Náš digitální svět běží na počítačové technologii a ta se jen stane autonomnější a všudypřítomnější. A to zase jen podtrhuje trvající důležitost online bezpečnosti. S rostoucí digitální automatizací je právě teď důležitější než kdy jindy začít s posilováním digitální ochrany.
V této souvislosti se Gabriela Borgesová z Goldman Sachs zaměřila na sektor kybernetické bezpečnosti. Analytik vidí několik průmyslových dynamik, které jsou příznivé pro dlouhodobé investory, včetně: „(1) Multiproduktové platformy nabyly na síle a jsou blíže k vyřešení problému, jak zůstat inovativní v subsegmentech historicky definovaných cykly produktů boom a propad. (2) Odvětví je méně cyklické, protože se mix přesouvá od hardwaru k SaaS a vzhledem k konzistentnímu upřednostňování výdajů na zabezpečení v podnikových rozpočtech.“
Borges nám nenechává makro pohled na průmysl. Analytik pokračuje v rozboru na mikroúroveň a vybere dva zásoby kybernetické bezpečnosti které vidí jako potenciální vítěze na dlouhou trať.
Borges ve skutečnosti není jediný, kdo tyto akcie chválí. Podle platformy TipRanks se každý může pochlubit konsenzuálním hodnocením „Strong Buy“ od širší komunity analytiků a nabízí dvouciferný růstový potenciál pro příští rok. Pojďme se na to blíže podívat.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Prvním výběrem Goldmana, na který se podíváme, je CrowdStrike, výrobce špičkové řady Falcon Endpoint Protection a lídr v ekosystému kybernetické bezpečnosti. Produkty CrowdStrike nastavily průmyslový standard pro online ochranu sítě a pro digitální zabezpečení a zahrnují řadu cloudových modulů pro širokou škálu aplikací. Společnost zpřístupňuje produkty prostřednictvím předplatného prostřednictvím modelu Software-as-a-Service.
Společnost uvedla ve své poslední čtvrtletní zprávě za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2023 některé spolehlivé metriky. Tržby meziročně vzrostly o 53 % na 581 milionů USD a roční opakující se tržby ve výši 2.34 miliardy USD vzrostly o 54 %. Sečteno a podtrženo, CrowdStrike vykázala fiskální zisk ve třetím čtvrtletí 3 centů na akcii podle non-GAAP měření, což překonalo konsensuální odhad 40 centů na akcii.
Společnost však poskytla odhad příjmů, který zaostával za odhady. Konkrétně se očekává, že příjmy za 4. čtvrtletí se budou pohybovat v rozmezí 619.1 milionů až 628.2 milionů dolarů, což je méně než odhady Street ve výši 634.2 milionů dolarů.
Gabriela Borges ze společnosti Goldman Sachs uznává, že současné podmínky na trhu působí na akcie jako protivítr, věří, že má dobré předpoklady pro silný růst.
„Očekáváme zmírnění tempa růstu… poháněné především pomalejším růstem koncového bodu TAM a pomalejším tempem získávání podílu na trhu – a věříme, že to trh dobře chápe. Ve střednědobém horizontu 1) očekáváme stabilní růst koncového bodu (80 %+ ARR), na základě našeho modelu tržního podílu zdola nahoru, který naznačuje, že technologie koncových bodů nové generace si dnes drží téměř 50% podíl; 2) očekáváme obrovský růst v cloudu, kde naše konverzace v oboru naznačují, že CrowdStrike je konkurenceschopný vzhledem ke svým základním kompetencím ve sběru a monitorování dat,“ uvedl Borges.
„Společně s dnešní silnou generací FCF a resetem na čísla ve 3. čtvrtletí 23 (tržby Street 2023 byly revidovány dolů o 3 % za poslední 3 měsíce) věříme, že riziko/odměna je atraktivní,“ shrnul analytik.
Celkově se Borges domnívá, že jde o akcie, které stojí za to držet. Analytik hodnotí akcie CRWD jako nákup a její cenový cíl 141 USD naznačuje 22% nárůst v příštích 12 měsících. (Chcete-li sledovat Borgesův záznam, klikněte zde)
Dohromady má CrowdStrike evidováno 37 nedávných recenzí analytiků – mezi ně patří 32 nákupů a pouze 5 držení, což představuje konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie se prodávají za 115.12 USD a cílová průměrná cena, nyní 160.26 USD, znamená 39% roční zisk. (Vidět Předpověď akcií CRWD)
Palo Alto Networks (PANW)
Další akcie na radaru Goldman je Palo Alto Networks, další významné jméno v digitální bezpečnosti. Kombinace firewallových produktů této společnosti a nejmodernější cybertech nabízí zákazníkům vysokou úroveň ochrany online systémů, včetně ochrany před útoky malwaru, a také umožňuje automatizaci síťových a online bezpečnostních operací. Palo Alto také zpřístupňuje svůj podnikový bezpečnostní software uživatelům v domácnostech a malých firmách, kteří chtějí chránit své sítě a cloudové aplikace.
Během několika posledních let si Palo Alto vybudovala neustále rostoucí tok příjmů na základě své produktové řady a špičkové pověsti v oboru. V posledním vykazovaném čtvrtletí, za fiskální 1Q23, společnost vykázala 1.56 miliardy USD na nejvyšší úrovni, na základě 175 miliard USD celkových faktur. Tato čísla představovala meziroční nárůst o 25 % a 27 %. Záloha společnosti, klíčový ukazatel budoucí práce a výnosů, činila k 8.3. říjnu loňského roku 31 miliardy dolarů.
Sečteno a podtrženo, Palo Alto vykázalo upravených 83 centů na akcii, čímž překonalo odhady 69 centů na akcii. Společnost zakončila své první fiskální čtvrtletí s volným peněžním tokem ve výši 1.2 miliardy USD a téměř 2.1 miliardy USD v hotovosti. Uvidíme příští týden, až Palo Alto oznámí zisky za fiskální Q2, jak se jeho výkonnost drží.
Mezitím společnost Goldman's Borges vidí pro společnost jasnou cestu vpřed a uvádí ji snadnou prózou: „Považujeme Palo Alto za portfolio síťových, koncových a cloudových produktů v různých fázích zralosti produktů, z nichž každý využívá odbornosti centralizované domény. v uživatelském rozhraní/uživatelské zkušenosti (UIUX), marketingu, bezpečnostní inteligenci a strojovém učení. Společně s úspěšnou strategií fúzí a akvizic očekáváme v příštích 20 letech trvalý růst o ~5 % s nejvyššími kvartilními softwarovými KPI, cestou k ziskovosti GAAP v tomto roce a aktivní alokací kapitálu.“
Sledováním vpřed odsud Borges uděluje akciím PANW rating Buy s ročním cenovým cílem 205 USD, který naznačuje potenciální zisk 19 %.
Konsenzuální hodnocení Strong Buy u této akcie ukazuje, že Street je jasně v souladu s býčím názorem Goldmana; z 29 nedávných hodnocení analytiků je 27 ke koupi a pouze 2 k držení. Akcie PANW mají cílovou průměrnou cenu 211.04 USD, což znamená 19% nárůst z obchodní ceny 172.02 USD. (Vidět Předpověď akcií PANW)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html