Rally indexu Dow Jones je past na býka

Projekt Dow Jones index (DJIA) čeká v březnu drsná jízda, protože americké akcie se v budoucnu připravují na další protivětry. Tvrdí to Mike Wilson, jeden z nejuznávanějších analytiků na Wall Street. Dow jako takový by mohl pokračovat v nedávném výprodeji, díky kterému klesl o více než 5 % z nejvyššího bodu v tomto roce.

Dow Jones čelí výraznému protivětru

Mike Wilson ve svém prohlášení varoval, že americké akcie čeká v nadcházejících měsících těžké období. To bylo pozoruhodné prohlášení vzhledem k tomu, že Wilson byl v roce 1 zvolen analytikem číslo 2022 na Wall Street. řekl:

„Vzhledem k našemu názoru, že výnosová recese ještě zdaleka neskončila, myslíme si, že březen je vysoce rizikovým měsícem pro další etapu poklesu akcií. Myslíme si, že tato rally je past na býka, ale přiznejme si, že pokud se tyto úrovně udrží, akciový trh může mít poslední zábranu, než plně oceníme pokles zisku."

Dow Jones začal rok dobře, protože investoři letos hledali potenciálního pivota Fedu. Nedávná data a prohlášení však signalizovala, že tento pivot v dohledné době nepřijde. V pátek zveřejněná data ukázala, že inflace zůstala v lednu na zvýšené úrovni. 

Několik představitelů Fedu varovalo před nutností držet se kurzu v boji proti inflaci. V rozhovoru minulý týden Loretta Mester varovala, že Fed musí pokračovat ve zvyšování sazeb, dokud nebude dostatek důkazů, že inflace se ochlazuje.

A to v samostatném rozhovoru, o kterém jsem psal zde, Larry Summers se stále více obává, že Fed nedosáhne svého 2% inflačního cíle. Summersovo prohlášení je pozoruhodné, protože byl jedním z prvních ekonomů, kteří předpověděli inflaci v USA. 

Zpomalení růstu zisků

Analytici mezitím varují před růstem zisků v USA. Údaje sestavené společností FactSet ukazují, že výdělky ano upustil o -4.8 % ve čtvrtém čtvrtletí. To je nejhorší zpomalení od 3. čtvrtletí 2020. Zároveň odhadovaný pokles zisků činil 3.3 %, což znamená, že akcie si vedou hůře.

Slabé finanční výsledky oznámila řada známých společností. Některé z nejpozoruhodnějších byly Goldman Sachs, Citigroup a Walmart. Při pohledu do budoucna bude index Dow Jones reagovat na nadcházející data spotřebitelské důvěry a klíčové příjmy od společností jako Workday, Occidental a Zoom Video.

Technická analýza Dow Jones

Graf DJIA od TradingView

Když se podíváme na denní graf, vidíme, že index Dow Jones vytvořil trojitý vrchol kolem bodu odporu na 34,000 32,574 USD. V analýze cenové akce je tento vzorec obvykle medvědím znamením. Nyní se nachází blízko výstřihu tohoto vzoru na 23.6 XNUMX $. Také se posunula pod úroveň XNUMX % Fibonacciho Retracement.

Projekt index také překročila 50denní a 200denní klouzavý průměr, což znamená, že je vystavena riziku vytvoření křížového vzoru smrti. Výhled proto zůstává medvědí, zvláště když se pohybuje pod klíčovým supportem na 32,574 XNUMX USD.