Nekupujte dividendové akcie, které nemají tyto 3 věci

V dnešní době se my, protichůdní hledači příjmu, řídíme jednoduchým pravidlem: "obchodujte lehce." Pravda je, že jsme viděli ten nepořádek přicházet. Proto jsme začali ulehčovat naše pozice v mém Zpráva o příjmu z protikladu servis ještě v listopadu.

Tím jsme zajistili několik velmi pěkných výnosů, například 90 % u výrobce chemikálií Chemours Co (CC); 44 % v uzavřeném fondu zaměřeném na modré čipy (CEF) Gabelli Dividendový Trust (GDV); a 98 % na PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—dříve PCI).

Žádného z těchto plátců dividend jsme neprodali, protože s nimi bylo něco v nepořádku – zdaleka ne!

Jednoduše se svezli na vlně levných peněz Jaye Powella, jak jen to šlo. Nyní tato vlna proudí obráceně, sazby rostou a Fed se zbavuje dluhopisů ze své bilance tempem 95 miliard dolarů měsíčně.

To vše způsobilo, že akciový trh, ehm, správně.

Jednou brzy znovu načteme. Mezitím sbíráme bohaté dividendy z našich současných podílů (naše Zpráva o příjmu z protikladu Portfolio výnosy 7.5 %, když to píšu, s mnoha záležitostmi platícími měsíčně), vytváříme si nákupní seznam a připravujeme se vrhnout se na další velkou nákupní příležitost – protože se blíží.

Ale co když se nemůžete dočkat?

Chápu to – a pravidelně to slyším od čtenářů. A skutečně, tam jsou některé „bezpečnostní první“ dividendy zisk od inflace a pyšní se nízkou volatilitou – dar z nebes dnes a pro rok 2023, kdy je pravděpodobně recese ve hře.

Níže se podíváme na dva dobré příklady těchto typů akcií. (Všimněte si, že tyto nejsou oficiální CIR doporučení, ale mohou pro vás fungovat v závislosti na složení vašeho portfolia a situaci.) Nejprve si promluvme o tom, co akcie potřebují, aby se jim na tomto trhu plném inflace a recese dařilo.

Relativní síla, velké výplaty a cenová síla: Naše „Dividend Trifecta“

Při honbě za spolehlivými dividendami chceme především akcie, které v tomto požáru popelnic obstály lépe než jejich kolegové. Dává to smysl – pokud teď zůstali silní, je pravděpodobné, že v tom budou pokračovat. A až se trh (nevyhnutelně) obrátí, budou mít pevnou základnu, ze které mohou skákat.

Všimněte si, že jsme ne zde hledáte výhodné poměry P/E. Pouze akcie s odolností, které jsou podpořeny silnými společenskými trendy.

A konečně chceme, aby společnosti s cenovou silou přenesly své rostoucí náklady na spotřebitele a umožnily jim nejen přežít inflaci, ale také během ní prosperovat.

Začněme s…

Kanadská „bitevní“ dividenda, která účtuje, co chce

BCE Inc. (BCE) je kanadský poskytovatel telekomunikačních služeb, který má cenovou sílu v piky! To spolu s Telus Corp. (TU) a Rogers Communications (RCI), v podstatě tvoří oligopol s železným sevřením kanadského telekomunikačního trhu. To je důvod, proč Kanaďané platí jedny z nejvyšších sazeb za mobilní telefony na světě.

Cenová síla? Šek!

Nyní pojďme mluvit o relativní síle. Jak můžete vidět, společnost BCE, která také ovládá hlavní kanadskou televizní síť CTV a vlastní Toronto Maple Leafs a Raptors, se v tom nepořádku, kterému jsme letos potýkali, dobře drží a poráží amerického bratrance. Verizon Communications (VZ) a pobyt v zeleni.

Přihoďte pěkných 5.5 % dividendy a rekordního silného a stabilního růstu výplat (dividenda vzrostla za poslední desetiletí o 70 %, v kanadských dolarech), a máte všechny předpoklady být plátcem dividend „bojové lodi“. Není divu, že tento je oporou v kanadských investičních portfoliích, ale stát nesmíme vynechat: BCE se obchoduje na NYSE, takže je snadné ho koupit.

Výplata 3.1 % „za každého počasí“, která rychle roste

V dobách, jako jsou tyto, jsou dalším cílem elektrické sítě Americká elektrická energie (AEP) je jedním z největších s 5.5 miliony zákazníků v 11 státech. Energetické společnosti v dnešní době platí vyšší ceny za uhlí a zemní plyn, ale AEP je chytře kompenzuje rychlým přechodem k obnovitelným zdrojům a plánuje do roku 50 vyrábět 2030 % své energie z čistých zdrojů.

Nejlepší na utilitách je samozřejmě to, že obstojí za každého tržního počasí a zejména během recese. A vy i já víme, že strach z další recese každým dnem stoupá.

Důvod této odolnosti je docela jednoduchý: lidé potřebují vytápět své domovy a provozovat své lednice bez ohledu na to, co se děje, a samotná velikost AEP přitahuje investory posedlé bezpečností (a pravděpodobně více než několik „uprchlíků“ z zablokovaného kryptotrhu).

V každém případě to dohnali (omlouvám se, nemohl jsem odolat) k 14% návratnosti v tomto roce, v době psaní tohoto článku, s velkým náskokem před svým sektorem.

Nyní pojďme mluvit o výplatách, protože za posledních pět let společnost dosáhla pěkného 35% zvýšení dividendy. Tyto nárůsty zvýšily cenu – fenomén, kterému říkám „Dividendový magnet“.

Před námi jsou pravděpodobně další zisky založené na dividendách: AEP vyplácí 58 % svých zisků jako dividendy, což je pro společnost se stálými příjmy, jako je tato, velmi bezpečné. Navíc ten poměr jde správným směrem.

Dividenda AEP je také podpořena silnými zisky, přičemž provozní zisk na akcii se očekává v roce 4.87 mezi 5.07 a 2022 dolary, jehož střed (4.97 dolaru) je výrazně vyšší než loňských 4.74 dolaru.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné