FIS odstoupí od fúze Worldpay a oddělí své obchodní aktivity

FIS a obdobné společnosti Global Payments Inc.
GPN,
-1.71%
a Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
byly známé jako „obchodní akcie“ ve světě plateb, protože všechny tři oznámily velké fúze v první polovině roku 2019. Akcie FIS byly nejslabší z celé skupiny od doby, kdy společnost oznámila akvizici Worldpay v hodnotě 43 miliard dolarů – a jednat s jedním analytikem nedávno nazývané „neuvěřitelné“.

Očekává se, že rozdělení Worldpay bude provedeno bez daně a dokončeno do 12 měsíců, podle pondělní zprávy. Akcionáři FIS obdrží poměrné rozdělení akcií ve Worldpay, ačkoli společnost ještě musí určit skutečný počet akcií, které budou rozděleny.

„Při vyhodnocování široké škály alternativ v rámci našeho dříve oznámeného komplexního hodnocení strategie, podnikání, operací a struktury FIS dospělo vedení a představenstvo FIS k závěru, že odštěpení Worldpay odemkne hodnotu pro akcionáře zlepšením kvality obou společností. výkon, zlepšení klientských služeb a zjednodušení provozního řízení,“ uvedl ve zprávě předseda představenstva Jeffrey Goldstein.

Výkonná ředitelka Stephanie Ferris dodala, že tento krok „umožní FIS zaměřit se na silný úvěrový rating investičního stupně a zároveň umožní Worldpay investovat agresivněji pro růst“.

Obchodní činnost bude fungovat pod názvem Worldpay, „obnovuje a posiluje značku, která zůstává mezi klienty a partnery vysoce důvěryhodná,“ uvádí se ve zprávě.

Charles Drucker, který byl dříve generálním ředitelem Worldpay, bude strategickým poradcem během procesu oddělování a vrátí se na nejvyšší post ve Worldpay, pokud bude rotace „dokončena podle očekávání“.

Agentura Reuters v pátek informovala o potenciálním vedlejším produktu, což přimělo analytiky, aby zvážili takový krok.

„Zatímco odštěpení od obchodníka by FIS ztratilo určitý rozsah, zbavilo by se svého aktiva s nejnižší hodnotou a udělalo by z FIS čistě hratelnou společnost Core/Payments/Capital Markets,“ napsal David Koning ze společnosti Baird v poznámce pro klienty ohledně víkend.

Dan Dolev z Mizuho nazval oficiální oznámení „hořkosladké“ a „odvážné“.

„Navíc návrat kvazi-zakladatele Vantivu Druckera jako generálního ředitele [Worldpay] dává podnikání do skvělých rukou,“ řekl Dolev v pondělním dopise klientům. „Jeho úkolem bude oživit churavějící knihu malých a středních podniků a urychlit růst elektronického obchodování.“

FIS také v pondělí oznámila zisky za své čtvrté čtvrtletí, přičemž poznamenala, že v průběhu čtvrtletí uhradila nepeněžní poplatek za snížení hodnoty goodwillu ve výši 17.6 miliardy USD v souvislosti s obchodem s řešeními pro obchodníky.

Když to vezmeme v úvahu, společnost vygenerovala za čtvrté čtvrtletí čistou ztrátu ve výši 17.4 miliardy USD, neboli 29.28 USD na akcii, oproti čistému zisku 291 milionů USD, neboli 47 centů na akcii, ve čtvrtletí předchozího roku. Na upraveném základě FIS vydělala 1.71 dolaru za akcii, což je pokles z 192 dolaru za akcii o rok dříve, zatímco analytici sledovaní FactSet očekávali 1.70 dolaru za akcii.

Tržby vzrostly na 3.71 miliardy USD z 3.67 miliardy USD, zatímco analytici modelovali 3.69 miliardy USD.

Za celý rok očekávají manažeři FIS tržby 14.20 až 14.45 miliardy USD spolu s 5.70 až 6.00 USD upraveným ziskem na akcii. Konsenzus FactSet byl 15.00 miliard USD v tržbách a 6.57 USD v upraveném EPS.

Výhled zdůrazňuje „pokračující měkkost v klíčových oblastech podnikání,“ napsal analytik Jefferies Trevor Williams.

FIS posunula datum své zprávy o výdělcích, dříve ji naplánovala na středu.

Akcie klesly v pondělí při předtržním obchodování o 10 %.