímu softwarovému portfoliu, které zůstává nedostatečně proniknutý vzhledem k příležitosti +100 miliard USD TAM a 2) Směr vedení k disciplinovanějšímu růstu by se měl projevit v konzistentním navyšování marže blíže k horní hranici cílového rozsahu 100–300 bps (štíhlejší GTM org., propouštění/nábor zpomalení, vyšší závislost na samoobslužném kanálu).
Za tímto účelem má Rangan hodnocení Buy na akcie Twilio podpořené cenovým cílem 80 USD. Pokud bude toto číslo splněno, akcie během dvanácti měsíců změní majitele za 48% prémii. (Chcete-li sledovat Ranganův záznam, klikněte zde)
Celkově má TWLO z konsensu analytiků hodnocení umírněného nákupu na základě 15 nákupů, 8 držení a 1 prodeje. Průměrná cílová cena akcie 84.04 USD naznačuje prostor pro přibližně ~56% růst ze současné ceny akcií 53.88 USD. (Podívejte se na předpověď akcií Twilio na TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Další jméno podporované Goldmanem, na které se podíváme, nabízí zcela jinou hodnotovou nabídku. Banka NT Butterfield & Son se sídlem na Bermudách poskytuje širokou škálu bankovních služeb, včetně podnikového bankovnictví, retailového bankovnictví a správy majetku. Banka v podstatě slouží jako holdingová společnost pro offshore bankovní operace s 10 pobočkami po celém světě, ale se zaměřením na Bermudy a Kajmanské ostrovy, kde má vedoucí postavení na trhu.
Tržby a zisky během roku neustále rostly. V poslední čtvrtletní zprávě za 3. čtvrtletí nejvyšší hodnota vykázala 141.1 milionu USD, což představuje nárůst o 13.2 % ve srovnání se stejným obdobím před rokem, a zároveň splnila očekávání Street. Non-GAAP EPS ve výši 1.16 USD překonal prognózu a byl 0.05 USD nad konsensuálním odhadem 1.11 USD.
To umožnilo společnosti podporovat solidní dividendu. NTB oznámila dividendu ve čtvrtém čtvrtletí ve výši 4 centů na kmenovou akcii. Při současném kurzu se dividenda anualizuje na 44 USD a přináší výnos 1.76 %. Výnos je téměř trojnásobný oproti průměru na širších trzích.
To vše má Goldman Sachs Will Nance býčí na NTB. Analytik vidí akcie jako „dobrou příležitost, jak získat expozici vůči rozvaze s extrémně nízkým rizikem, se strukturálně vyššími výnosy ve srovnání s obdobnými bankami v USA v důsledku jejích daňově neutrálních jurisdikcí a jejích 30%+ tržních podílů na jejích klíčových trzích Bermudy a Kajmany." Analytik dodal: "Věříme, že by to mělo zajistit atraktivní výnosy pro akcionáře pro investory orientované na příjem a izolovat podnikání od zpomalení v širší ekonomice."
V souladu s tím Nance hodnotí akcie NTB jako nákup, zatímco jeho cílová cena 46 USD vytváří prostor pro 12měsíční zisky ~40%. (Chcete-li sledovat záznam Nance, klikněte zde)
Ostatní analytici se neliší. Díky 4 hodnocením nákupu a žádnému držení nebo prodeji se na ulici říká, že NTB je silný nákup. Průměrná cílová hodnota je 41.25 USD, což naznačuje, že akcie porostou o ~26 % výše v časovém horizontu jednoho roku. (Podívejte se na předpověď akcií NTB na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html