Fidelity se připojí k Mutual Fund-to-ETF Club s flipem 430 milionů dolarů

(Bloomberg) — Fidelity Investments, jeden z největších správců aktiv v zemi, podniká první pokus o přeměnu některých svých podílových fondů na ETF.

Nejčtenější z Bloombergu

Bostonská firma ve středu odhalila plány na přeměnu šesti svých tematických podílových fondů na aktivně spravované fondy obchodované na burze. Fidelity očekává dokončení konverze v červnu 2023.

Konverze by přinesla její aktivní akciovou řadu ETF na 15 fondů ze stávajících devíti. Současné fondy měly k 720. říjnu aktiva ve správě kolem 31 milionů USD, zatímco aktiva šesti tematických podílových fondů činila podle e-mailových komentářů od mluvčího Fidelity zhruba 430 milionů USD.

Podle analýzy agentury Bloomberg Intelligence by v nadcházejícím desetiletí mohla být aktiva podílových fondů v hodnotě více než 1 bilionu dolarů převedena na ETF. To by znamenalo obrovskou podporu pro americký trh ETF v hodnotě 6.5 bilionu dolarů.

Každý z nových ETF bude mít poměr nákladů 0.50 %, což je zhruba průměr v oboru. Před konverzí bude poměr nákladů podílových fondů snížen na 0.50 % z 1 % přibližně od 1. dubna 2023.

"Fido touto konverzí nemá co ztratit," řekl Henry Jim z Bloomberg Intelligence s odkazem na Fidelity. „Vzdávají se polovičních poplatků na relativně malé bázi aktiv a na oplátku dostávají sadu tematických ETF, které jsou levnější na provoz a snáze se prodávají širší klientské základně,“

Trend konverze podílových fondů nabral na síle v loňském roce poté, co Dimensional Fund Advisors dokončili jeden z prvních formálních pokusů v červnu 2021. V červnu JPMorgan dokončila konverzi čtyř podílových fondů včetně fondu JPMorgan Inflation Managed Bond Fund v hodnotě 1.3 miliardy USD. V říjnu Neuberger Berman přeměnil svůj jediný americký komoditní podílový fond na ETF.

Příběh pokračuje

Daňová efektivita je často uváděna jako důvod k přechodu. „Rostoucí počet investorů hledá daňovou efektivitu, flexibilitu obchodování a potenciální výhody efektivity nákladů u ETF nástrojů,“ uvedl v prohlášení Greg Friedman, vedoucí správy a strategie ETF společnosti Fidelity.

Všechny převedené ETF budou vedeny stejnými portfolio manažery jako podílové fondy, uvedla firma v prohlášení. Fidelity spravuje celkem 51 ETF s celkovým majetkem 28 miliard USD.

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP