Elon Musk chce, aby Fed „okamžitě snížil úrokové sazby“ – ale Jerome Powell právě řekl, že inflace „zůstává příliš vysoká“. Zde jsou 3 sektory pro bezpečnost, pokud náklady stále stoupají

Těžko říct, jak efektivní bylo zpřísnění měnové politiky americké centrální banky při zkrocení inflace. Jedno je ale jisté: vyšší náklady na půjčky nevěstí pro ekonomiku nic dobrého.

Není překvapením, že odborníci – včetně generálního ředitele Tesly a majitele Twitteru Elona Muska – nyní volají po snížení sazeb.

"Fed musí okamžitě snížit úrokové sazby," říká Musk na tweetu. "Masivně zvyšují pravděpodobnost vážné recese."

Ale ani ten nejbohatší člověk na světě nedostane vždy to, co chce.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell ve středu ve svém projevu v Brookings Institution řekl, že inflace „zůstává příliš vysoká“.

„Navzdory jistému slibnému vývoji máme před sebou dlouhou cestu k obnovení cenové stability,“ poznamenává.

Investoři nemají rádi dlouhodobé zvyšování sazeb. Index S&P 500 již letos klesl o 15 %. Ale ne všechna aktiva jsou stvořena stejně. Některé – jako tři uvedené níže – by mohly fungovat dobře, i když sazby nadále rostou.

Nenechte si ujít

Nemovitost

Může se zdát neintuitivní mít nemovitosti na tomto seznamu. Když Fed zvýší své referenční úrokové sazby, sazby hypoték mají tendenci stoupat také, takže by to nemělo být pro trh s nemovitostmi špatné?

I když je pravda, že splátky hypoték jsou na vzestupu, nemovitosti skutečně prokázaly svou odolnost v dobách rostoucích úrokových sazeb podle investiční správcovské společnosti Invesco.

„Mezi lety 1978 a 2021 bylo 10 různých let, kdy sazba federálních fondů vzrostla,“ říká Invesco. "Během těchto 10 identifikovaných let překonaly americké soukromé nemovitosti výkon akcií a dluhopisů sedmkrát a veřejné nemovitosti šestkrát."

Příběh pokračuje

Pomáhá také, že nemovitosti jsou [známé zajištění proti inflaci].

Proč? Protože jak roste cena surovin a práce, výstavba nových nemovitostí je dražší. A to žene cenu stávajících nemovitostí nahoru.

Dobře zvolené nemovitosti mohou poskytnout více než jen zhodnocení ceny. Investoři také získají stálý tok příjmů z pronájmu.

Ale nemusíte být pronajímatelem, abyste mohli [začít investovat do nemovitostí]. Existuje spousta realitních investičních trustů (REIT) a také crowdfundingových platforem, které vám mohou pomoci stát se realitním magnátem.

BANKY

Většina firem se obává růstu úrokových sazeb. Ale pro určité finanční instituce, jako jsou banky, jsou vyšší sazby dobrá věc.

Banky půjčují peníze za vyšší úrokovou sazbu, než si půjčují, a rozdíl strhávají do kapsy. Když se úrokové sazby zvýší, rozpětí toho, kolik banka vydělá, se obvykle rozšiřuje.

Bankovní giganti jsou nyní také dobře kapitálově vybaveni a vracejí peníze akcionářům.

Čtěte více: Bohatí mladí Američané ztratili důvěru v akciový trh – a místo toho sázejí na tato aktiva. Nastupte nyní pro silný dlouhodobý zadní vítr

V červenci Bank of America zvýšila svou čtvrtletní dividendu o 5 % na 22 centů na akcii. V červnu Morgan Stanley oznámila 11% zvýšení své čtvrtletní výplaty na 0.775 dolaru za akcii – a to poté, co loni zdvojnásobila čtvrtletní dividendu na 0.70 dolaru na akcii.

Investoři mohou také získat expozici vůči skupině prostřednictvím ETF, jako je SPDR S&P Bank ETF (KBE) a Invesco KBW Bank ETF (KBWB).

Spotřební zboží

Vyšší úrokové sazby mohou zchladit ekonomiku, když je příliš horká. Ekonomika však není příliš horká a mnozí se obávají, že další zvyšování sazeb by mohlo vést k recesi.

To je důvod, proč investoři mohou chtít prozkoumat sektory odolné vůči recesi – jako jsou běžné spotřebitelské produkty.

Spotřební zboží jsou základní produkty, jako jsou potraviny a nápoje, domácí potřeby a hygienické výrobky.

Tyto věci potřebujeme bez ohledu na to, jak se daří ekonomice nebo jaké jsou sazby federálních fondů.

Když inflace zvyšuje vstupní náklady, společnosti vyrábějící spotřební zboží – zejména ty, které mají pevnou pozici na trhu – jsou schopny přenést tyto vyšší náklady na spotřebitele.

I když recese zasáhne americkou ekonomiku, pravděpodobně stále uvidíme na stolech rodin se snídaní Quaker Oats a pomerančový džus Tropicana – vyrobený společností PepsiCo (PEP). Mezitím Tide a Bounty – známé značky společnosti Procter & Gamble (PG) – pravděpodobně zůstanou na nákupních seznamech po celé zemi.

Přístup ke skupině můžete získat prostřednictvím ETF, jako je Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) a Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

Co číst dál

Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.