Strach z promeškání může být pro investory zabijákem. Jak to špičkoví poradci udržují na uzdě

Strach z promeškání, neboli FOMO, může být silnou psychologickou silou – a podle finančních poradců může vést neopatrné investory ke ztrátě balíků peněz.

Skupina britských psychologů definovány FOMO jako strach, „že ostatní mohou mít obohacující zkušenosti, z nichž jeden chybí“. Finanční poradce Josh Brown používá termín „zvířecí duchové“ popsat koncept investorů, kteří dovolují, aby je vedly jejich emoce.

V dnešní době jsou platformy sociálních médií velkým zdrojem FOMO a bombardují uživatele zprávami o „žhavých“ investicích, jako jsou kryptoměny, akcie meme a speciální akviziční společnosti nebo SPAC. Ovlivňovači a odborníci vychvalující taková aktiva tvrdí, že kupující mohou vydělat balíky peněz, ale mohou přehlížet rizika nebo nedokážou odhalit své vlastní motivace.

To neznamená, že investice s příchutí dne se pro kupující vždy ukáží jako propadáky v závislosti na tom, kdy nakupují a prodávají. Problém je: Investoři často slyší pouze o velkých vítězích, nikoli o hlupácích, řekli poradci a experti.

Ovládání FOMO „je pravděpodobně nejdůležitější finanční dovedností dnešní doby, v éře sociálních médií,“ řekl Morgan Housel, autor knihy „The Psychology of Money“, v září na konferenci o bohatství Future Proof v Huntington Beach v Kalifornii.

Obecně je obezřetnější „zbohatnout pomalu“, protože investice, které nabízejí obrovský růstový potenciál, mají také tendenci nést větší riziko, a tudíž větší pravděpodobnost ztráty, řekl Joseph Bert, certifikovaný finanční plánovač, který působí jako předseda představenstva a generální ředitel společnosti. Certifikovaná finanční skupina.

"Lidé se snaží dosáhnout homerunu, což je jako [vyhrát] v loterii při investování," řekl Bert, jehož firma se sídlem v Altamonte Springs na Floridě se umístila na 95. místě žebříčku CNBC 2022. Finanční poradce 100 seznam.

Pro investory bylo relativně snadné vydělat peníze v roce 2021, v roce, kdy se zdálo, že většina tříd aktiv nesměřuje nikam než nahoru. Silné zisky akcií a kryptoměn razil milion nových milionářů.

Různí hype-muži a ženy a komunity sociálních médií pomohly minulý rok investorům přimět nákup.  

Například ceny bitcoinů by mohly stoupat o 20 % nebo více za den po jediném tweetu od zakladatele Tesly a SpaceX Elona Muska; jednoho února 2021 tweet napuštěný dogecoin, další kryptoměna, s jakousi kvalitou pro každého, nazval to „lidové krypto“.

Živila se i komunita WallStreetBets na Redditu šílenství v meme akcií, jako je GameStop a AMC. Rapper a hudební producent Jay-Z, hráčka NBA Steph Curry, tenisový fenomén Serena Williams a další celebrity také podpořili některé SPAC – investice, které jsou kvazipočátečními veřejnými nabídkami – a byly donedávna jeden z nejžhavějších trendů Wall Street.

V závislosti na tom, kdy investoři nakupovali a prodávali, FOMO možná je to stálo velké peníze.

Cena bitcoinu např. přesáhla téměř 69,000 XNUMX $ v listopadu 2021, tedy více než trojnásobek za rok. Od té doby klesla na zhruba 19,000 XNUMX dolarů, což je přibližně na úrovni cen před jejím dramatickým nárůstem. Extrémní volatilita akcií GameStop někdy zaznamenala ceny akcií pokles o 40 % v rozmezí půl hodiny.

Komise pro cenné papíry v loňském roce vydala prohlášení upozornění investora o SPAC podporovaných celebritami.

"Cebrity, stejně jako kdokoli jiný, se mohou nechat zlákat k účasti na riskantní investici nebo mohou lépe nést riziko ztráty," uvedla SEC. "Nikdy není dobrý nápad investovat do SPAC jen proto, že ho sponzoruje nebo investuje někdo slavný nebo říká, že je to dobrá investice."

Index CNBC sledující obchody SPAC je za poslední rok klesl o více než 60 %..

"Myslím, že jen velmi málo lidí chápe jejich toleranci vůči riziku a pocit budoucí lítosti, dokud věci nepůjdou na jih," řekl Housel, který dodal, že každý má vysokou toleranci vůči riziku na býčím trhu.

Hraní této budoucí lítosti je, jak se špičkoví finanční poradci snaží odradit investory od toho, aby podlehli FOMO.

Pokud chce klient přesunout hodně peněz do „aktiva FOMO“, řekl Aldo Vultaggio, investiční ředitel společnosti Finanční poradci společnosti Capstone, rád s nimi diskutuje o pravděpodobnosti úspěchu dosažení určitých finančních cílů s těmito aktivy i bez nich. Firma se sídlem v Downers Grove ve státě Illinois se umístila na 77. místě žebříčku CNBC Financial Advisor 100.

Jinými slovy, pokud je klient již na tempu, aby měl dost peněz na pohodlný důchod nebo si mohl dovolit vysokoškolské vzdělání dítěte, proč riskovat?

Strach z budoucího neúspěchu pomáhá odradit klienty od krátkodobé investice – nebo alespoň snížit jejich celkovou alokaci.

„Proč investovat do těchto spekulativních aktiv? Obecně to chtějí udělat, protože by potenciálně mohli získat vyšší výnos,“ řekl Vultaggio. "Ale když to nemusíš dělat, proč bys to dělal?"

"Tady je loď na cestě k úspěchu," dodal. "Chceme se vyhnout něčemu, co by vás mohlo vyvést z kurzu."

Vultaggio říká klientům, kteří jsou skálopevně přesvědčeni o držení alokace typu FOMO do rizikového aktiva, že by měli obecně omezit svou pozici na nízké jednociferné procento svých celkových držeb a neměli by investovat peníze, které budou potřebovat do blízký nebo střední termín, řekl.

Investování do akcií, dluhopisů a dalších tříd aktiv s sebou vždy nese určité riziko – jde však o kalkulované riziko, které má obecně historickou úspěšnost po dlouhá časová období, řekla Madeline Maloon, finanční poradkyně společnosti California Financial Advisors se sídlem v San. Ramon, Kalifornie, to se umístil na 27. místě žebříčku CNBC Financial Advisor 100.

„Potřebujeme něco, pro co máme herní plán, zatímco tyto horké akcie, krypto, ať už to může být cokoli, [klienti] musí vědět, že jde o jejich hazardní peníze,“ řekl Maloon. "Na tohle se při odchodu do důchodu nechceme spoléhat."