Zkoumání záhadné logiky politiky kanadské centrální banky

Kanadská centrální banka vzrostla úrokové sazby opět v rámci svého cíle udržet inflaci blízko svého cíle 2 %. K dosažení tohoto cíle provádí centrální banka změny ve své měnové politice.

Tento scénář se celosvětově odehrál nesčetněkrát. Mnoho lidí, zejména držitelé hypoték a dluhy, vždy považovalo koncept zvyšování sazeb za záhadný. 

Hledáte rychlé zprávy, horké tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte se k odběru zpravodaje Invezz ještě dnes.

Horká ekonomika může být podle centrálních bankéřů problematická. To je to, co říkají v jejich vlastní slova: 

Pokud ale ekonomika roste příliš rychle, může to vést k růstu inflace. Můžeme tedy zvýšit základní úrokovou sazbu, což znamená: Lidé a podniky platí vyšší úroky z úvěrů a hypoték.

Vzkvétající ekonomika je... špatná?

Pokud ekonomika zrychluje příliš rychle, centrální banky to považují za negativní výsledek, protože to může vést ke zvýšené úrovni inflace. V zájmu boje proti inflaci centrální banka zvýší úrokové sazby, což nutí lidi a podniky platit vyšší úrokové sazby za své půjčky a hypotéky.

Když je ekonomika horká, podniky expandují a více lidí vydělává vyšší plat, musí centrální banka přijmout opatření k potrestání tohoto druhu činnosti. Je nám líto, že středostavovské rodiny se sotva dostanou, nyní musíte zaplatit více na svůj dluh – zjevně pro větší dobro.

Majitel domu, který má to štěstí, že si zajistí pětiletou hypotéku s variabilní sazbou ve výši 0.9 % na dům v hodnotě zhruba 700,000 1,317 USD, nyní platí měsíčně o XNUMX XNUMX USD více (zdroj). Považujte to za jejich roli ve zpomalení prosperující ekonomiky... což jim pravděpodobně pomohlo dovolit si dům.

WTF: lidé šetří více, když jsou sazby vyšší

Kanadská banka bere na vědomí že když jsou sazby vyšší, lidé „mají tendenci více šetřit a méně utrácet“. Ale to je zvláštní, že pochází od stejného subjektu, který nyní nutí rodiny utrácet stovky dolarů navíc za hypotéku, za předpokladu, že mají to štěstí, že na prvním místě našli dům za rozumnou cenu.

Jak můžete vidět v mém předchozí článek analýzy InvezzPrůměrná domácnost s průměrným příjmem nyní platí na splátkách hypotéky o 800 dolarů měsíčně více než v době před COVID (pamatujete na ty dobré časy?). Jo, hodně štěstí s celým tím konceptem úspor. Skvělá rada, guvernér Bank of Canada Tiff Macklem.

Dokonce i ti na horním konci ekonomického spektra se v tomto prostředí snaží ušetřit více peněz. Za BloombergJedna třetina Američanů, kteří si domů přinesou skvělých čtvrt milionu dolarů ročně, žije od výplaty k výplatě.

'Žádné snadné řešení'

Analytik společnosti Invezz Dan Ashmore říká mi, že neexistuje „žádné snadné řešení“ a centrální banky, včetně Kanady, si musí dávat pozor, aby nezvýšily sazby až do bodu, kdy to spustí recesi. Poznamenává:

Jak jsme v posledních několika měsících viděli celosvětově změkčující inflaci, trh nyní začíná obracet svou pozornost k potenciální hrozící recesi jako největšímu strachu. Majitelé hypoték jsou jen jednou z podskupin lidí, kteří pocítí tíseň – cenu, kterou je třeba zaplatit, aby dostali inflaci pod kontrolu.

Je ironií, že bych měl poznamenat, že prudce rostoucí sazby hypoték nyní nejvíce přispívají k inflaci v Kanadě.