Dow vyskočil o 650 bodů, protože akcie uzavřely prudce výše po zprávě o maloobchodních tržbách, které byly silnější, než se očekávalo, a nárůstu akcií banky Wall Street

Jak se obchodovalo s akciemi?

• Průmyslový průměr Dow Jones
  DJIA,
  + 2.15%
  vyskočil o 658.09 bodu nebo 2.1 % a uzavřel na 31,288.26 XNUMX a přerušil tak pětidenní sérii ztrát.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  získal 72.78 bodu, neboli 1.9 %, a skončil na 3,863.16 XNUMX, což také znamená ztrátu pěti dnů v řadě.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  + 1.79%
  postoupil o 201.24 bodu, neboli 1.8 %, a skončil na 11,452.42 XNUMX, což znamená, že druhý den v řadě byly rezervovány zisky.

Podle údajů FactSet za tento týden Dow zaznamenal malou týdenní ztrátu 0.2 %, zatímco S&P 500 klesl o 0.9 % a Nasdaq o 1.6 %.

Co řídilo trhy?

Akcie v pátek prudce stouply, když investoři strávili data ukazující Maloobchodní tržby v USA vzrostly v červnu o 1 %., o něco silnější číslo, než ekonomové očekávali.

Ačkoli část nárůstu souvisela s vyššími cenami benzínu a potravin, trh se zdál povzbuzený, že veledůležitý spotřebitel nepodlehl nejsilnější inflaci za čtyři desetiletí.

"Výdaje se drží," řekl Yung-Yu Ma, hlavní investiční stratég společnosti BMO Wealth Management, v pátečním telefonickém rozhovoru. "Ačkoli rozpočty mohou být napjaté, nerozpadají se."

Mohannad Aama, portfolio manažer ve společnosti Beam Capital Management, varoval, že nedávné bankovní zisky nám říkají, že stále silné spotřebitelské výdaje jsou financovány dluhy z kreditních karet, což by mohlo vést k problémům.

Ma řekl, že věnuje velkou pozornost cenám ropy, protože „cena, kterou lidé platí u pumpy, bude mít mimořádný dopad“ na to, jak dlouho mohou spotřebitelské rozpočty „zůstat natažené“. Řekl, že skok cen ropy zpět na 110 až 120 dolarů za barel by mohl „velmi rychle změnit náladu“, pokud jde o výhled výdajů a inflace.

Průzkum spotřebitelského sentimentu University of Michigan tento měsíc vykázala mírné zlepšení. Její index sentimentu vzrostl v červenci na 51.1 z červnové hodnoty 50, což byla nejnižší úroveň za desetiletí. Michiganská univerzita zjistila, že očekávání spotřebitelů ohledně inflace v příštím roce se mírně zmírnila, stejně jako jejich očekávání ohledně cenových tlaků v příštím desetiletí – pravděpodobně v důsledku nižších cen komodit.

Mezitím, Průmyslová produkce USA v červnu klesla o 0.2 %., první letošní pokles. "Je to součást smíšeného pytle, který vidíme" uprostřed obav, že USA mohou směřovat k recesi, řekl Ma.

Akcie Citigroup Inc. vzrostly o 13.2 % poté, co banka oznámila zisky ve druhém čtvrtletí, které byly robustnější, než analytici předpokládali, i když příjmy ve srovnání se stejným čtvrtletím loňského roku klesly. Akcie Wells Fargo & Co. pokrčily rameny nad zprávou o relativně slabém zisku, protože zpomalení hypotečních úvěrů zatížilo příjmy, zatímco větší rezervy na úvěrové ztráty omezily zisky.

Finanční sektor
SP500.40,
+ 3.51%
měl v pátek největší zisky index S&P 500, podle údajů FactSet vzrostl o 3.51 %. Sektor zdravotnictví
SP500.35,
+ 2.45%
měl druhý největší nárůst, a to o 2.45 %.

Číst: Bank of America snížila cíl S&P 500 na „nejnižší na ulici“ po prognóze recese

Investoři také strávili komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Prezident Fedu St. Louis James Bullard podpořil agresivnější tempo zvyšování sazeb letos, když řekl v pátek že by si přál, aby sazba federovaných fondů vzrostla na rozpětí 3.75 % až 4 %, oproti jeho předchozímu cíli ke konci roku 3.5 %.

Prezident Fedu z Atlanty Raphael Bostic v pátek nabídl poněkud holubičí pohled, řekl, že „příliš dramatický“ pohyb sazeb by mohl podkopat americkou ekonomiku. Reuters zpráva. Investoři po Bosticových komentářích rychle snížili šance na zvýšení sazeb o 100 bazických bodů ze strany Fedu koncem tohoto měsíce, což pomohlo po otevření tlačit akcie výše.

"I přes tato silnější čísla maloobchodních prodejů lidé očekávají, že Fed zůstane na přibližně stejném kurzu, jako byl," řekl Ma. Je „nejpravděpodobnější“, že centrální banka koncem tohoto měsíce zvýší svou srovnávací sazbu o 75 bazických bodů. pěší turistika o stejnou částku v červnu, řekl.

Podle Geetu Sharmy, zakladatele AlphasFuture, správce aktiv zaměřeného na udržitelné investování, trh očekává, že se Fed „otočí“, pokud USA zamíří do recese.

"Svým způsobem ten 'Fed put' stále žije," řekla v pátek v telefonickém rozhovoru. "Domnívám se, že z tohoto důvodu již nezaznamenáváme významný rozpad trhu."

V dalších ekonomických zprávách Čína oznámila, že její ekonomika rostla jen o 0.4 % ročně ve druhém čtvrtletí, kdy si přísná opatření v Pekingu COVID-19 vybrala daň na ekonomické aktivitě. Ekonomové oslovení The Wall Street Journal očekávali růst o 0.9 %. Ekonomika se v období duben až červen oproti předchozímu čtvrtletí propadla o 2.6 %, což představuje první čtvrtletní pokles od prvního čtvrtletí roku 2020.

Na které společnosti se zaměřovaly?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  byla v pátek nejvýkonnější akcie v indexu S&P 500, podle údajů FactSet vzrostla po zprávě o výnosech o 13.2 %. Akcie z Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  po zveřejnění čtvrtletních výsledků vyskočila o 6.2 %.

• Finanční akcie posouvaly index S&P 500 výše Bank of America Corp.
  BAC,
  + 7.04%
  stoupající o 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  zisk 9.7 % a Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  stoupání o 7.3 %.

• UnitedHealth Group Inc
  UNH,
  + 5.44%
  akcie poté vzrostly o 5.4 %. zisky společnosti ve druhém čtvrtletí přesáhl 5 miliard USD.

• Pinterest Inc.
  PINY,
  + 16.17%
  akcie stouply o 16.2 % na základě zpráv, že Elliott Management, velký aktivistický investor, převzal podíl v přehrávači sociálních médií.

Jak se dařilo ostatním aktivům?

• Výnos desetileté pokladniční poukázky
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  podle Dow Jones Market Data klesla o 2.8 bazického bodu na 2.929 % v pátek při týdenním poklesu o 16.9 bazického bodu. Výnosy a ceny dluhopisů se pohybují opačným směrem.

• ICE americký dolarový index
  DXY,
  -0.52%,
  měřidlo síly dolaru vůči koši soupeřů kleslo o 0.5 %.

• V ropných futures
  CL.1,
  + 1.87%,
  West Texas Intermediate surová dodávka v srpnu
  CLQ22,
  + 1.87%
  vzrostl o 1.9 %. usadit se 97.59 dolarů za barel. Ceny ropy za týden klesly o 6.9 %.

• Zlato za dodávku v srpnu
  GCQ22,
  + 0.04%
  v pátek klesl o 0.1 %. usadit se 1,703.60 2.2 USD za unci, čímž se týdenní ztráta žlutého kovu zvýšila na XNUMX %.

• Bitcoin vzrostl o 2 % na 21,074 USD.

• V evropských akciích index STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  uzavřel v pátek o 1.8 % výše a snížil svůj týdenní pokles na 0.8 %. Britský index FTSE 100
  UKX,
  + 1.69%
  V pátek uzavřel o 1.7 %, ale za týden stále klesl o 0.5 %.

• V Asii Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  v pátek klesl o 1.6 % a zaznamenal týdenní ztrátu 3.8 %. Hongkongský index Hang Seng
  HSI00,
  -2.07%
  v pátek propadly o 2.2 % a za týden klesly o 6.6 %. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  benchmark v pátek skončil o 0.5 % výše s týdenním ziskem 1 %.

—Barbara Kollmeyer přispěla k této zprávě.