Dividendové ETF jsou stále oblíbené navzdory nárůstu výnosů dluhopisů

Navzdory prudkému nárůstu výnosů dluhopisů v roce 2022 se investoři stále hrnou do ETF, které drží společnosti s konzistentními výplatami části jejich zisků.

Investoři mají tyto fondy rádi, protože nabízejí výnosy s potenciálem růstu-na rozdíl od dluhopisů, které obvykle nabízejí pevné platby. Dividendové ETF také poskytují investorům expozici vůči akciím a potenciál zhodnocení cen nahoru, který s tím přichází.

To znamená, že dividendové ETF nejsou přesně srovnatelné s dluhopisy a mají své nevýhody. Charakteristiky rizik a výnosů těchto investičních nástrojů jsou zcela odlišné. Snad nejdůležitější je, že dividendové ETF vystavují investory riziku akciového trhu – v dobrém i ve zlém.

Pro investory, kteří dokážou přehlédnout volatilitu akcií, jsou dividendové ETF stále životaschopnou alternativou k pevnému příjmu pro generování výnosu.

Toto jsou některé z nejlepších dividendových ETF seřazených podle různých faktorů: spravovaná aktiva, výkon a toky.

Silné přílivy 

Dividendové ETF letos zaznamenaly solidní přílivy: 10 nejoblíbenějších fondů založených na přílivu nashromáždilo od začátku roku dohromady 32.2 miliardy dolarů.

Projekt Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) na prvním místě seznamu přílivů s 8.9 miliardami dolarů čerstvé hotovosti od investorů. Strategie fondu nakupovat akcie společností, které vyplácely dividendy minimálně 10 let, přinesla solidní výkon, který u investorů jednoznačně rezonuje.

Projekt Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)— která sleduje akcie s vysokým výnosem — je také na seznamu nejvyšších přílivů s tvorbou 6.4 miliardy dolarů. VYM je oblíbený pro ty, kteří hledají výnos, který je výrazně nad tím, co můžete získat v typickém širokém akciovém fondu.  

Ticker	Fond	Příliv YTD ($ M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	Vanguard ETF s vysokým dividendovým výnosem	6,440.75
HDV	iShares Core s vysokou dividendou ETF	4,928.47
CRO	Základní růst dividend iShares ETF	2,887.37
DVY	iShares Vyberte možnost Dividend ETF	2,216.22
RDVY	První důvěra v růst dividendových úspěchů ETF	1,996.49
SDY	SPDR S&P Dividenda ETF	1,783.46
VIG	Vanguard Dividend Ocenění ETF	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 Dividendové Aristokraty ETF	1,109.33
FVD	First Trust Value Line Dividendový indexový fond	231.64

Příběh pokračuje

Dvě hlavní strategie 

Mnoho dividendových ETF se zaměřuje na jednu ze dvou strategií – vysoký výnos nebo růst dividend. Stejně jako mnoho segmentů trhu ETF je dividendový prostor nejvyšší. Z téměř 300 miliard USD investovaných do dividendových ETF kótovaných v USA tvoří 10 % těchto aktiv 77 nejlepších fondů.

Největší ze všech je 65 miliard dolarů Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). VIG se zaměřuje na růst dividend a drží akcie amerických společností, které zvyšovaly své dividendy alespoň 10 po sobě jdoucích let. Zaměření na růst dividend oproti vysokým výnosům je důležitý rozdíl. 30denní výnos SEC ve výši 1.81 % je jen mírně vyšší než výnos VIG Vanguard S&P 500 ETF (VOO)ekvivalentní výtěžek 1.49 %.

Ale podkladové držby VIG dokázaly zvyšovat své dividendy mnohem konzistentněji než širší S&P 500, což má za následek vyšší výnosy v průběhu času.

Projekt Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), který má 26.2 miliardy dolarů v AUM, volí jiný dividendový přístup. Jediným zaměřením VYM je výnos, nikoli růst. Jednoduše drží část trhu s nejvyššími dividendovými výnosy a poté je váží podle tržní kapitalizace. Výsledkem je šťavnatější 2.9% výnos na úkor dlouhodobého růstu tohoto výnosu.

Všech osm největších dividendových ETF po VIG a VYM nabízí určitou formu vysokého výnosu nebo růstu dividendy a používají různá výběrová kritéria.

Projekt SPDR S&P Dividenda ETF (SDY) drží pouze akcie firem, které za posledních 20 let zvýšily dividendy, zatímco First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) zahrnuje stejně vážený koš dividendových akcií a iShares Core ETF s vysokými dividendami (HDV) drží pouze akcie společností s vysokým výnosovým potenciálem a udržitelností dividend. 

Největší dividendové ETF

Různé výnosy

Rozdílné strategie vedly k různým výnosům těchto dividendových ETF. 10 nejvýkonnějších dividendových ETF má meziroční výnosy v rozmezí od -10.2 % do 5.3 % – poměrně velké rozpětí.

Projekt iShares Core ETF s vysokými dividendami (HDV) vede smečku. Fond posílil své výnosy výběrem dividendových akcií se silným finančním zdravím, což je kritérium, které je v letošním tržním prostředí oblíbené.

Na druhém konci spektra je First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) byl nejhorší výkon mezi top 10. Jeho velká expozice v technologickém sektoru, který tvoří 27 % fondu, letos zatížila ETF.

Výkon dividendového ETF

Sledujte Sumit Roy na Twitteru @sumitroy2

Doporučené příběhy

Trvalý | © Copyright 2022 ETF.com. Všechna práva vyhrazena