Historicky jen instituce mohly být součástí REIT (realitní investiční trust), který jsou tvořeny společnostmi, které vlastní nebo financují nemovitosti produkující příjem v celé řadě odvětví nemovitostí.
Volal se startup Hejno domů chce pronajímatelům poskytnout podobnou možnost vlastnit akcie portfolia, které se skládá z více nemovitostí, a 26 milionů $ série A financování tohoto úsilí.
Andreessen Horowitz (a16z) vedl financování, které také zahrnovalo účast 1Sharpe Ventures (kterou vede spoluzakladatel a předseda Roofstock Gregor Watson) a Human Capital, stejně jako stávající podporovatelé Susa Ventures, Primary Venture Partners a BoxGroup.
Zakladatel Ari Rubin opustil obchodní školu, aby pokračoval ve svém konceptu startupu, který byl uveden do provozu v květnu 2021 se čtyřmi domy v Denveru v Coloradu. Jeho typickým uživatelem je pronajímatel rodinných domů s jednou až čtyřmi jednotkami, který se nutně nechce své investice zbavit, ale také se již nechce zabývat její správou.
„Flock koupí nemovitost od pronajímatele, který pak získá podíly v tomto partnerství, které vlastní spoustu domů,“ vysvětlil Rubin pro TechCrunch. "Mohou si ponechat všechny výhody vlastnictví nemovitosti bez jakékoli zátěže, jako je placení daní nebo údržba."
Jakmile nemovitosti vstoupí do Flock, společnost vlastní a provozuje aktiva. Mezitím pronajímatelé získají akcie v diverzifikovaném portfoliu podobném REIT, řekl Rubin.
Takže někdo, kdo vlastní dům v hodnotě 500,000 500,000 USD, jej může prodat společnosti Flock a získat zpět akcie fondu v hodnotě XNUMX XNUMX USD. Jak se hodnota portfolia zhodnocuje, zhodnocují se i akcie.
"Dostávají také svůj podíl na všech příjmech z pronájmu, které vybíráme a část zadržujeme na údržbu, daně z majetku a pojištění," řekl Rubin. "Pak vyplatíme zbytek v distribuci."
Někteří lidé se rozhodnou reinvestovat své výnosy, zatímco jiní se rozhodnou pro cash flow s možností vykoupit akcie v průběhu času.
"Většina lidí si je však chce ponechat navždy, žít z příjmu a předávat je dědicům," řekl Rubin. „Takže může sloužit také jako nástroj pro plánování nemovitostí. Ale v každém případě mohou své vlastnictví přepnout na autopilota a žít z diverzifikovaného příjmu.“
Společnost vydělává peníze tím, že působí jako správce aktiv fondu a účtuje poplatky za správu, což je 1 % z hodnoty něčího účtu. Tvrdí, že ušetří pronajímateli peníze na daních a jiných „třenicích“, pokud by dům prodali tradičně.
Dnes má Flock ve svém portfoliu 110 domů v Denveru, Austinu, Texasu a Kansas City. Společnost plánuje uvedení na trh v Seattlu a na „hrstce dalších trhů“ v tomto roce.
„Instituce to dělají již dlouhou dobu prostřednictvím mechanismu zvaného 721 Exchange a k tomu, aby to fungovalo, je zapotřebí armáda právníků a daňových profesionálů a komplikované kusy papíru. Vytváříme technologii, abychom tento proces zefektivnili,“ řekl Rubin. "Bereme něco, co existuje již několik desetiletí a využíváme technologie k tomu, abychom to zpřístupnili více lidem."
Cílem společnosti je vybudovat standardizované portfolio domů, takže například nezahrnuje sídlo v hodnotě 25 milionů dolarů mimo Palo Alto. Využívá modely oceňování třetích stran, aby zjistil spravedlivou tržní hodnotu domu.
Funguje to tak, že pronajímatel předloží informace o domě prostřednictvím webových stránek společnosti Flock. Tým Flock poté použije proprietární systém ocenění k odvození hlavního ocenění a poté provede úpravy konečné ceny na základě množství oprav a odložené údržby nalezených v domě. Na rozdíl od iBuyer, řekl Rubin, společnost „nikdy nevydělává“ z hodnoty domu.
„Soustředíme se na to, abychom zajistili, že systém bude spravedlivý a transparentní pro každého vlastníka, který vkládá svůj dům,“ řekl.
Ale co když domy znehodnocují hodnotu? Rubin řekl, že cílem je předem zahrnout pouze domy s větším potenciálem pro růst.
"Hledáme domy, které budou přidanou hodnotou pro ostatní pronajímatele a vlastníky, kteří vložili domy do Flock," řekl Rubin. „Nemáme ponětí, co trh bude dělat dlouhodobě. Možná to půjde pořád nahoru a dolů. Ale bereme si jen ty domy, o kterých jsme přesvědčeni, že je dokážeme efektivně provozovat a poskytují opravdu dobré výnosy majitelům a dobré zkušenosti obyvatelům, kteří tam žijí.“
Kredity obrázku: Hejno domů
Primary Ventures, Susa Ventures a BoxGroup vedly loni v březnu počáteční kolo Flock ve výši 6.5 milionu dolarů, takže toto nejnovější financování zvyšuje celkový kapitál navýšený na 32.5 milionu dolarů. Se 17 zaměstnanci má duální sídla v Denveru a San Franciscu.
Kapitál z tohoto navýšení plánuje využít k dalšímu budování své technologie a k náboru zaměstnanců. Společnost pracuje s modelem aktiv-light, řekl Rubin, v tom, že nepotřebuje hotovost na nákup domů, ale spíše používá peníze z doby, kdy se lidé valí ve svém vlastním kapitálu ze svých domovů.
Generální partner A16z Alex Rampell věří, že jeden problém s pronajímatelem je, že může být velmi obtížné odejít do důchodu.
„Vlastnictví akcií a dluhopisů vám může poskytnout pasivní příjem a zhodnocení majetku, ale být pronajímatelem znamená, že musíte opravit toalety, starat se o volná místa, najít nájemníky a další,“ řekl. "Na druhé straně je tráva vždy zelenější, kromě případů, kdy si chcete užít důchod a doslova potřebujete zalévat trávu, abyste našli nového nájemníka."
Zaujala ho schopnost společnosti Flock umožnit jakémukoli pronajímateli zahrnout své nemovitosti do portfolia, které vytvořil, a přitom stále poskytovat bývalému pronajímateli stejný tok příjmů bez okamžitých daňových důsledků.
„V procesu sestavuje výkonný stroj pro agregaci mnoha nemovitostí, demokratizuje přístup investorů a zlepšuje zkušenosti obyvatel s technologií,“ dodal Rampell.
Můj týdenní zpravodaj z oblasti fintech se brzy spustí! Přihlásit se zde abyste jej dostali do schránky.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html