Akcie dividendových aristokratů vám mohou pomoci udržet náskok před inflací. Těchto 15 získává nejvyšší ceny za zvyšování výplat.

Souvislost mezi dividendami a inflací

Mark Hulbert z MarketWatch to investorům radí věnujte pozornost dividendám, když je inflace vysoká. Poukazuje na data, která ukazují, že společnosti v benchmarku S&P 500 Index
SPX,
-0.06%
mají tendenci zvyšovat dividendy rychleji než inflace.

Pokud jde o S&P 500 Dividend Aristocrats – skupinu v rámci benchmarku, která zvýšila roční pravidelné dividendy po dobu nejméně 25 let – Hulbert tvrdí, že lze očekávat, že tato skupina bude vyplácet dividendy odpovídající výnosu z 10letých amerických státních dluhopisů.
TMUBMUSD10Y,
2.915%
během příštího desetiletí. A to je navíc k potenciálu zisků akciového trhu, když držíte skupinu blue-chip společností.

Dividendoví aristokraté nemusí nutně poskytovat vysoké příjmy – mnozí mají v současnosti nízké dividendové výnosy. Myšlenka je taková, že se to vedení zavazuje navýšit výplaty vlastníkům v průběhu času mohou korelovat s lepším dlouhodobým výkonem.

Nejlepší dividendové kompaundátory

Rozhodli jsme se upozornit na Dividendové aristokraty, kteří za poslední desetiletí zvýšili výplaty nejvíce. Abychom toho dosáhli, rozšířili jsme náš fond nad rámec indexu S&P 500.

S&P Global spravuje velké množství indexů Dividend Aristocrat. Můžete se podívat na úplný seznam zdea kratší seznam aristokratických indexů sledovaných fondy obchodovanými na burze zde.

Zaměřili jsme se na tři široké skupiny dividendových aristokratů kótovaných na amerických burzách:

• Index S&P 500 Dividend Aristocrats
  SP50DIV,
  -0.08%
  se skládá z 65 akcií v indexu S&P 500, které zvyšovaly pravidelné dividendy z kmenových akcií po dobu nejméně 25 let. Je sledován fondem ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
  NOBL,
  + 1.15%.

• Index S&P 400 Dividend Aristocrats Index obsahuje 48 akcií společností, které zvyšovaly dividendy alespoň 15 po sobě jdoucích let, čerpáno z úplného indexu S&P Mid Cap 400.
  STŘEDNÍ,
  + 0.76%.
   Je sledován fondem ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF 
  REGL,
  + 1.17%.

• Index S&P High Yield Dividend Aristocrats Index
  SPHYDA,
  + 1.19%
   se skládá ze 119 akcií indexu S&P Composite 1500
  SP1500,
  + 0.00%
   SP1500, +1.65 % které zvýšily dividendy alespoň 20 let v řadě. Je sledován SPDR S&P Dividend ETF
  SDY,
  + 1.26%.
   Samotný index S&P Composite 1500 se skládá z indexů S&P 500, S&P Mid Cap 400 a S&P 600 Small Cap Index.
  SML,
  + 0.71%.
   Index S&P High Yield Dividend Aristocrats Index tedy zahrnuje všechny akcie v indexu S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Vylučuje ale některé, které jsou v indexu S&P 400 Dividend Aristocrats Index. Název High Yield Dividend Aristocrats Index je matoucí, protože výnosy nemusí být nutně vysoké – pohybují se od 0.19 % do 5.08 %.

Kombinací tří indexů dividendových aristokratů a odstraněním duplikátů získáme fond 136 společností.

Z této skupiny je zde 15 společností, které za posledních 10 let vykázaly nejvyšší složenou roční míru růstu (CAGR) pro pravidelné výplaty dividend. Nezáleží na tom, jaký může být aktuální dividendový výnos nebo jaký byl před 10 lety:

O nás	Ticker	10letá dividenda CAGR	Aktuální dividendový výnos	Dividendový výnos - před 10 lety	Dividendový výnos z akcií nakoupených před 10 lety	Celková návratnost – 10 let
Společnost Cintas Corp.	CTAS, + 0.60%	21.55%	0.91%	1.38%	9.69%	1119%
AO Smith Corp.	AOS, + 1.42%	21.48%	1.71%	1.44%	10.07%	576%
Lowe's Companies Inc.	NÍZKÝ, + 2.81%	19.04%	1.58%	1.75%	10.00%	657%
Toro Co.	TTC, + 0.83%	18.49%	1.40%	1.24%	6.77%	448%
Banka OZK	OZK, + 0.50%	17.85%	2.98%	1.58%	8.14%	241%
Společnost Sherwin-Williams Co.	SHW, + 0.33%	16.53%	0.95%	1.34%	6.17%	616%
Společnost Roper Technologies Inc.	ROP, + 1.30%	16.25%	0.54%	0.57%	2.56%	406%
Společnost Nordson Corp.	NDSN, + 1.51%	15.10%	0.91%	0.95%	3.89%	371%
Společnost Fastenal Co.	RYCHLE, + 0.56%	13.81%	2.19%	1.43%	5.22%	210%
Společnost Williams-Sonoma Inc.	WSM, -2.43%	13.49%	2.12%	2.31%	8.20%	393%
T. Rowe Price Group	TROW, -1.19%	13.44%	3.31%	2.20%	7.77%	221%
Společnost Hormel Foods Corp.	HRL, + 1.77%	13.24%	1.94%	2.12%	7.34%	358%
Společnost L3Harris Technologies Inc.	LHX, + 0.03%	13.00%	1.74%	2.99%	10.13%	625%
Illinois Tool Works Inc.	ITW, + 1.55%	12.98%	2.40%	2.60%	8.81%	362%
Nike Inc. Třída B	NKE, -0.86%	12.98%	0.89%	1.31%	4.45%	459%
Zdroj: FactSet

Kliknutím na tickery zobrazíte další informace o každé společnosti.

Měli byste také číst Podrobný průvodce množstvím informací od Tomiho Kilgore zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.

Poznámky o Dividendových aristokratech, kterým za posledních 10 let nejvíce vzrostly výplaty:

• Dividendovým aristokratem s nejvyšším 10letým růstem dividendy CAGR byla Cintas Corp.
  CTAS,
  + 0.60%,
  která také měla nejlepší celkový výnos za 10 let do 19. dubna 2022 s reinvestovanými dividendami. Tento výnos 1,119 295 % je srovnatelný s celkovým výnosem 500 % pro S&P 15. Ve skutečnosti z této skupiny 13 nejlepších zpracovatelů dividend mezi aristokraty 500 překonalo desetiletý výnos S&P 10.

• Aktuální výnosy pro skupinu mohou být nízké — 10 je pod 2 % a pět pod 1 %. Mnohé měly také nízké výnosy před 10 lety. Když se ale podíváte na druhý sloupec zprava, můžete vidět, jak vysoko by výnosy vyrostly z akcií držených 10 let. Na základě současných výplat a cen zaplacených před 10 lety, tři z 15 nyní vynášejí 10 % nebo více, přičemž devět přináší více než 7 % a 12 více než 5 %.

Celkově vzato, tato skupina 15 dividendových aristokratů, kterým za posledních 10 let vzrostly dividendy nejvíce, si vedla pozoruhodně dobře. Nezáleželo na tom, jak vysoká nebo nízká dividenda byla. Zaměření na velkorysé zvýšení výplat korelovalo s vysokými celkovými výnosy, případně vysokými příjmy.

Donnenech si ujít: Očekává se, že těchto 20 vysoce hodnocených akcií v příštím roce vzroste nejméně o 70 %.