Zlato kleslo z 2,350 XNUMX USD, protože inflace amerického jádra PCE narušila naděje na snížení sazeb Fedu

• Cena zlata čelí prodejnímu tlaku poblíž 2,350 XNUMX USD, protože americký dolar se zotavuje.
• Vyšší údaje o americké jádrové inflaci PCE podnítily oživení amerického dolaru.
• Tržní očekávání ohledně odložení snížení sazeb Fedem zůstávají pevná.

Cena zlata (XAU/USD) klesá z 2,350 2.7 USD v páteční rané newyorské seanci, protože roční základní data indexu cen osobních spotřebních výdajů (PCE) Spojených států za březen zůstala nad odhady. Roční údaje o základní inflaci vzrostly vyšším tempem o 2.6 % z odhadů 2.8 %, ale zpomalily se z XNUMX % zaznamenaných v únoru.

Vyšší než očekávaná čísla tíží přitažlivost zlata, protože zmírňuje naděje na snížení sazeb Federálního rezervního systému (Fed) na zářijovém zasedání měnové politiky. Měsíční údaje o základní inflaci vzrostly v souladu s očekáváním a předchozí hodnotou 0.3 %. Tento scénář je dobrým znamením pro výnosy dluhopisů a americký dolar.

Výnosy 10letých amerických dluhopisů mírně klesly na 4.69 %, ale stále jsou blízko pětiměsíčnímu maximu. Výnosy zůstávají pevné, protože brzdící pokrok v inflaci klesající k 2% cíli posílí vyhlídky na odložení snížení sazeb ze strany Fedu na konec tohoto roku.

Mezitím americký dolarový index (DXY), který sleduje hodnotu dolaru vůči šesti hlavním měnám, se po inflačních údajích, které byly vyšší, než se očekávalo, vrátil na 105.80. Americký dolar ve čtvrtek klesl poté, co slabý růst amerického HDP v 1. čtvrtletí vyvolal pochybnosti o schopnosti ekonomiky udržet si svou sílu v nadcházejících čtvrtletích.

Denní přehled pohybů trhu: Cena zlata klesá, zatímco americký dolar se zotavuje

• Cena zlata se snaží udržet blízko 2,350 XNUMX USD, protože americký dolar se zotavuje po březnových údajích o inflaci jádrové PCE v USA, než se očekávalo.
• Americký dolar dříve trpěl slabším tempem hospodářského růstu USA, než se očekávalo v prvním čtvrtletí. Americká ekonomika rostla anualizovaným tempem 1 %, což je méně než konsenzus 1.6 % a dřívější hodnota 2.5 %. To vyvolalo obavy ohledně ekonomického výhledu USA.
• Obecně by prudký pokles růstu HDP mohl být důsledkem jednoho nebo více faktorů, jako jsou slabé výdaje domácností, omezené měnové stimuly nebo nižší vládní výdaje. Teoreticky měl slabší než očekávaný růst HDP posílit očekávání, že Federální rezervní systém (Fed) sníží svou restriktivní měnovou politiku, kterou zachovává od doby, kdy silný stimul v důsledku pandemie Covid-19 vyvolal inflační tlaky na historické hodnoty. úrovně.
• Obchodníci nadále omezují sázky na snížení sazeb Fedu kvůli tvrdošíjně vyššímu cenovému indexu HDP a tvrdohlavým údajům základního cenového indexu PCE. Index cen HDP vzrostl na 3.1 % z předchozích 1.7 %. Nástroj CME Fedwatch ukazuje, že existuje 59% šance na snížení sazeb v září, oproti 69% zaznamenaným před týdnem.
• Mezitím se investoři přesouvají na data základního cenového indexu PCE v USA za březen, což by mohlo poskytnout další vodítko k tomu, kdy by Fed mohl začít snižovat úrokové sazby. Údaje o základní inflaci ovlivní i výhled úrokových sazeb Fedu před měnověpolitickým zasedáním 1. května, na kterém se obecně očekává, že americká centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny v rozmezí 5.25 %-5.50 %.

Technická analýza: Cena zlata čelí prodejnímu tlaku blízko 2,350 XNUMX USD

Cena zlata se odrazí po zjištění nákupního zájmu poblíž 20denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), který se obchoduje kolem 2,315 XNUMX USD. Přitažlivost v blízkém až dlouhodobém horizontu zůstává silná, protože exponenciální klouzavé průměry (EMA) v krátkodobém až dlouhodobém horizontu klesají výše.

Na druhou stranu, třítýdenní minimum poblíž 2,265 21 USD a maximum z 2,223. března na XNUMX XNUMX USD budou hlavní zóny podpory pro cenu zlata.

Index relativní síly (RSI) za 14 období klesá pod 60.00, což naznačuje, že býčí dynamika alespoň prozatím skončila. Dlouhodobé vychýlení směrem vzhůru je však neporušené, dokud se RSI udrží nad 40.00.