Gold Fields vylučuje zvýšení nabídky Yamana po konkurenční nabídce

(Bloomberg) – Společnost Gold Fields Ltd. uvedla, že nezvýší svou nabídku na Yamana Gold Inc. poté, co se dva kanadští rivalové spojili s nevyžádanou nabídkou 4.8 miliardy dolarů, aby rozbili dřívější dohodu o fúzi s jihoafrickým těžařem.

Nejčtenější z Bloombergu

Její nabídka pro Yamanu je „strategicky a finančně lepší“ než dohoda, kterou sestavili Pan American Silver Corp. a Agnico Eagle Mines Ltd., Gold Fields se sídlem v Johannesburgu, uvedla v pondělí v prohlášení. To je v rozporu s Yamanou, která uvedla, že návrh hotovosti a akcií oznámený v pátek je „lepší“ než dohoda o Gold Fields dosažená v květnu.

Bitva o získání Yamany se sídlem v Torontu v rámci největší zlaté transakce roku podtrhuje tlak na zvýšení produkce, protože náklady stoupají a nová ložiska se hůře hledají. Odchod od dohody by mohl poškodit dlouhodobý růstový výhled Gold Fields, ale společnost již čelila kritice investorů za 34% prémii, kterou nabídla, když byla oznámena její původní nabídka ve výši 7.25 miliardy dolarů.

„Neočekáváme, že by se vedení Gold Fields dostalo do totální nabídkové války vzhledem ke své konzervativní povaze a odporu akcionářů proti původní nabídce Yamana,“ uvedl Arnold Van Graan, analytik společnosti Nedbank Group Ltd. klientů.

Gold Fields se v obchodování v Johannesburgu jen málo změnil poté, co v pátek vzrostl o 11 %.

Přečtěte si: Yamana Takeover Battle Brews, zatímco Rivalové nabízejí 4.8 miliardy dolarů

Gold Fields zopakoval, že aktiva Yamany vytvoří významnou krátkodobou i dlouhodobou hodnotu pro akcionáře obou společností. Dohoda by pomohla Gold Fields expandovat v Americe, protože producenti v Jižní Africe bojují s geologickými problémy provozování některých z nejhlubších dolů na světě.

Příběh pokračuje

"Představenstvo jednomyslně rozhodlo, že nenabídne změnu podmínek transakce," uvedl Gold Fields v prohlášení. "Představenstvo vzalo v úvahu svůj závazek ke kapitálové disciplíně a zvážilo spravedlivost transakce vůči akcionářům Gold Fields i Yamana z dlouhodobého hlediska."

Pokud by byla jejich smlouva vypovězena, Yamana by musel zaplatit Gold Fields poplatek za přerušení ve výši 300 milionů dolarů.

Akcionáři Yamana mají o dohodě hlasovat 21. listopadu, zatímco investoři Gold Fields se setkají další den.

Podle konkurenčního návrhu by společnost Pan American získala Yamanu, zatímco Agnico Eagle by koupil kanadská aktiva Yamana. Pan American nabízí akcie investorům Yamana, zatímco Agnico Eagle nabízí akcie a přispívá 1 miliardou dolarů v hotovosti. Dohoda by z Pan American učinila významného producenta drahých kovů v Latinské Americe, zatímco Agnico Eagle získá provozní kontrolu nad kanadským dolem Malartic.

(Aktualizace s komentáři analytiků ve čtvrtém odstavci)

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP