Finance

Dow končí téměř o 200 bodů níže, protože investoři zvažují ISM údaje o výrobě a inflaci, čekají na zprávu o pracovních místech

12/01/2022
Zprávy o bitcoinovém ethereu

Americké akcie ve čtvrtek zakončily trhavou seanci většinou níže poté, co výrobní index ISM ukázal, že aktivity amerických továren se v listopadu snížily na 30měsíční minimum.

Akcie ve čtvrtek otevřely většinou výše poté, co preferované inflační opatření Federálního rezervního systému ukázalo, že cenové tlaky v říjnu ochlazovaly, zatímco zprávy naznačovaly, že Čína podniká kroky k uvolnění svých omezení COVID, aby umožnila zotavení své ekonomiky.

Investoři nyní očekávají v pátek údaje o listopadových pracovních pozicích, které by mohly určovat tempo zvyšování úrokových sazeb centrální banky.

Jak se obchodovaly akciové indexy
  • Průmyslový průměr Dow Jones
    DJIA,
    + 0.68%
    klesl o 194.76 bodu neboli 0.6 % a skončil na 34,395.01 XNUMX.

  • S&P 500
    SPX,
    -0.09%
    klesnout o 3.54 bodu nebo méně než 0.1 % a skončilo na 4,076.57 XNUMX.

  • Nasdaq Composite
    COMP,
    + 7.36%
    získal 14.45 bodu, neboli 0.1 %, a skončil na 11,482.45 XNUMX.

On StředaDow vzrostl o 737 bodů nebo 2.2 %, aby oficiálně opustil medvědí trh, zatímco S&P 500 vyskočil o 3.1 % a Nasdaq Composite o 4.4 %. Dow během října a listopadu vzrostl o 20.4 %, což je podle údajů Dow Jones Market Data největší dvouměsíční procentní zisk od července 1938.

Co řídilo trhy

Výrobní index Institute for Supply Management, klíčový barometr aktivity v amerických továrnách, v listopadu klesla na 49 %., což je pokles z 50.2 % v říjnu. Zpráva ISM je vnímáno jako okno do zdraví ekonomiky a čísla pod 50 % signalizují, že ekonomika klesá.

Obraz

Akcie po středečním velkém skoku odmítly vybírání zisků, uvedl v poznámce Michael Hewson, hlavní analytik trhu v CMC Markets, zatímco data ISM zdůraznila očekávání, že Fed má prostor ke zpomalení tempa zvyšování sazeb.

„Tento příběh o vrcholné inflaci a mírnějším růstu byl posílen výrobním průzkumem ISM, který se poprvé od května 2020 propadl do oblasti kontrakce, zatímco zaplacené ceny klesly na 43 a zaměstnanost se také snížila na 48.4,“ napsal.

Dříve byl ukazatelem americké inflace, index výdajů na osobní spotřebu, v říjnu vzrostl o mírných 0.3 procenta, přidává další důkaz, který ukazuje na pomalu se snižující cenové tlaky. Roční míra inflace v říjnu zpomalila na 6 % z 6.2 % v předchozím měsíci a na 40leté maximum 7 % loni v létě. Základní ukazatel, který odstraňuje nestálé náklady na potraviny a energii, vzrostl minulý měsíc o 0.2 %, pod konsensuálním odhadem 0.3 %, který od ekonomů shromáždil Dow Jones. 

„Inflační data bedlivě sledujeme a nejdůležitější inflační zprávou roku bude zpráva CPI z 12. prosince, která by mohla potvrdit sestupný trend inflace, který byl poprvé pozorován 10. listopadu (a který zažehl 5.5 % jednodenního zisku v S&P 500),“ řekl Chris Zaccarelli, hlavní investiční ředitel Independent Advisor Alliance.

„Na druhou stranu, pokud inflace 12. prosince překvapí vzhůru, pak jsou všechny sázky mimo a do konce roku bychom mohli vidět výprodej – zvláště pokud se Fed rozhodne druhý den zvýšit o 75 bazických bodů namísto těch 50 bps, se kterými všichni počítají,“ dodal.

Federální rezervní výbor pro volný trh (FOMC) zasedá ve dnech 13. až 14. prosince, aby rozhodl o velikosti dalšího zvýšení sazeb.

Viz: Globální finanční trhy zažívají „strašný rok“ navzdory „skvělému“ listopadu pro většinu aktiv, říká Deutsche Bank

Akcie ve středu vyskočily a index S&P 500 vzrostl o 3.1 %. Powellovo potvrzení, že nižší tempo zvyšování úrokových sazeb v příštích měsících bylo pravděpodobnější bojovat proti inflaci. Zisky amerického akciového benchmarku od jeho minima z roku 2022 v polovině října vzala na 14.1 %, poté, co nedávné známky zmírnění cenových tlaků znovu podpořily chuť riskovat.

„Obecně pozitivní pocit od minulého měsíce, kdy došlo k mírnému tisku CPI, se přenesl i do prosince poté, co akcie vzrostly díky projevu předsedy Fedu Powella,“ řekl Stephen Innes, vedoucí partner společnosti SPI Asset Management. "Vzhledem k tomu, že trhy jsou stále více náchylné k terminální sazbě pod 5% a inflace se v roce 2024 vrací blízko cíle, může se zotavení akciového trhu prodloužit, protože by se měly zvýšit klíčové naděje s rizikem úrokových sazeb, které je nyní neúměrně vychýleno směrem dolů."

"S tolika penězi na vedlejší koleji, manažeři fondů možná budou muset přejít do režimu dohánění, takže mám podezření, že tvůrci trhu budou v novém roce před tímto tokem, takže poklesy akciového trhu budou mělké," dodal Innes.

Prezident Federálního rezervního systému New York John Williams ve čtvrtek uvedla, že centrální banka vidí některé „výhledové indikátory, že inflace se obrací“, ale bude trvat roky, než dostane inflaci zpět na 2 %. Index cen výdajů na osobní spotřebu se v listopadu pohyboval meziročním tempem 6 %.

číst: Dolar poprvé od června 2021 skončí pod klíčovou úrovní, což signalizuje, že jeho rally by mohla být u konce

Dvouleté výnosy státní pokladny
TMUBMUSD02Y,
4.271%,
které jsou zvláště citlivé na trendy měnové politiky, po údajích o inflaci nadále mírně klesaly. Pokles výnosů odnesl lesk dolarovému indexu
DXY,
-0.03%,
který klesl o 1.2 % na 104.72, což je nejnižší hodnota od srpna.

Zlaté futures
GC00,
-0.17%
ve čtvrtek vyskočila o 3.1 % s nejaktivnějším kontraktem
GCG23,
-0.17%
se ustálila na nejvyšší úrovni od srpna. Podle Dow Jones Market Data to byl také největší jednodenní procentní zisk od dubna 2020.

Mezitím více Čínská města zmírnila antivirová omezení a policie hlídkovala v jejich ulicích ve čtvrtek, když se vláda snažila zmírnit hněv veřejnosti kvůli některým z nejpřísnějších světových opatření COVID a odrazit další protesty.

Zaměřené společnosti

- Jamie Chisholm přispěl k tomuto článku.

Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-pause-after-powell-inspired-bounce-11669888101?siteid=yhoof2&yptr=yahoo