Dow končí o více než 700 bodů výše, aby opustil medvědí trh poté, co Powell signalizoval menší zvýšení úrokových sazeb

Co řídilo trhy

Americké akcie uzavřely měsíc pozitivně, když obchodníci vyhodnotili projev předsedy Federálního rezervního systému Jaye Powella, který naznačil, že centrální banka se může rozhodnout zvýšit úrokové sazby pomaleji na svém příštím zasedání o politice.

"Čas na zmírnění tempa zvyšování sazeb může přijít hned na prosincovém zasedání," řekl Powell ve středu ve svém projevu k Brookings Institution.

Řekl, že konečná úroveň referenční sazby Fedu bude muset být vyšší, než se před pár měsíci myslelo, a snažil se, aby se nemluvilo o snižování sazeb.

Viz: Powell říká, že tempo zvyšování úrokových sazeb se může zpomalit hned po prosincovém zasedání

"Powell musí mluvit tvrdě, ale dal Wall Street důvod k naději," řekl David Russell, viceprezident pro tržní zpravodajství v TradeStation Group. "Každý ví, že zvýšení sazeb nějakou dobu trvá, než se projeví, a vidíme jejich dopady, jak se trh práce ochlazuje."

„Viděli jsme pokrok v CPI a dokonce i Powell očekává větší tlak na pokles, protože ceny zboží klesají. Powell potvrdil, co trh již věděl, a připravil půdu pro některé úpravy projekcí příští měsíc. To by mohlo investorům umožnit, aby sklenici do konce roku viděli jako zpola plnou,“ uvedl Russell v e-mailovém komentáři.

Akcie po Powellově projevu vzrostly, když index S&P 500 vymazal veškerý pokles z předchozích dvou seancí. Index také poprvé od dubna 200 uzavřel nad svým 2022denním klouzavým průměrem.

See: Dow „opouští“ území medvědího trhu. Zde je důvod, proč by to investoři měli brát s rezervou

„Investoři milují hmatatelné informace, takže i když to není otisk ze schůze, máte předsedu a dáváte to, co investoři považují za mnohem hmatatelnější symbol, než dokonce i zápisy, které jsme viděli minulý týden,“ Shelby McFaddin, senior analytik společnosti Motley Fool Asset Management, řekl MarketWatch telefonicky.

Americká ekonomika během podzimu stabilně rostla a inflace se trochu zmírnila, průzkum Federálního rezervního systému známý jako Béžová kniha zjištěno, ale mnoho podniků vyjádřilo „větší nejistotu nebo zvýšený pesimismus“ ohledně výhledu ke konci roku.

Údaje zveřejněné ve středu ráno ukazují volná pracovní místa v USA v říjnu klesla na 10.3 milionu v dalším znamení se trh práce ochlazuje, protože ekonomika změkne, ale ochlazení nemusí stačit k uspokojení Fedu. Nabídka pracovních míst klesla z 10.7 milionu v září, uvedlo ministerstvo práce.

ADP ve středu uvedla soukromý sektor vytvořil v listopadu 127,000 XNUMX pracovních míst. Ekonomové v průzkumu The Wall Street Journal v průměru očekávali nárůst o 190,000 XNUMX. V jiných údajích, Údaje o hrubém domácím produktu za třetí čtvrtletí byly revidovány tak, aby 2.9% meziroční nárůst oproti původnímu odhadu 2.6%.

Související: Inflace se zpomaluje, jak uvádí Béžová kniha Fedu, ale obavy z recese rostou

Jeden z nejostřeji sledovaných ukazatelů inflace Fedu, index výdajů na osobní spotřebu, bude zveřejněn ve čtvrtek a v pátek bude následovat měsíční zpráva o zaměstnanosti amerického ministerstva práce.

Ipek Ozkardeskaya, hlavní analytik Swissquote Bank, tvrdil, že ať už nadcházející řada dat ukáže, pro akcie může být obtížné v krátkodobém horizontu hodně získat.

„Silná ekonomická data, jako je silný růst a silná pracovní místa, znamenají, že Fed bude pokračovat ve svém agresivním zpřísňování a mohl by usilovat o relativně vyšší terminální sazby. To je špatné pro ocenění akcií. A mírná inflace a změkčující výdaje jsou dobré pro očekávání Fedu, ale zvýší pravděpodobnost recese, což samozřejmě není dobré ani pro ocenění akcií,“ uvedla v ranním bulletinu.

Související: Zde je to, v čem se investoři na akciovém trhu mýlí ohledně Číny a její politiky nulového COVID, říkají ekonomové

Jinde přes noc trhy v Číně pokračovaly v oživení po protestech proti nulovému COVID v zemi v pondělí vyvolal prudký výprodej. Hongkongský index Hang Seng
HSI,
+ 2.16%
 ve středu vyskočila o 2.2 %, což znamená měsíční zisk přes 25 %. Podle Dow Jones Market Data je to největší měsíční procentní zisk od roku 1998.

Navzdory čerstvým zprávám smluvní výroba v ČíněZdá se, že obavy z omezení COVID v této zemi, které mají dopad na globální ekonomiku, prozatím utichly, což investorům umožnilo znovu se zaměřit na téma, které po většinu roku pohánělo akcie: trajektorii měnové politiky Fedu.

Zaměřené společnosti

• Akcie Dow komponenty Walt Disney Co
  DIS,
  + 3.36%
  skončil o 3.4 % výše poté, co zábavní konglomerát uvedl, že očekává, že jeho nově jmenovaný generální ředitel Robert Iger zavede organizační a provozní změny, aby splnil cíl představenstva zvýšit ziskovost, a že tyto kroky může vést k poplatkům za znehodnocení.

• Crowdstrike Holdings Inc.
  CRWD,
  -14.75%
  klesl o 14.7 % poté, co společnost zabývající se kybernetickou bezpečností oznámila nové předplatné dopadl pod očekáváním uprostřed makroprotivětru a delších nákupních cyklů zákazníků.

• Společnost Hormel Foods Corp.
  HRL,
  -2.47%
  akcie klesly o 2.5 % poté, co společnost vyrábějící maso a potravinářské výrobky překonala prognózy fiskálního zisku za čtvrté čtvrtletí, ale zaostával za prodejem a poskytoval nepříznivý výhled.

• Společnost Biogen Inc. stock
  BIIB,
  + 4.72%
   vzrostl o 4.7 % poté, co byla v úterý pozdě večer odhalena nová studie, která ukázala, že experimentální lék na Alzheimerovu chorobu je vyvíjen s japonským Eisai. mírně snížený kognitivní pokles po roce a půl.

• Společnost Hewlett Packard Enterprise Co
  HPE,
  + 8.54%
  akcie vzrostly o 8.5 % poté, co společnost oznámila čtvrtletní výsledky v souladu s odhady analytiků nabídlo silné vedení příjmů.

• Některé z nejpopulárnějších čínských akcií ve středu pokračovaly v růstu. Akcie z Alibaba Group
  BABA,
  + 9.64%
  vyšplhal o 9.6 %, zatímco vyhledávací gigant Baidu Inc
  BIDU,
  + 8.99%
  stouply až o 9 % a platforma pro streamování videa Bilibili Inc.
  BILI,
  + 12.73%
  stoupla o 12.7%. 

- Jamie Chisholm přispěl k tomuto článku.