Dow uzavírá o 1000 bodů, Nasdaq klesá o 3.9 % poté, co Powell varoval před bolestí domácností v boji s inflací

Jak se obchodovalo s akciemi?

• Průmyslový průměr Dow Jones
  DJIA,
  -3.03%
  propadl o 1008.38 bodu nebo 3 % a uzavřel na 32,283.40 18, což je největší procentní pokles od XNUMX. května.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  klesl o 141.46 bodu nebo 3.4 % a skončil na 4,057.66 13, což je největší procentní pokles od XNUMX. června.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -3.94%
  propadl o 497.56 bodu nebo 3.9 % a skončil na 12,141.71 16, což je největší procentní pokles od XNUMX. června.

Za celý týden Dow klesl o 4.2 %, zatímco S&P 500 ztratil 4 % a Nasdaq ztratil 4.4 %. Všechny tři benchmarky zaznamenaly podle Dow Jones Market Data druhý týden po sobě ztráty.

Co vedlo trh?

Americké akcie se v pátek propadly se ztrátami v čele s technologicky náročným Nasdaq Composite poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell zopakoval své odhodlání dostat prudce rostoucí inflaci pod kontrolu prostřednictvím vyšších úrokových sazeb.

V poznámkách, kterých bylo víc jestřábí, než mnozí investoři očekávali, Powell se pokusil rozptýlit jakékoli naděje na méně agresivní postoj měnové politiky tím, že trval na tom, že centrální banka bude setrvat ve svém inflačním boji, i kdyby to znamenalo způsobit v krátkodobém horizontu ekonomickou bolest americkým rodinám.

"Snížení inflace si pravděpodobně vyžádá trvalé období růstu pod trendem," Řekl Powell. "Zatímco vyšší úrokové sazby, pomalejší růst a měkčí podmínky na trhu práce sníží inflaci, přinesou také určitou bolest domácnostem a podnikům."

Jak americké akcie v pátek klesly, informační technologie indexu S&P 500
IUIT,
,
komunikační služby
SP500.50,
-3.86%
a spotřebitelské sektory
SP500.25,
-3.88%
byly nejvíce zasaženy, ukazují data FactSet. Tech se propadly o 4.3 %, zatímco další dvě oblasti klesly o 3.9 %. růstové akcie utrpěly více než hodnota.

"Připadá mi, jako by investoři byli celé léto doslova na pláži a zapomínali na problémy, které existují ekonomicky," řekl Ryan Belanger, zakladatel a ředitel společnosti Claro Advisors, v pátečním telefonickém rozhovoru. "Dnes ráno poznámky předsedy Powella tak trochu přeostřily objektiv."

Jake Jolly, hlavní investiční stratég v BNY Mellon Investment Management, řekl, že Powellovy poznámky upevnily jeho tvrdý postoj.

"Trh byl docela jasně nastaven na jestřábí typ projevu 'lpění na scénáři' a prvotní dojem je, že to přednesl předseda Powell - a udělal to za méně než 10 minut," řekl Jolly. "Klíčovým závěrem je, že zavřel dveře této myšlence, že dojde ke krátkodobému otočení politiky Fedu."

Číst: Jak si akcie vedou, když se centrální bankéři scházejí každý rok v Jackson Hole

Jak se výprodej zrychloval, „měřidlo strachu“ Wall Street, index volatility CBOE
VIX,
+ 17.36%,
podle údajů FactSet vzrostl nad 25. To je srovnatelné s 200denním klouzavým průměrem asi 24.7, ukazují data FactSet.

Na trhu dluhopisů výnosy 10letých a dvouletých státních dluhopisů v pátek mírně vzrostly, přičemž spread mezi nimi je v obráceném teritoriu.

Před Powellovými poznámkami byla zveřejněna várka čerstvých ekonomických údajů, včetně údajů o preferovaném inflačním ukazateli Fedu, indexu osobní spotřeby a výdajů. Celkový PCE klesl za červenec o 0.1 % a na 6.3 % z 6.8 % ročně. Core PCE, která nezahrnuje ceny potravin a energií a je bedlivě sledována tvůrci politiky Fedu, vzrostla o 0.1 % na jednoměsíční bázi, ale zpomalila o něco větší, než se očekávalo, na 4.6 % meziroční tempo. 4.8 %.

Číst: Inflace klesá v červenci poprvé za 20 měsíců, ukazuje klíčový ukazatel

Osobní příjmy se v červenci zvýšily o 0.2 %, zatímco spotřebitelské výdaje vzrostly o 0.1 %, což je méně, než se očekávalo. Deficit amerického obchodu se zbožím v červenci klesla o 9.7 %., zatímco zásoby vzrostly.

Jak Powell hovořil, investoři také obdrželi aktualizaci z průzkumu spotřebitelské nálady na University of Michigan, který ukázal, že výhled spotřebitelů na ekonomiku se v srpnu zlepšil, zatímco střednědobá a dlouhodobá inflační očekávání se nadále zmírňovala.

"Připsal bych si to na fakt, že cena galonu benzínu klesla pod 4 dolary za galon," řekl Wayne Wicker, investiční ředitel společnosti MissionSquare Retirement, o zlepšení nálady v pátečním telefonickém rozhovoru. "Psychologie spotřebitelů může být značně ovlivněna tím, kolik je bude stát tankování do auta."

Na které společnosti se zaměřovaly?

• Společnost Electronics Arts Inc.
  A TEN,
  + 3.57%
  akcie vzrostly o 3.6 %, a to i poté, co zprávy popřely dřívější zvěsti o potenciální dohodě Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Akcie společnosti Společnost Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  klesla o 13.5 % po manažerech řekl, že konec pandemického boomu prodeje PC se objevil ve druhém čtvrtletí. Tržby zaostaly za očekáváním analytiků.

• Gap Inc
  GPS,
  -1.90%
  shodila 1.9 % a vymazala dřívější zisky, které následovaly přehled o výdělcích což mírně překonalo očekávání Wall Street.

• Společnost MetaPlatforms Inc.
  META,
  -4.15%
  klesl mírně o více než 4 %, protože jména mega-cap 'FAANG' klesla po Powellových jestřábích poznámkách. Amazon přitom klesl o 4.8 %. Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  poklesl o 3.8% a Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  skluzu 4.6%.

Jak se dařilo ostatním aktivům?

• Výnos desetileté pokladniční poukázky
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  v pátek mírně vzrostl o 1.1 bazického bodu na 3.034 %, zatímco dvouletý výnos státních dluhopisů
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  vzrostl o 1.9 bazické body na 3.391%.

• ICE Dollar Index
  DXY,
  + 0.34%
  vzrostl o 0.3%.

• Hrubé ceny
  CL.1,
  + 0.49%
  skončila výše s ropou West Texas Intermediate s dodávkou v říjnu
  CLV22,
  + 0.49%
  zvýšení o 0.6 % na usadit se 93.06 dolaru za barel. Podle údajů z trhu Dow Jones vzrostly ceny ropy za celý týden o 2.9 %.

• Zlaté futures GC00 skončila níže, se zlatem pro prosincovou dodávku
  22 GCZ,
  -1.16%
  pokles o 1.2 % a ustálí se na 1,749.80 XNUMX USD za unci. Na týden, nejaktivnější kontrakt podle Dow Jones Market Data klesl o 0.7 %.

• Bitcoin BTCUSD klesl o 4.2 % na 20,740 XNUMX USD.

• V evropských akciích index STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  uzavřel v pátek o 1.7 % níže pro týdenní pokles o 2.6 %, zatímco index FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  v pátek klesl o 0.7 %, čímž se jeho týdenní pokles dostal na 1.6 %.

• V Asii japonský index NIKKEI 225
  NIK,
  + 0.57%
  zakončila v pátek o 0.6 % výše, čímž snížila svou týdenní ztrátu na 1 %. Čínský Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -0.31%
  uzavřel v pátek o 0.3 % níže s týdenním poklesem o 0.7 %. Hongkongský index Hang Seng
  HSI,
  + 1.01%
  v pátek vzrostl o 1 % s týdenním ziskem 2 %.

Poslechněte si Carla Icahna z Best New Ideas in Money Festival dne 21. září a 22. září v New Yorku. Legendární obchodník prozradí svůj pohled na letošní divokou trhovou jízdu.

-–Barbara Kollmeyer přispěla k této zprávě.