GE Stock letí: Zde je důvod, proč má nejlepší vyhlídky na růst letecký průmysl

Cincinnati, Ohio. Domov GE Aerospace. 9. března 2023. Vítejte v General Electric's (GE) Investorská konference 2023.

GE začal den volna dobře. Myslím. Firma nás informovala, že se jim daří tak dobře, jak řekla. GE, nyní bez GE Healthcare Technologies (GEHC), potvrdila své předpovědi pro fiskální rok 2023, přičemž se stále očekává, že organický růst tržeb bude dosahovat vysokých jednociferných hodnot, upravený zisk na akcii se stále očekává mezi 1.60 a 1.95 dolary a generování volného peněžního toku ve výši 3.4 až 4.2 miliardy dolarů. Wall Street je na 1.94 dolaru za celý rok upravený počet EPS.

Firma šla o krok dále v opětovném potvrzení pokynů pro GE Aerospace i GE Vernova.

U GE Aerospace je organický růst tržeb pozorován ve střední až vyšší náctileté, provozní zisk je vidět na 5.3 až 5.7 miliardy USD a očekává se, že volný peněžní tok poroste.

Očekává se, že GE Vernova, což je energetický segment firmy, bude vyčleněna nebo zrušena na začátku roku 2024. U GE Vernova se organický růst výnosů projevuje v nízkých až středních jednociferných číslech, provozní zisk/ztráta je vnímána jako ztráta ve výši 0.6 miliardy USD až 0.2 miliardy USD a volný peněžní tok je patrný stagnující až mírně zlepšený.

Byly tam nějaké novinky, které jsme předtím neslyšeli. Pokud se vrátíme k pohonné jednotce, kterou je GE Vernova, očekává se, že provozní marže „nakonec“ dosáhne vysokých jednociferných hodnot. Není zde nabízena žádná skutečná časová osa, ale srovnání roku 2022 se blížilo -3 %, takže lepší výhled je vítán.

A co GE?

řeknu tohle. GE Healthcare byla žhavější vstupenka, než jsem čekal, protože toto jméno bylo odtrženo od mateřské společnosti. O GEHC neuslyšíme dříve než začátkem května. To je cesta pryč. Nyní jsme asi šest týdnů za GE, která oznámila výsledky firmy za čtvrté čtvrtletí, a přibližně šest týdnů zbývá, než GE oznámí aktuální čtvrtletí.

Právě teď Wall Street hledá GAAP ve výši 0.21 USD při tržbách 13.55 miliardy USD. To by bylo ve srovnání s EPS ve výši 0.21 USD za loňský rok, protože růst tržeb by přišel ke kontrakci zhruba o 21 %.

Myslím, že třetí z této firmy, která mě jako investora oslovuje nejvíce, je letecký průmysl. Tam budou nejlepší vyhlídky na růst. Tato část firmy bude dědicem jména a loga GE a tento kus je nakonec tam, kam generální ředitel Larry Culp míří. Myslím si, že pokud jste potenciální akcionář, chcete, aby to měl Larry Culp na starosti.

Dnes ráno Culp řekl: „Budoucnost je v GE jasná. Fungujeme na pevnějších základech a zásadně jednodušším podnikání, které dnes vytváří významnou hodnotu a jde kupředu. GE Aerospace definuje let do dneška, zítřka a budoucnosti pomocí naší diferencované technologie a rozsáhlých služeb.“

Investice

Z toho mi opravdu vychází. Jsem ochoten vlastnit GE Vernova, abych vlastnil také GE Aerospace? Možná jsem podcenil GE Healthcare. Nechci znovu udělat tu chybu. Zvláště pokud GE Vernova směřuje k provozní ziskovosti.

Při zpětném pohledu bylo obrácení dvojitého dna tak snadno vidět. Pivot mimochodem přišel na hrubých 63 dolarů. To by pravděpodobně přivedlo moji cílovou cenu blízko k 75 USD. No, GE je už dávno za tímto bodem a od prosince nepřišla do kontaktu ani se svými 50denními ani 200denními SMA (jednoduchý klouzavý průměr).

Honit? V tomto bodě? Nemohu to udělat. Počkejte? Myslím, že ano. 38.2% Fibonacciho retracement z října do současného oživení by akcie vystavilo kolem 73 USD. To by také znamenalo 50denní SMA. 61.8% retracement vrací 200denní SMA zpět do hry. To je ten velký.

Myslím, že jsem v pořádku s čekáním (nebo nabízením, styl GTC – Good 'Til Canceled) na vstup dolů kolem 73 USD a poté, když je této úrovně dosaženo, jsem ochoten rozšířit objednávku na 63 USD. (Někteří lidé tomu říkají laddering in.) Průměrný vstupní bod blízko 68 dolarům při vstupu do rotace Vernova by byl můj současný názor. Dnes nepůjdu ven a nezaplatím 86 dolarů nebo více, protože firma pořádá své pep rally v Cincy. To je jisté.