Od začátku tohoto roku čelí Wall Street smršti makroprotivětrů, které z loňského býčího běhu proměnily v medvědí trend. Meziročně je NASDAQ propad o 27 % a S&P se ztrátou 18 % nezůstává pozadu. Pokles na trzích přichází spolu se zisky státních dluhopisů – sazba 10letých státních dluhopisů je téměř až 2.9 %. V miniaturním shrnutí lze říci, že v loňském roce se investoři dívali na trhy očima (neexistuje žádná alternativa) TINA; nyní podmínky začínají ukazovat tyto alternativy.
V tomto prostředí Goldman Sachs doporučuje, aby investoři hledali „bezpečnostní rozpětí“, aby ochránili svá investiční portfolia, pokud by se podmínky na trhu zhoršily. Mezi faktory doporučené gigantem investičního bankovnictví patří spolehlivá dividenda, která zajistí stálý tok příjmů.
V této souvislosti si akcioví analytici z Goldman Sachs vybrali jako doporučení akcie, jejichž výplaty dividend jsou nad průměrem trhu. Použili jsme Databáze TipRanks získat podrobnosti o dvou z těchto akcií; pojďme se na ně podívat blíže.
Simon Property Group (SPG)
První dividendovou akcií, na kterou se podíváme, je realitní investiční fond (REIT), třída společností, které jsou známé svými spolehlivými výplatami dividend s vysokým výnosem. Simon Property Group je významným investorem do maloobchodních nemovitostí s jedním z největších portfolií nákupních center a maloobchodních nemovitostí v USA. Mezi nemovitosti společnosti patří 99 nákupních center a 69 prémiových maloobchodních prodejen spolu s 31 mezinárodními pobočkami. Ke konci roku 2020 drží SPG 80% podíl v Taubman Realty, významném provozovateli nákupního centra s 24 nemovitostmi v USA a Asii.
Simonovy nemovitosti přinášejí stabilní zisky a od 1. čtvrtletí 21 jsou trvale nad úrovní 1 USD na akcii. V 1. čtvrtletí 22 SPG vykázala čistý zisk pro akcionáře ve výši 426.6 milionu USD, neboli 1.30 USD na zředěnou akcii. Celkové finanční prostředky z operací (FFO), klíčová metrika pro REIT, vzrostly meziročně o 12 % z 934 milionů USD na 1.046 miliardy USD.
Ve dvou důležitých metrikách se společnost pochlubila 2.7% nárůstem své obsazenosti od 1. čtvrtletí 21 do 1. čtvrtletí 22 z 90.8 % na 93.3 %. A ve všech nemovitostech společnosti činilo základní minimální nájemné za čtvereční stopu ke konci března 54.14 USD.
Pokud jde o budoucí vývoj, SPG zvýšila svůj výhled FFO pro rok 2022 na 11.60 až 11.75 USD na akcii; to představuje půlprocentní nárůst na střední čáře a staví high end nad konsensus analytiků ve výši 11.72 USD. Celkově Simonovy výsledky za 1Q22 překonaly dříve zveřejněné prognózy.
S touto finanční výkonností v pozadí měl Simon jistotu, že zvýší dividendu za červnovou platbu z 1.65 USD v posledním čtvrtletí na nadcházejících 1.70 USD. Při 6.80 USD na kmenovou akcii anualizovaně to dává dividendu výnos 6 %, téměř čtyřnásobek průměru zjištěného mezi firmami v indexu S&P.
V pokrytí SPG pro Goldman Sachs, analytik Caitlin Burrowsová vidí, že se společnost snaží podporovat svůj růst a hodnotu akcií pro akcionáře, píše: „Společnost SPG může alokovat svou značnou hotovost po výplatě dividendy a po přestavbě (odhadujeme, že v roce 1.0 a 2022 bude v průměru přes 2023 miliardy USD ročně) na externí růst (prostřednictvím akvizic maloobchodních platforem a vysoce kvalitních maloobchodních nemovitostí), nebo alternativně k odkupu svých akcií… společnost oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 2.0 miliardy USD (během 24 měsíců) a plánuje zpětný odkup svých akcií. Komentář managementu a oznámený program zpětného odkupu akcií vnímáme jako pozitiva…”
V souladu s těmito komentáři Burrows uděluje SPG hodnocení Buy a cílovou cenou 166 $, což znamená 12měsíční nárůst o 45 %. (Chcete-li sledovat Burrowsův záznam, klikněte zde)
Celkově je konsenzus analytiků z Wall Street ohledně Simon Property umírněný na základě 6 nákupů a 8 držení vydaných v posledních měsících. Akcie SPG se obchodují za 114.5 USD a jejich průměrná cena je 153.29 USD; to naznačuje 12měsíční růstový potenciál ~34 %. (Podívejte se na předpověď akcií SPG na TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Druhá dividendová akcie na Goldmanově radaru je energetická společnost, která vznikla začátkem tohoto roku fúzí Holly Energy Partners a Sinclair Oil. Sloučená entita, HF Sinclair, zahájila obchodování pod tickerem DINO v březnu a vyvolala velký zájem ze strany vnitřních i drobných investorů.
Začátkem tohoto měsíce HF Sinclair oznámil své první finanční výsledky (1Q22) od dokončení fúze. Na nejvyšší úrovni společnost vykázala celkové tržby 7.45 miliardy dolarů. To podpořilo čistý zisk ve čtvrtletí ve výši 175.9 milionu USD, neboli 99 centů na akcii.
Zdravé finance podpořily 14% nárůst deklarované dividendy – příští platba bude 40 centů na kmenovou akcii. Anualizovaná sazba ve výši 1.60 USD přináší 3.4 %, což je více než dvojnásobek průměru S&P. Toto je první zvýšení dividendy pro DINO; jako HollyFrontier měla společnost 7letou historii postupného navyšování dividendy.
Pětihvězdičkový analytik Neil Mehta, který pokrývá akcie pro Goldman Sachs, píše, že je optimistický ohledně DINO, mimo jiné z jeho důvodů: „(5) vnímáme ocenění jako přesvědčivé na současných úrovních po mnohaletém nedostatečném výkonu oproti ostatním, (1) věříme kapitálové výnosy se odrážejí, přičemž DINO nyní nabízí podle našich odhadů nejvyšší výnos z kapitálových výnosů v roce 2 v rámci našeho pokrytí rafinérií c-corp, (2023) považujte současné prostředí marží za podporující ziskovost rafinérií i speciálních produktů, což zvyšuje riziko růstu podle našeho názoru konsensuální odhady.“
Mehtova býčí prohlášení podporují jeho nákupní hodnocení na DINO, zatímco jeho cílová cena 56 dolarů naznačuje 22% růst akcií v následujícím roce. (Chcete-li sledovat Mehtův záznam, klikněte zde)
Stejně jako SPG výše, i DINO má podle konsensu analytiků hodnocení Moderate Buy. Toto je založeno na 12 nedávných recenzích analytiků, rozdělených na 8 nákupů a 4 držení. Akcie se obchodují za 46.94 USD a její průměrný cenový cíl, 48.33 USD, znamená pouze 5% růst v příštích 12 měsících. (Podívejte se na předpověď akcií DINO na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html