Od FTX po sloučení, určující okamžiky roku 2022

Rok 2022 byl pro kryptoměny určující, i když ne v dobrém slova smyslu. Chamtivost a nevázanost se zmocnily, aby se rozptýlily ve velkolepém stylu.

Rok začal pozorností na načasování The Merge, které se nyní stalo téměř poznámkou pod čarou, zastíněné skandály a kolapsem. Luna odstartovala vlnu nákazy mezi dříve velmi uznávanými kryptofirmami. Jen málokdo unikl zásahu alespoň jedné půjčující společnosti nebo burzy, která se zhroutila, což vyvrcholilo ohromující implozí FTX, kdysi třetí největší burzy podle objemu.

V průběhu roku byla mezi kryptokruhy běžná fráze: „Jak mnohem horší to může být ve skutečnosti? Nějakým způsobem byla tato otázka pokaždé zodpovězena novým minimem, obvykle zahrnujícím konkurzní řízení.

Nebyla to jen bolest. Ukrajina úspěšně získala téměř 100 milionů dolarů pomocí darů kryptoměn, což ukazuje, jak může být tato technologie efektivní. Majitelé Bored Ape Yacht Clubu viděli výsadek v hodnotě stovek tisíc dolarů každý – pokud neztratili své žetony v mnoha exploitech zaměřených na majitele Bored Ape. A konečně, blockchain Ethereum měl dosud největší moment, protože úspěšně implementoval The Merge.

Zde je pohled na 10 největších příběhů za poslední rok v kryptoměnách.

Kolaps FTX

To, co začalo článkem od CoinDesk, který vrhl světlo do rozvahy Alameda Research, se brzy změnilo v plácnutí na Twitteru s bývalým generálním ředitelem FTX Samem Bankman-Friedem, který obvinil konkurenta – čtěte Binance – ze šíření falešných fám. V té době výkonný ředitel Binance Changpeng Zhao vyhazoval nativní token FTT FTX a projevoval obavy o zdraví burzy. V reakci na to se o to pokusil Bankman-Fried uklidnit zákazníkům, že FTX bylo „v pořádku“.

Zákazníci nebyli přesvědčeni. Během prvního listopadového víkendu uživatelé burzy vybrali prostředky ve výši přibližně 6 miliard dolarů a přenesli je na jiné burzy nebo do svých vlastních peněženek, aby je uschovali. Během běhu bylo stále mnoho spekulací a nejistot ohledně stavu burzy, přičemž mnoho lidí pro jistotu odstoupilo. Ale to bylo jen při odběrech byly zastaveny že situace vypadala opravdu hrozivě.

8. listopadu FTX přiznala, že hra skončila, a uvedla, že se snaží získat Binance, což vedlo k zničujícímu pádu ceny FTT.

O několik dní později vyhlásila bankrot.

Po FTX

Následně jsme zjistili, že výměna byla absolutní katastrofou historických rozměrů. Zdá se, že mezi burzou a Alamedou docházelo ke směšování finančních prostředků, chyběly kontroly rizik a finanční prostředky klientů byly efektivně využívány ke splacení masivní maržové pozice, která se vymkla kontrole.

Nový generální ředitel FTX John J. Ray III shrnul je to pěkně řečeno: "Nikdy ve své kariéře jsem neviděl tak úplné selhání podnikových kontrol a tak úplnou absenci důvěryhodných finančních informací, jako zde."

Od té doby je Bankman-Fried zatčen a převezen do USA, kde mu hrozí až 115 let vězení. Věřitelé FTX nyní hledí dopředu na další desetiletí řízení, zatímco ti, kteří přišli o finanční prostředky kvůli podobnému kolapsu burzy Mt. Gox v roce 2014, stále čekají.

Lunin epický zánik

Zatímco FTX byla pravděpodobně nejničivější událostí – pokud jde o skutečné, nikoli papírové ztráty – Lunin kolaps byl událostí, která spustila všechny dopady.

Luna byla nová myšlenka na vytvoření algoritmického stablecoinu, tokenu navrženého tak, aby zůstal navázán na americký dolar, aniž by byl přímo zajištěn. Jednalo se o volně plovoucí token s názvem luna a stablecoin s názvem UST. Problém byl v tom, že to mělo jednu konstrukční chybu: Základní konstrukce, která znamenala, že v případě efektivního bankovního běhu na token by tokeny vytvořily spirálu smrti, což by jejich hodnoty prudce kleslo.

A přesně to se stalo. Vzhledem k zavedenému základnímu mechanismu, kdy UST ztratilo navázání na americký dolar a situace se zhoršila, síť razila stále více luny, aby se pokusila zachránit hodnotu UST. To způsobilo pokles hodnoty luny, což mělo za následek ještě větší ražbu v exponenciálním měřítku. Během kolapsu luny se jeho zásoba zvýšila z 340 milionů tokenů na 6.5 ​​bilionu. Jeho cena šla opačně, úplně se vyrovnala.

Totální škodou byla ztráta tržní kapitalizace luny ve výši 22 miliard dolarů, která mnoha retailovým a institucionálním investorům vymazala obrovské papírové zisky. I když byla luna restartována pod novým jménem, ​​katastrofu to nenapravilo a širší kryptoprůmysl stále sbírá kousky.

Pád Three Arrows Capital

Až do kolapsu luny byly Three Arrows Capital široce považovány za jeden z nejlepších hedgeových fondů v kryptoprostoru. Její pověst byla takového kalibru, že společnosti jako Genesis, Blockchain.com a Voyager Digital půjčily firmě miliardy dolarů.

Přesto byl fond znovu a znovu zasažen, dokud nebyl vymazán. Spoluzakladatel 3AC Kyle Davies řekl, že fond získal pouze a hit 600 milionů dolarů z luny – z počáteční investice 200 milionů dolarů – což bylo škodlivé, ale ne smrtelné. Poté čelila likviditní krizi, věřitelé stahovali půjčky, pokles cen mnoha hlavních kryptoměn a dokonce i pokles ceny Grayscale Bitcoin Trust a stETH – likvidního sázkového derivátu éteru. To vše přispělo k další bolesti fondu.

Davies tvrdil, že poslední ranou bylo, když byla zlikvidována jeho zbývající pozice na FTX. Dále tvrdil, že Alameda Research si byla vědoma své likvidační úrovně. Od té doby společnost podala návrh na likvidaci, s 3.5 miliardy dolarů pohledávek od věřitelů.

Ukrajinské kryptodary a téměř airdrop

Když jsme si na chvíli dali pauzu od podávání návrhů na bankrot, začátkem tohoto roku jsme viděli zemi, která využila globálního dosahu, který kryptoměna nabízí, k získání finančních prostředků. Ukrajina, v prvních dnech ruské invaze, požádal o dary v bitcoinu, etheru a stablecoinu. Celkem země obdržela téměř 100 milionů dolarů v kryptografických darech od jednotlivců z celého světa.

Dary byly vyvolány zajímavým trikem. Během období darování Ukrajina uvedla, že má v úmyslu shodit tokeny těm, kteří darovali. To vedlo k rychlému nárůstu darů od těch, kdo spekulovali o potenciální hodnotě vyhozených žetonů, na rozdíl od humanitárních důvodů. Přesto náhle zrušený plánovaný výsadek a oznámil plány na prodej NFT místo toho.

Prodej NFT byl a Flop. Nakonec přinesli jen kolem 1.2 milionu dolarů, což je malý zlomek jejich širších darů kryptoměn.

Yuga Labs měl velkolepý rok

V březnu se majitelé Bored Ape Yacht Club dočkali airdrop ApeCoinů za každý z jejich NFT – ať už to byli znudění opice, mutantní opice nebo měli další NFT, které byly součástí sbírky chovatelského klubu. Výsadek pro jednoho Bored Ape měl původně hodnotu kolem 140,000 XNUMX $.

Někteří obchodníci byli ohledně výsadku lstiví. Jedna osoba půjčil sadu pěti Bored Apes z trezoru určeného pro frakcionaci NFT, přičemž držitel vytváří odvozené zastupitelné tokeny, z nichž každý má představovat odpovídající množství NFT. Pokud například držitel vlastní 2 % tokenů, teoreticky vlastní 2 % NFT.

V jedné rychlé transakci vytáhli opice z bazénu, vznesli si výsadek a vrátili je, čímž získali drzých 1.1 milionu dolarů v ApeCoinu. Na celodenní práci to není špatné.

Bored Ape z kolekce BAYC. Obrázek: Yuga Labs.

Zhruba v této době se objevily zvěsti o něčem větším. Blok překládal zprávy že Yuga Labs plánovaly prodat metaverse pozemky pro nadcházející hru. Jistě, v květnu Yuga Labs prodaly 55,000 317 pozemků za XNUMX milionů dolarů, nastavení nového rekordu pro mincovnu NFT. V té době Yuga Labs dokonce naznačila, že by mohla spustit svůj vlastní blockchain, ale zatím se nic nestalo.

Axie Infinity: The Ronin hack

Zatímco Axie Infinity byla největší blockchainovou hrou kryptoměn, její základní blockchain síť Ronin se nakonec stal základem pro největší hack kryptoměn. Síť ztratil 540 milionů dolarů kryptoměny poté, co hacker ovládl pět z jejích devíti validátorů.

O několik měsíců později, The Block zjistil že hack byl způsoben tím, že starší inženýr ve Sky Mavis – společnosti stojící za Axie Infinity – byl podveden, aby se ucházel o falešnou práci. Po několika pohovorech byla inženýrovi zaslána nabídka ve formě dokumentu PDF, který obsahoval spyware. To jim dalo kontrolu nad čtyřmi validátory, ale k převzetí plné kontroly potřebují ještě jeden. Podařilo se jim získat pátý z validátoru Axie DAO.

Po hacku, Sky Mavis vzrostl počet validátorů v síti na 17 validátorů. Hacker byl později identifikován jako severokorejská hackerská skupina Lazarus.

Celsius se zastavil

Zpět k bankrotu. Po krachu luny se ukázalo, že úvěrová společnost Celsius Network má velkou díru ve svých financích. Stále není jasné, jak přesně se to stalo, ale zdá se, že společnost má nesčetné množství vysoce rizikových úvěrových strategií smíchaných s ochotou házet prostředky zákazníků do experimentálních platforem DeFi, jako je Badger Finance.

V červenci Celsia podal pro ochranu před bankrotem podle kapitoly 11. Soudní podání ukázala, že měl a díra za 1.2 miliardy dolarů ve své rozvaze. To dokonce zahrnovalo 600 milionů dolarů vlastních tokenů celsia jako aktiva, i když to bylo mnohem vyšší než tržní kapitalizace tokenu v té době, což naznačuje, že tyto tokeny nebude možné prodat za nic blízkého této částce.

Genesis, stupně šedi a řada starostí pro DCG

Digital Currency Group (DCG) je monstrum v oboru, vlastní Grayscale, Genesis a CoinDesk rivala The Block a zároveň investuje v celém kryptoprostoru. Přesto nebyla imunní vůči kolapsu luny a širšímu poklesu trhu.

Genesis je hlavní příčinou jeho obav. Společnost půjčila $ 2.3 miliardy na Three Arrows Capital, takže jí zůstal deficit přes 1 miliardu dolarů. DCG převzala tuto odpovědnost, aby pomohla chránit společnost. Ale Genesis dostal další zásah, když FTX zkolaboval, protože na burze zbylo 175 milionů dolarů. Nyní je společnost v zoufalé situaci na pokraji bankrotu.

Grayscale je hlavním tvůrcem peněz DCG, který díky své vlajkové lodi Bitcoin Trust (GBTC) přináší obrovské příjmy z ročního 2% poplatku. starat se 10.6 miliardy dolarů aktiv. GBTC však zaznamenalo pokles jeho hodnoty hluboko pod hodnotu podkladového bitcoinu, takže pro investory je bolestivé vyplácet peníze. DCG se snažilo pomoci nákupem 388 milionu $ akcií s plány dosáhnout až 1 miliardy dolarů. Tento krok byl marný a sleva klesla až o 50 %, což způsobilo bolesti hlavy všem držitelům GBTC, včetně DCG.

Ethereum prošlo The Merge

Zatímco chamtivost a firemní selhání definovaly krypto v roce 2022, stále jsme viděli řadu pokroků pro základní technologii. Bylo spuštěno několik nově navržených blockchainů spolu s novými sítěmi druhé vrstvy a vylepšeními v technologii nulových znalostí. Ale největší událost byla Sloučení.

Dlouho očekávaný přechod Etherea od důkazu práce k důkazu o sázce proběhl bez problémů. Síť se rozloučila s těžaři a přivítala novou řadu validátorů, které místo nich provozují síť. To mělo velkou změnu na síti zásah do životního prostředí, čímž se sníží o více než 99 % a NFT jsou nyní šetrné ke klimatu.

Tokenomika Etherea také zaznamenala a velká změna. Od doby The Merge má síť mnohem nižší míru inflace a validátorům vyplácí méně tokenů než těžařům. Zároveň pokračuje ve spalování tokenů, když jej používá mnoho lidí. Ve skutečnosti je míra inflace sítě blízko nule, a někdy může být záporná – kde nabídka skutečně klesá.

Odmítnutí odpovědnosti: Od roku 2021 si Michael McCaffrey, bývalý generální ředitel a většinový vlastník společnosti The Block, vzal řadu půjček od zakladatele a bývalého generálního ředitele FTX a Alamedy Sama Bankmana-Frieda. McCaffrey odstoupil ze společnosti v prosinci 2022 poté, co tyto transakce nezveřejnil.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.