(Bloomberg) - Přihlaste se k odběru zpravodaje New Economy Daily, sledujte nás @economics a přihlaste se k odběru našeho podcastu.
Nejčtenější z Bloombergu
Miliardářský investor Bill Ackman říká, že Federální rezervní systém prohrává svůj boj s inflací a měl by v březnu zvýšit svou klíčovou úrokovou sazbu o více než očekávaných 50 bazických bodů, aby „obnovil svou důvěryhodnost“.
"Počáteční pohyb o 50 bazických bodů by měl reflexní účinek snížení inflačních očekávání, což by zmírnilo potřebu agresivnějších a ekonomicky bolestivějších kroků v budoucnu," uvedl Ackman v sérii tweetů.
Tváří v tvář tlaku Kongresu a veřejnosti na řešení nejžhavější inflace od 1980. let minulého století sbor úředníků tento měsíc zvýšil sazby v březnu a potenciální potřebu zvýšit letos čtyřikrát nebo dokonce pětkrát, což znamená jasný posun ve výhledu od pouhého před pár týdny.
V prosinci američtí centrální bankéři předpovídají, že letos zvýší sazby třikrát a zrychlí tempo omezování nákupů aktiv, aby program uzavřeli v polovině března. Fed od května 25 nezvýšil sazby o více než 2000 bazických bodů najednou.
"Nevyřešeným slonem v místnosti je ztráta vnímané důvěryhodnosti Fedu jako bojovníka proti inflaci," řekl Ackman a dodal, že počáteční zvýšení sazeb o půl bodu by "šokovalo a ohromilo trh, což by prokázalo jeho odhodlání ohledně inflace."
Přečtěte si: Březnové zvýšení sazeb Fedu o půl bodu je šok a hrůza, kterou potřebujeme
Henry Kaufman, hlavní ekonom společnosti Salomon Brothers přezdívaný „Dr. Doom,“ řekl v rozhovoru, že kdyby radil Jerome Powellovi, naléhal by na předsedu Fedu, aby byl „drakonický“, počínaje okamžitým zvýšením krátkodobých sazeb o 50 bazických bodů a výslovně signalizoval další.
Generální ředitel JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon v pátek analytikům řekl, že Fed může v boji s rostoucí inflací zvýšit svou referenční úrokovou sazbu až sedmkrát, i když neupřesnil, jak rychle by k tomu mohlo dojít.
Vyhlídka na čtyři zvýšení v roce 2022 se jeví stále pravděpodobnější, přičemž rostoucí skupina bank mění své oficiální prognózy, aby to odrážely. A i když se trhy pro letošní rok ještě nedostaly k plné ceně v plném procentuálním bodu nárůstu, blíží se to a obchodníci se velmi aktivně chrání před riziky rychlejšího cyklu, než se očekávalo. Vzhledem k jestřábí rétorice Fedu a žhavému čtení CPI, které se tento týden dostalo do centra pozornosti, byla poptávka po strukturách eurodolarových opcí, které chrání před zvýšením Fedu, hmatatelná, přičemž někteří dokonce uvažovali o vyhlídce na zvýšení o půl bodu v březnu.
Rozdrcený trh státních pokladen nyní musí počítat s posuny v nabídce
Powell se na začátku týdne zavázal, že udělá, co je nutné, aby zadržel prudký nárůst inflace a prodloužil expanzi. "Pokud budeme muset v průběhu času zvýšit úrokové sazby více, uděláme to," řekl Powell v úterý bankovnímu výboru Senátu, který byl vyslýchán na svém potvrzovacím slyšení na druhé funkční období šéfa centrální banky. "Použijeme naše nástroje, abychom získali inflaci zpět."
Spotřebitelské ceny v USA loni stouply nejvíce za téměř čtyři desetiletí, oslabily kupní sílu amerických rodin a připravily půdu pro zvýšení sazeb.
Index spotřebitelských cen vzrostl v roce 7 o 2021 %, což je největší 12měsíční nárůst od června 1982, podle údajů ministerstva práce zveřejněných ve středu. Široce sledovaný ukazatel inflace vzrostl od listopadu o 0.5 %, čímž překonal prognózy.
Fed bude po březnovém výšlapu těžko hovořit o další cestě
(V 8. odstavci přidává očekávání trhu.)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/ackman-says-fed-needs-half-220524613.html