Dow se propadl o 700 bodů a klesl zpět pod 30,000 XNUMX na nejnižší úroveň za více než rok

Dow Jones Industrial Average se ve čtvrtek propadl pod klíčovou hranici 30,000 XNUMX bodů, protože investoři se obávali, že agresivnější přístup Federálního rezervního systému k inflaci přivede ekonomiku do recese.

Trhy ve středu posílily poté, co Fed oznámil své největší zvýšení sazeb od roku 1994, ale tyto zisky zvrátil a poté ještě ve čtvrtek, když Dow spadl na nejnižší úroveň od ledna 2021.

Index Dow klesl o 2.5 %, tedy o 765 bodů. Index S&P 500 klesl o 3.4 %, zatímco Nasdaq Composite klesl o 4.3 % a dostal se na nejnižší úroveň od září 2020.

Hlavní průměry utrpěly tento týden strmé ztráty. Index S&P 500 klesl o 6.6 %, zatímco bluechipsový Dow tento týden klesl o 5.2 % a Nasdaq klesl o 6.7 %.

S&P 500 a Nasdaq Composite jsou oba na území medvědího trhu, poklesly zhruba o 24 % a 34 % ze svých historických maxim v lednu a listopadu, protože investory tíží bující inflace a obavy ze zpomalení ekonomického růstu. Dow je mezitím asi 19 % pod svým historickým intradenním maximem z 5. ledna.

„Zdá se, že sentiment investorů se dokáže soustředit pouze na jednu věc,“ řekla Susan Schmidt z Aviva Investors. "Včera Fed splnil očekávání lidí." Bojovalo s údaji indexu spotřebitelských cen, které byly mnohem vyšší, než lidé očekávali, a vyvolalo obavy z tak agresivní inflace. Investoři si nyní uvědomují, že protikladem k tomu je zpomalení ekonomiky.

Čtvrtek byl prvním případem, kdy se Dow obchodoval pod 30,000 2021 od ledna 2020. Průměr se poprvé dostal nad tuto úroveň v listopadu XNUMX, kdy masivní monetární a fiskální stimuly podpořily širší oživení trhu – v čele s technologickými akciemi – a posunuly hlavní průměry na tehdejší úroveň. rekordní výše.

Prolomení nad hranici 30,000 60 posunulo index Dow o více než 30,000 % nad jeho pandemické uzavírací minimum v té době. Zatímco 1,000 XNUMX nemusí být nutně technickou úrovní pro Dow, tyto kulaté XNUMXbodové prahy jsou mnohými na Wall Street považovány za klíčové psychologické úrovně pro trh. 

Čtvrteční data dále naznačovala dramatické zpomalení ekonomické aktivity. Zahájení bydlení v květnu kleslo o 14 %, což je mnohem více než pokles o 2.6 %, který očekávali ekonomové oslovení Dow Jonesem. Obchodní index Philadelphia Fed za červen se dostal se zápornou hodnotou 3.3, což je první pokles od května 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M a American Express dosáhly nových 52týdenních minim uprostřed rostoucích obav z recese, zatímco technologické akcie po středečním oživení klesly. Amazon, Apple a Netflix se propadly o více než 3 %. Tesla a Nvidia klesly o více než 8 %, respektive 6 %.

Cestovní zásoby také klesly o nohu. United a Delta se propadly každý o 7 %, zatímco akcie společnosti Carnival, Norwegian Cruise Line a Royal Caribbean klesly o 10 %. Všechny hlavní sektory ve čtvrtek poklesly, v čele se spotřebním zbožím a energií, každý o 5 %. Zdravotní péče, která je často vnímána jako odolná vůči recesi, rovněž klesla o zhruba 2 %.

Akcie základního kapitálu, známé svými stabilními peněžními toky, které by se mohly udržet během recese, se obchodovaly do zelených hodnot nebo blízko rovné linie. Společnost Procter & Gamble získala 1.6 %. Colgate-Palmolive a Walmart byly mírně vyšší.

„Fed má velmi napjatou jehlu a myslím si, že investoři a trh obecně ztrácejí značnou dávku důvěry, že by toho Fed mohl být schopen,“ řekl Ryan Detrick, hlavní tržní stratég společnosti LPL Financial. . "Pravdou je, že za osmičkou je pravděpodobně Fed." Měli jít agresivněji – pravděpodobně od konce minulého roku, když se ohlédneme zpět – a trh si to uvědomuje.“

Hlavní investiční poradce Allianz Mohamed El-Erian zopakoval podobný názor během čtvrtečního rozhovoru pro „Squawk Box“., kde řekl, že centrální banky po celém světě zaostávají v boji s inflací a procházejí „velkým probuzením“.

„Je na čase, abychom opustili tento umělý svět předvídatelných masivních injekcí likvidity, kde si každý zvyká na nulové úrokové sazby, kde děláme hloupé věci, ať už jde o investice do částí trhu, do kterých bychom investovat neměli, nebo o investice do ekonomiky způsoby. to nedává smysl,“ řekl. "Opouštíme tento režim a bude to hrbolaté."

Trhům se ve středu zpočátku líbil plán Fedu zvýšit úrokové sazby o 75 bazických bodů a potenciál dalších zvýšení podobného rozsahu. Dow a S&P 500 ve středu přerušily pětidenní sérii ztrát a ukončily ji relace vyšší.

Nálada na trhu se ve čtvrtek opět zhoršila, protože centrální banky po celém světě přijaly agresivnější politické postoje a investoři zpochybňovali, zda Fed může dosáhnout měkkého přistání.

Švýcarská národní banka přes noc zvýšila sazby poprvé za 15 let. Bank of England byla ve čtvrtek rozhodnuta zvýšit sazby popáté za sebou.

Jak akcie klesaly, výnos 10letého státního dluhopisu ve čtvrtek klesl a naposledy se obchodoval kolem 3.32 %. Referenční sazba se na začátku týdne dostala na 11leté maximum nad 3.48 %.