Pro Warrena Buffetta je Apple jeho novou Cola-Colou, protože ikona investování sklízí 100 miliard dolarů za šest let

Nedávný úspěch Warrena Buffetta z jeho masivní sázky na Apple podněcuje srovnání s největší investicí legendy všech dob — Coca-Colou.

Berkshire Hathaway začal kupovat akcie Applu v roce 2016 a do poloviny roku 5 nashromáždil 2018% vlastnictví výrobce iPhone s náklady 36 miliard dolarů. Jak cena akcií tohoto technologického giganta raketově rostla, hodnota Buffettovy sázky se vyšplhala na více než 160 miliard dolarů, čímž se jeho návratnost papírově za pouhých šest let dostala na více než 100 miliard dolarů.

Vysoce lukrativní investice připomněla některým Buffettovým pozorovatelům Coca-Colu, nejstarší a nejdelší akciovou pozici Oracle of Omaha. Akcie spotřebitelského juggernauta vzrostly o více než 2,000 1988 % od doby, kdy Buffett začal nakupovat v roce 400, a stále jde o čtvrtou největší akciovou pozici Berkshire se XNUMX miliony akcií.

"Buffett má coca-colu na Apple," řekl Bill Smead, investiční ředitel Smead Capital Management a akcionář Berkshire. "Oba se během prvních pěti až sedmi let, co je vlastnil, hodně zvýšili."

Investice do nejdražších, jako je Apple, se zdánlivě vymykají Buffettovým dobře známým principům hodnotového investování, ale tento krok mimo charakter se ukázal být jeho nejlepší investicí za poslední desetiletí. Podíl Applu také sehrál klíčovou roli v pomoci Berkshire přečkat pandemii koronaviru, protože další pilíře jejího podnikání, včetně pojištění a energetiky, dostaly obrovský zásah.

Tento 91letý investor se stal tak velkým fanouškem Applu, že nyní považuje technologického giganta za jednoho ze „čtyř gigantů“, kteří řídí jeho konglomerát převážně starých podniků, které vytvořil za posledních pět desetiletí.

Apple „byl pro Berkshire bezpochyby velkým úspěchem,“ řekl James Shanahan, analytik Berkshire v Edward Jones. "Buffett získal většinu pozice za průměrnou cenu přibližně jedné čtvrtiny současné tržní ceny."

Strategie zpětného odkupu akcií Applu také umožňuje, aby se vlastnictví konglomerátu zvyšovalo s každým dolarem výdělku výrobce iPhonů. Berkshire pozici ořezal, ale její vlastnictví se stále připlížilo z 5.27 % na konci roku 2020 na 5.43 % na konci loňského roku.

Konglomerát se také v průběhu let těšil z pravidelných dividend od technologického giganta, v průměru kolem 775 milionů dolarů ročně.

Pokud bychom si měli vzít vodítko z toho, co Buffett řekl, když poprvé koupil akcie Coca-Coly, nebylo by příliš vzdálené odhadování, že investor je v Applu na dlouhou trať.

„V roce 1988 jsme provedli velké nákupy Federal Home Loan Mortgage a Coca Coly. Očekáváme, že tyto cenné papíry budeme držet po dlouhou dobu,“ napsal Buffett ve svém výročním dopise z roku 1988. „Ve skutečnosti, když vlastníme části vynikajících podniků s vynikajícím managementem, naše oblíbené období držení je navždy. Jsme pravým opakem těch, kteří spěchají prodat a zaúčtovat zisky, když se společnostem daří…“