Dow končí o 200 bodů níže poté, co Fed Powell nechal dveře otevřené pro větší zvýšení sazeb

Co se stalo?

• Průmyslový průměr Dow Jones
  DJIA,
  -0.58%
  skončilo níže o 201.94 bodu, neboli 0.6 %, na 34,552.99 413 po propadu až o 11 bodů. Podle údajů Dow Jones Market Data zaznamenaly index Dow industrials největší jednodenní bodový a procentní pokles od XNUMX. března a přerušily tak pětidenní vítěznou sérii.

• S&P 500
  SPX,
  -0.04%
  uzavřel mírně dolů o 1.94 bodu nebo méně než 0.1 % na 4,461.18 XNUMX.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -0.40%
  skončil níže o 55.38 bodu, neboli 0.4 %, na 13,838.46 XNUMX.

• S&P 500 a Nasdaq přerušily čtyřdenní vítěznou sérii.

Co řídilo trhy?

Všechny tři hlavní akciové indexy klesly a Treasurys v pondělí agresivně prodaly, když Powell v rozhovoru s Národní asociací pro podnikovou ekonomiku zopakoval, že centrální banka by mohla dodat na budoucích schůzkách zvýšení sazeb o více než 25 základních bodů pokud to tvůrci politik považují za nezbytné ve svém boji o kontrolu inflace.

Šéf Fedu zdůraznil potřebu rychlého zpřísnění měnové politiky a dodal, že tlak na růst cen z invaze na Ukrajinu přichází v době „již příliš vysoké inflace“.

„Pokud dojdeme k závěru, že je vhodné postupovat agresivněji zvýšením sazby federálních fondů o více než 25 základních bodů na schůzce nebo schůzkách, uděláme to,“ řekl.

Powell také zatlačil proti obavám, že Fed nemůže agresivně zvýšit sazby, aniž by uvrhl ekonomiku do recese, a tvrdil, že centrální banka dříve dosáhla měkkého přistání, když v letech 1965, 1984 a 1994 výrazně zpřísnila politiku.

Číst: Jerome Powell nechává dveře otevřené pro zvýšení sazeb o více než 25 bazických bodů

"To, co udělal, bylo podtrhnout flexibilitu, kterou Fed má, a dát jasně najevo, že Fed by mohl růst rychleji a ve větší míře," řekl Marc Chandler, hlavní tržní stratég společnosti Bannockburn Global Forex, v telefonickém rozhovoru. "Akciovému trhu se to nelíbilo a ani dluhopisovému trhu."

Akcie se prosadily od začátku první kampaně Federálního rezervního systému za zvýšení sazeb od let 2015–2018, která zahrnovala zvýšení o čtvrt procentního bodu minulý týden a vyhlídky na celkem 10 nebo 11 zvýšení sazeb do roku 2023.

Prezident Federální rezervní banky v Atlantě Raphael Bostic, letošní tvůrce politik bez hlasovacího práva, dříve v ten den řekl Národní asociaci pro podnikovou ekonomiku, že „zvýšené úrovně nejistoty“ zmírnil jeho důvěru, že „extrémně agresivní cesta sazeb“ je vhodná pro Fed.

Na radaru investorů zůstal i vývoj ruské války proti Ukrajině. V pondělí ukrajinští úředníci odmítl ruský požadavek, aby se jejich síly v Mariupolu vzdaly jak řeklo britské ministerstvo obrany, že těžké boje pokračují severně od Kyjeva. Mezitím USA posílají tajně získané sovětské výroby vybavení protivzdušné obrany na Ukrajinu.

V aktualizaci související s pandemií Dr. Anthony Fauci, hlavní lékařský poradce prezidenta Joe Bidena, uvedl, že podvarianta BA.2 omikronové varianty koronaviru, který způsobuje COVID-19 pravděpodobně způsobí vzestup v amerických případech podobný tomu, který se v současnosti vyskytuje v Evropě.

Na které společnosti se zaměřovaly?

• Boeing
  BA,
  -3.59%
  akcie skončily o 3.6 % níže poté, co čínská státní média oznámila, že se zřítilo letadlo 737. Letadlo bylo 737-800, ne 737 Max, které ještě musí obnovit komerční létání v Číně, podle The Wall Street Journal.

• Ve zprávách o uzavírání dohod, Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. BRK.A BRK.B uzavřel hotovostní obchod v hodnotě 11.6 miliardy dolarů koupit neživotní a úrazovou zajišťovnu Alleghany Corp. Y, oznámily společnosti v pondělí. Cena 848.02 USD za akcii je 1.26násobek účetní hodnoty k 31. prosinci a 29% prémie k průměrné ceně za posledních 30 dní, uvedly společnosti. Akcie Alleghany uzavřely o 25 % na 844.60 USD, zatímco akcie B Berkshire Hathaway skončily o 2.1 % výše.

• Nielsen Holdings PLC NLSN odmítl nabídku na převzetí v hodnotě zhruba 9 miliard dolarů od soukromého kapitálového konsorcia s tím, že podhodnocuje televizní ratingovou společnost. Akcie Nielsen uzavřely pokles o 6.9 %.

• Soukromá kapitálová společnost Thoma Bravo LP dosáhla dohody o koupi výrobce softwaru Společnost Anaplan Inc.
  PLÁN,
  + 27.69%
  za 10.7 miliardy dolarů, Wall Street Journal hlásils odkazem na osoby obeznámené s touto záležitostí. Akcie Anaplan skončily o 28 % výše.

Jak se dařilo ostatním aktivům?

• Výnos desetileté pokladniční poukázky
  TMUBMUSD10Y,
  2.333%
  vzrostl o 16.9 bazických bodů na 2.315 %. To je nejvyšší úroveň od 24. května 2019 a největší jednodenní zisk za dva roky, na základě úrovní v 3:XNUMX, podle Dow Jones Market Data. Výnosy a ceny dluhu se pohybují proti sobě.

• ICE americký dolarový index
  DXY,
  + 0.12%,
  míra měny proti koši šesti hlavních soupeřů, vzrostla o 0.3%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 2.60%
  klesl o 0.2 % na obchod na 41,215 XNUMX USD.

• Surová surovina ze západního Texasu k dodání v dubnu
  CLJ22,
  + 1.94%
  vzrostly o 7.42 USD, neboli 7.1 %, a ustálily se na 112.12 USD za barel na newyorské obchodní burze; vypořádání bylo podle údajů FactSet nejvyšší za kontakt za první měsíc od 8. března. Dubnové futures na zlato se ustálily na 1,929.50 20 dolaru za unci, což je nárůst o XNUMX centů za seanci Comex.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  + 0.04%
  uzavřel mírně výše, o méně než 0.1 %, zatímco londýnský FTSE 100
  UKX,
  + 0.51%
  skončil o 0.5 %.

• Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 0.14%
  skončil o 0.1 % výše, zatímco index Hang Seng
  HSI,
  + 1.27%
  v Hongkongu klesla o 0.9 %. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 1.55%
  byl z důvodu dovolené zavřený.

- Steve Goldstein přispěl k tomuto článku.