Americký akciový trh začíná některým pozorovatelům připadat jako nadhodnocený. Za poslední tři roky přinesla dvouciferné výnosy a trvalý vzestupný růst podnítil použití slova „b“, bublina. Ale nová zpráva od Goldman Sachs, která analyzuje situaci, naznačuje, že investoři by měli zůstat u amerických akcií.
Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO společnosti pro správu spotřebitelů a majetku, uznává, že ocenění jsou vysoká, možná dokonce odrážejí prasknutí bubliny doc.com před 20 lety, ale říká: vlastně neefektivní."
Poukazuje na to, že index S&P 500 za posledních několik let vygeneroval 133% návratnost a v roce 2021 vzrostl navzdory již tak vysokému ocenění. Podle jejího názoru budou investoři riskovat, že přijdou o další zisky, pokud se nechají ovládnout obavami z bubliny. A nakonec, navzdory povrchní podobnosti s kolapsem trhu v roce 2000, Mossavar-Rahmani zdůrazňuje: „Tento býčí trh nebyl poháněn pouze hrstkou akcií. Návraty byly v roce 1999 mnohem vychýlenější než v roce 2021.“
Akcioví analytici společnosti s touto výzvou počítají a poukazují na akcie, které v současném prostředí považují za vítěze. Z pohledu Goldmana mají tyto akcie na příští rok připraveno více než 40 % nahoru. Pojďme se podívat, jak se to vyrovná nejnovějším datům TipRanks.
Thoughtworks Holding (TWKS)
První akcie na radaru Goldman Sachs je Thoughtworks, konzultační společnost v oblasti digitálních technologií. Tato agentura pomáhá svým klientům reagovat na měnící se obchodní podmínky, těžit z datových aktiv tu nejlepší hodnotu, vyvíjet adaptabilní technologické platformy a dodávat špičkové digitální produkty a zážitky. Thoughtworks je v čele digitálního poradenství již téměř 30 let a na konci loňského léta společnost uspořádala IPO.
Počáteční nabídka viděla, že společnost umístila na trh více než 16.4 milionu akcií za 21 USD za kus. To bylo nad očekávanou cenou 18 až 20 USD. Společnost Thoughtworks získala v IPO 344 milionů dolarů a dnes má tržní kapitalizaci 6.8 miliardy dolarů.
I když Thoughtworks vstoupil na veřejnost teprve nedávno, a tak nemá dlouhé záznamy o veřejných finančních zprávách, vydal své první takové vydání v listopadu loňského roku. Zpráva za 3Q21 ukázala na horní hranici 285.1 milionu dolarů, což je o 45 % více než ve čtvrtletí předchozího roku. Zisk na akcii dosáhl 14 centů, což je solidní výsledek, který podle společnosti vzrostl z 8 centů v předchozím roce. Společnost vykázala volný peněžní tok ve výši 27.5 milionu dolarů.
Tato fakta stojí za optimistickým pohledem analytika Briana Essexe na společnost. Essex ve svém zpravodajství pro Goldman Sachs vidí Thoughtworks silnou pozici pro dlouhodobý růst.
„V rámci našeho světa pokrytí zůstává TWKS nejlepší pozicí pro těžení z pokračující silné poptávky po digitálním poradenství a inženýrství očekávané v celém odvětví…. TWKS měl ve 3Q silnější, než se očekávalo, se zrychlujícím se růstem a překonával a zvyšoval výsledky. Akcie však v posledních několika měsících nedosahovaly výkonnosti obdobné skupiny... Věříme, že TWKS dokáže zmenšit mezeru v ocenění realizací,“ poznamenal Essex.
Tyto komentáře podporují hodnocení nákupu Essexu a jeho cílová cena 32 $ implikuje jednoroční nárůst o ~43%. (Chcete-li sledovat záznam Essexu, klikněte zde)
Během své krátké doby jako veřejná společnost Thoughtworks shromáždila 6 recenzí akcií, které se dělí 4 ku 2 ve prospěch nákupů nad držbami, pro konsensuální pohled na umírněný nákup. Akcie se prodávají za 22.32 USD a jejich průměrná cena 33.50 USD je býčí, což naznačuje prostor pro zhodnocení akcií o 49 % v nadcházejícím roce. (Viz předpověď akcií Thoughtworks na TipRanks)
TaskUs (ÚKOL)
Další volbou Goldman Sachs, na kterou se díváme, je TaskUs, digitální outsourcingová společnost, která zákazníkům nabízí racionalizovaný proces pro běžné úkoly podnikové správy, back office práce v zákaznických službách a péči, online digitální podporu, technickou podporu a fakturační podporu. ; moderování a kurátorství obsahu; sběr dat a automatizace; a průběžné poradenství. Stručně řečeno, TaskUs zvládne scut práci podnikání, takže firemní klienti se mohou soustředit na své vlastní hlavní poslání. TaskUs se chlubil více než 470 miliony dolarů v tržbách za rok 2020 – poslední celý hlášený rok – což ukazuje velikost svého cílového trhu.
Zatímco tento digitální outsourcer působí od roku 2008, veřejně obchodován je teprve od loňského léta. Při IPO v červnu 2021 akcie TASK vyskočily o 26 % ze své původní ceny a společnost získala více než 300 milionů dolarů v hrubém kapitálu z prodeje 13.2 milionů akcií. Akcie jsou od té doby volatilní, více než zdvojnásobily se na svůj zářijový vrchol a poté z této úrovně klesly o 63 %.
Nejnovější čtvrtletní zpráva však ukazuje meziroční solidní zisky. Tržby vzrostly o 64 % na 201 milionů USD, zatímco EPS vzrostl z 24 centů na 30 centů. Při pohledu do budoucna společnost předpovídá v roce 747 celoroční tržby mezi 751 a 2021 miliony USD; což by znamenalo 56% meziroční nárůst tržeb.
Rychlý růst a silný obchodní model přitáhly pozornost analytika Goldman Sachs Briana Essexe
„TaskUs často sleduje společnosti, které jsou v raném životním cyklu zralosti, aby sloužily jako raný outsourcingový partner. To má tendenci vést k větší loajalitě zákazníků a umožňuje TaskUs hlouběji se integrovat do zákaznických operací. Jak klienti získávají rozsah, TaskUs přidává možnosti, které dále vyhovují potřebám outsourcingu,“ poznamenal Essex.
„Považujeme TaskUs za dobře připravenou k poskytování expozice na vysoce rostoucích technologických koncových trzích s jedinečnou platformou outsourcingu. I když se domníváme, že nedávná volatilita byla spojena se statusem společnosti jako nového IPO, kromě určitého převisu PE si myslíme, že společnost je na současných úrovních podhodnocená,“ dodal analytik.
V souladu s jeho optimistickým výhledem na schopnosti společnosti Essex hodnotí akcie TASK jako nákup a jeho cílová cena 77 USD naznačuje jeho důvěru ve 153% růst na příštích 12 měsíců. (Chcete-li sledovat záznam Essexu, klikněte zde)
Z jednomyslného konsenzuálního hodnocení Strong Buy, založeného na 7 nedávných recenzích analytiků, je jasné, že Wall Street souhlasí s názorem Goldmana. TASK má cílovou průměrnou cenu 70.29 USD, což naznačuje nárůst o ~131 % ze současné ceny akcií ve výši 30.37 USD. (Viz předpověď akcií TASK na TipRanks)
Technologie SolarEdge (SEDG)
Posledním na našem dnešním seznamu Goldman je SolarEdge, výrobce mikroinvertorů nezbytných v odvětví solární energetiky. SolarEdge se neomezuje na mikroinvertory; společnost vyrábí širokou škálu produktů pro solární průmysl, od výkonových optimalizátorů až po monitorovací systémy. S pobočkami v USA, Německu, Itálii, Japonsku a Izraeli má SolarEdge skutečně globální dosah – a může vždy následovat slunce. SolarEdge dodal více než 27 gigawattů DC optimalizovaných invertorových systémů pro solární elektrárny ve více než 130 zemích.
SolarEdge se posunul, aby se odlišil od konkurence na globálním solárním trhu tím, že vyrábí směs průmyslových a maloobchodních produktů. Technologii společnosti lze nalézt ve velkých solárních farmách, ale také v menších domácích a komerčních aplikacích. V posledním čtvrtletí loňského roku společnost SolarEdge uvedla své baterie Energy Bank a invertorové systémy Energy Hub na severoamerický trh. Společně tyto systémy nabízejí příslib, že se stanou lídry v oboru; baterie se může pochlubit 94.5% účinností tam a zpět, zatímco produkt Hub může uživatelům poskytnout záložní energii přes 10 kW.
I když čísla za toto čtvrtletí uvidíme až příští měsíc, máme čísla za 3Q21 společnosti. Tržby ve výši 562.4 milionu USD byly rekordem společnosti a zisk na akcii vzrostl meziročně o 15 % na 96 centů. Wall Street však čekala o něco lepší a akcie po zveřejnění klesly. SEDG je aktuálně o 33 % nižší než v listopadu.
V pokrytí pro Goldman Sachs analytik Brian Lee vysvětluje, proč vidí tento pokles jako příležitost pro investory.
„Akcie SEDG se v průběhu roku 2021 výrazně přehodnotily a nedávno klesly z vrcholu 96X FY2 EPS na polovinu 50. let. A to navzdory tomu, že konsensuální odhady EPS ve stejném období vzrostly. Kromě toho jsou naše odhady EPS pro roky 2021–2023 +2–12 % nad konsensuálním EPS společnosti Factset, protože podle našeho názoru může být rostoucí příležitost pro ukládání podhodnocena. Naše odhady odrážejí náš názor, že SEDG i nadále dobře obstojí v aktuálním dodavatelském řetězci a logistických výzvách, zatímco uvedením produktu pro rezidenční úložiště a vstupem na trh s invertorovými zařízeními se odemykají významné nové hnací síly růstu,“ uvedl Lee.
„I když stále nejsou tak levné jako jiné solární společnosti v rámci našeho pokrytí ve srovnání s historickými průměry, věříme, že současné ocenění [SEDG] jsou výrazně atraktivnější,“ shrnul analytik.
Vzhledem k tomuto názoru Lee hodnotí akcie SEDG jako nákup s cenovým cílem 448 USD, který naznačuje, že má letos prostor pro provoz na 82 %. (Chcete-li sledovat Leeho traťový rekord, klikněte zde)
Wall Street souhlasí. Tato solární společnost přilákala 20 recenzí, s rozpisem 15 nákupů, 4 zadržení a 1 prodej, což dává konsensuální hodnocení Mírný nákup. Akcie mají cenu 245.35 USD a jejich průměrný cenový cíl 367.21 USD implikuje ~50% nárůst v roce 2022. (Viz předpověď akcií SEDG na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte nově vydaný nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, který spojuje všechny poznatky o akciích TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html