- Cena zlata postrádá jakýkoli pevný intradenní směr a osciluje v úzkém obchodním rozmezí.
- Noční jestřábí poznámky Fedu Wallera působí jako protivítr pro XAU/USD.
- Pokles se zdá být omezený, protože obchodníci čekají na další podněty ohledně cesty Fedu ke snižování sazeb.
Cena zlata (XAU/USD) pokračuje ve svém čtvrtečním boji o překonání hranice 2,200 XNUMX USD a během rané části evropské seance osciluje v úzkém obchodním pásmu. Zdá se, že obchodníci se nyní zdráhají a raději počkají na další podněty ohledně cesty Federálního rezervního systému (Fed) ke snížení sazeb, než budou uzavírat nové směrové sázky kolem nevýnosného žlutého kovu. Pozornost proto zůstává přilepená k pátečnímu zveřejnění amerického cenového indexu osobních spotřebních výdajů (PCE) nebo preferovaného ukazatele inflace Fedu.
Mezitím kombinace divergujících sil neposkytne ceně zlata žádný smysluplný impuls a vede k tlumené cenové akci vázané na rozmezí. Jestřábí poznámky guvernéra Fedu Christophera Wallera ve středu ochladily sazby snížily naděje a pomohly americkému dolaru (USD) stát vysoko blízko měsíčního maxima, což zase působí jako protivítr pro XAU/USD. Fed však naznačil, že zůstává na cestě ke snížení sazeb o 75 bazických bodů v roce 2024. To spolu s mírnějším rizikovým tónem skýtá jistou podporu bezpečnému kovu.
Daily Digest Market Movers: Cena zlata rozšiřuje svůj rozsah, protože obchodníci nyní v pátek čekají na data US PCE
- Guvernér Federálního rezervního systému (Fed) Christopher Waller ve středu řekl, že nespěchá se snižováním sazeb v důsledku žhavějších inflačních údajů v posledních měsících, čímž posílí americký dolar a omezí zisky pro cenu zlata.
- Waller však poznamenal, že další očekávaný pokrok ve snižování inflace způsobí, že Fed začne snižovat úrokové sazby později v tomto roce, což je považováno za zadní vítr pro nevýnosný žlutý kov.
- Navíc Fed minulý týden předpokládal do konce letošního roku tři snížení úrokových sazeb, každé o 25 bazických bodů, a trhy v současnosti oceňují větší šanci na první krok na červnovém zasedání FOMC o měnové politice.
- Kromě toho by geopolitická rizika plynoucí z vleklé rusko-ukrajinské války a pokračujících konfliktů na Blízkém východě měla pomoci omezit jakýkoli smysluplný korektivní pokles bezpečného drahého kovu.
- Obchodníci se nyní dívají na čtvrteční ekonomický přehled USA – obsahující zveřejnění konečného tisku HDP za 4. čtvrtletí, obvyklé týdenní počáteční žádosti o nezaměstnanost, čekající prodeje domů a revidovaný index spotřebitelské nálady v Michiganu.
Technická analýza: Cena zlata musí být přijatelná nad hranicí 2,200 XNUMX USD, aby býci znovu získali kontrolu
Z technického hlediska by cenová akce vázaná na rozsah, ke které došlo během posledních zhruba dvou týdnů, mohla být kategorizována jako býčí konsolidační fáze na pozadí prudkého růstu od začátku tohoto měsíce. Oscilátory na denním grafu se navíc pohodlně drží v kladném teritoriu a podporují vyhlídky na případné proražení nahoru. Některé následné nákupy zpět nad hranicí 2,200 2,223 USD znovu potvrdí konstruktivní nastavení a umožní ceně zlata znovu otestovat rekordní maximum, kolem regionu XNUMX XNUMX USD, kterého se minulý týden dotkl.
Na druhou stranu se zdá, že jakýkoli korekční pokles nyní najde určitou podporu poblíž nočního swingového minima, kolem oblasti 2,173 2,164 USD před zónou 2,163 2,146-2,145 2,128 USD. Následuje spodní konec krátkodobého obchodního rozpětí, kolem regionu 2,127 2,100–XNUMX XNUMX USD, který, pokud by byl porušen, by mohl vyvolat agresivní technický prodej. Cena zlata by pak mohla urychlit pád na další relevantní podporu poblíž regionu XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX USD na cestě k XNUMX XNUMX USD za kulatou hodnotu. Ten by měl působit jako silná základna, která, pokud se prolomí, bude naznačovat, že XAU/USD se v blízké době dostal na vrchol.
Často kladené otázky o zlatě
Zlato hrálo klíčovou roli v historii lidstva, protože bylo široce používáno jako uchovatel hodnoty a prostředek směny. V současné době je drahý kov, kromě jeho lesku a použití pro šperky, široce vnímán jako bezpečné útočiště, což znamená, že je považován za dobrou investici v turbulentních časech. Zlato je také široce vnímáno jako zajištění proti inflaci a proti znehodnocování měn, protože se nespoléhá na žádného konkrétního emitenta nebo vládu.
Centrální banky jsou největšími držiteli zlata. Ve svém cíli podporovat své měny v turbulentních časech mají centrální banky tendenci diverzifikovat své rezervy a nakupovat zlato, aby zlepšily vnímanou sílu ekonomiky a měny. Vysoké zlaté rezervy mohou být zdrojem důvěry pro solventnost země. Centrální banky přidaly v roce 1,136 do svých rezerv 70 2022 tun zlata v hodnotě kolem XNUMX miliard dolarů, podle údajů Světové rady pro zlato. Jedná se o nejvyšší roční nákup od začátku záznamů. Centrální banky z rozvíjejících se ekonomik, jako je Čína, Indie a Turecko, rychle zvyšují své zlaté rezervy.
Zlato má inverzní korelaci s americkým dolarem a americkými státními dluhopisy, což jsou hlavní rezervy a bezpečná aktiva. Když dolar oslabuje, zlato má tendenci růst, což umožňuje investorům a centrálním bankám diverzifikovat svá aktiva v turbulentních časech. Zlato je také nepřímo korelováno s rizikovými aktivy. Rally na akciovém trhu má tendenci oslabovat cenu zlata, zatímco výprodeje na rizikovějších trzích mají tendenci upřednostňovat drahý kov.
Cena se může pohybovat v důsledku široké škály faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou rychle způsobit eskalaci ceny zlata kvůli jeho statusu bezpečného přístavu. Jako aktivum s nižším výnosem má zlato tendenci růst s nižšími úrokovými sazbami, zatímco vyšší náklady peněz obvykle tíží žlutý kov. Přesto většina pohybů závisí na tom, jak se chová americký dolar (USD), když je aktivum oceněno v dolarech (XAU/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu zlata pod kontrolou, zatímco slabší dolar pravděpodobně bude tlačit ceny zlata nahoru.
Zdroj: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-oscillates-just-below-range-upper-limit-at-2-200-bullish-potential-seems-intact-202403280333