Akcie FAANG vás mohou kousnout na medvědích trzích

Akcie FAANG jen zatloukaly své věrné, „nikdy neprodávejte! investoři.

Legendy NasdaqNDAQ
Composite (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) přivedl globální akciové trhy do tohoto ošklivého medvědího trhu. Je smutné, že to bylo předvídatelné pro investiční veterány, kteří si pamatují medvědí trhy po dot-com bublině v roce 2000 a velké recesi v roce 2008, kdy Nasdaq klesl o 78 % a 56 % oproti 40 % a 47 % Dow Jones Industrial Average.

Nasdaq Composite s 200denním klouzavým průměrem (2016–2022)

Jako aktivní finanční manažer s kancelářemi v oblasti San Francisco Bay Area posledních 30 let je zajímavé sledovat finanční nemoc, která postihuje mladé i staré investory: „Pet Tech Stock-itis“. Je to trápení, které zasáhne zejména místní investory, kteří jsou zamilovaní do místních technologických společností a jejich slavných manažerů.

Je smutné, že oni (a mnoho jejich finančních poradců) se neřídí nadčasovou moudrostí ve větě „jeden pokousaný, dvakrát plachý“, jak chtějí. nikdy prodat své akcie FAANG za jakýchkoliv podmínek, i když zažili nebo vědí, jaké katastrofické ztráty utrpěly mnohé z těchto vysoce beta akcií v roce 2008.

Této situaci jsem čelil na začátku tohoto roku, když jsme systematicky omezovali nebo eliminovali technologické akcie z většiny portfolií našich klientů kvůli vysokému ocenění a poklesu cenových trendů. Několik našich klientů citově zakázalo prodej těchto akcií, i když logicky souhlasili s našimi důvody. Krčím se, když slyším frázi „Miluji jejich produkty“ nebo „Líbí se mi generální ředitel“, jako by to byl člen rodiny nebo důvěryhodný mazlíček.

Je tragické, že tato slepá loajalita přišla za vysokou cenu, protože těmto investorům bude trvat mnoho let, než se vrátí k dosažení rovnováhy. Například Meta bude muset získat nepravděpodobných 324 %, aby se vrátila na své předchozí maximum z roku 2021.

Naštěstí jsem přišel s očkováním proti této smrtící fiskální nemoci zvané „FAANG=BS“ (jak zmiňuje ctihodný „mazlíček“, přidal jsem „B“ pro bitcoinyBTC
& „S“ pro Salesforce.com).

Očkování 'FAANG=BS' pro Pet Tech Stock-itis:

F – Zapomeňte na CEO Celebrity Tech: Agenda řízená egem neprospívá akcionářům

A – Analyzujte cenové trendy: Všechny býčí trhy končí – zvažte prodej předražených technologických akcií na maxima

A – Analyzujte daně ze zisku: Nejde o to, co vyděláte, ale o to, co si ponecháte – po zdanění se vyhněte krátkodobému obchodování.

N – Never Believe “Easy Money” Investment Hype: Pamatujte na sliby Wall Street učiněné o “FAANG”, “BRIC” a “Reality nikdy neztrácejí hodnotu.”

G – Cíle vedou k ziskovému investování: K udržení chamtivosti a strachu na uzdě je nezbytný disciplinovaný výběr investic, vybírání zisků a minimalizace ztrát.

B – Nudné akcie mohou být lepší: Nejde o to, jak vyděláváte peníze – jde o vytváření ziskových investic.

S – Stop Loss Orders: Použijte přednastavené příkazy k omezení ztrát a limitní příkazy vybírání zisků k ochraně zisků.

Rebalancování Tech-Heavy Portfolia

Je čas odosobnit své portfolio společnostmi a generálními řediteli, které pravděpodobně neznáte. To ale neznamená spokojit se se špatným výkonem. Při hodnocení kumulativního zhodnocení cen akcií od roku 2007 do roku 2021 jsem našel deset společností se střední až velkou kapitalizací, které překonaly většinu akcií FAANG a v tomto roce si vedou dobře:

Finanční – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Zdravotní péče – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUČENÍ
(HMM)

Maloobchod – Dolar General
DG
(DG), Autozone (AZO)

Restaurace – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

IT služby – Fair Isaac (FICO)

Výroba – Toro (TTC)

Nemovitosti – Texas Land (TPL)

Během Covid-19 jsem adoptoval krásného německého ovčáka jménem Anya, který mě každý den po práci šťastně vítá u dveří.

Moje investice nejsou milí mazlíčci a neváhám prodat jakoukoli akcii, když poruší mé investiční parametry.

Milujte rodinu, přátele a domácí mazlíčky – ne své zásoby!