(Bloomberg) — Fidelity Investments žádá akcionáře, aby podepsali návrh, který by umožnil 13 růstovým fondům firmy překročit limity velikosti podílů v jednotlivých akciích.
Nejčtenější z Bloombergu
Fondy – které k 140. listopadu držely téměř 30 miliard dolarů – již mají relativně velké podíly v technologických gigantech včetně Apple Inc., Amazon.com Inc. a Microsoft Corp.
Pokud akcionáři schválí návrh podaný minulý týden, růstové fondy by mohly nakoupit ještě více akcií těchto společností a využít letošních propadů trhu. Mluvčí bostonské Fidelity to odmítl komentovat.
Všechny největší americké technologické společnosti se letos propadly, Apple a Amazon se do středečního uzavření propadly o 21 %, respektive 47 %.
Apple, Microsoft a společnost Alphabet Inc., která je mateřskou společností Google, „představují velmi velké části vesmíru velkého růstu,“ řekl v telefonickém rozhovoru stratég Morningstar Inc. Robby Greengold. "Pro každého růstového manažera bylo velmi obtížné mít nadváhu těchto akcií" kvůli pravidlům podílových fondů o diverzifikaci, řekl.
V podání nebylo uvedeno, které pozice by se Fidelity mohla snažit posílit.
Riziko, volatilita
Většina podílových fondů volí diverzifikaci, což je stav, který investoři často spojují s menším rizikem a volatilitou. Podle těchto pravidel musí fondy omezit počet jednotlivých investic, které se rovnají více než 5 % jejich čistých aktiv – takové sázky nemohou tvořit více než čtvrtinu celkových čistých aktiv.
Diverzifikované podílové fondy držely od roku 92 asi 24 % celkových aktiv tohoto odvětví ve výši 2020 bilionů dolarů, uvedla v únoru americká Komise pro cenné papíry a burzy. Přesto se některé růstové fondy překlasifikovaly na „nediverzifikované“, což jim umožnilo překročit 25% strop.
Například společnost T. Rowe Price Group Inc. loni získala souhlas akcionářů s reklasifikací svých fondů Blue Chip Growth a Growth Stock na nediverzifikované. Společnost Blue Chip Growth držela na konci září téměř polovinu svých aktiv ve více než 5% podílech, zatímco Growth Stock se rovnalo přibližně 32 %, podle zpráv investorů.
Správní rada Fidelity již reklasifikaci schválila. Pokud se akcionáři dohodnou, vstoupí v platnost 1. května.
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-funds-seek-bigger-bets-191638090.html