Disney předběhl Netflix jako lídra streamování a očekává se, že náskok rozšíří

Konkurence by se měla zvýšit, protože obě společnosti ve čtvrtém čtvrtletí spustí platformy s podporou reklamy – Disney plánuje spuštění v USA 8. prosince po Netflixu
NFLX,
-3.07%
představila vlastní službu podporovanou reklamou za 6.99 $ měsíčně v USA 3. listopadu. A analytikům se stále líbí šance Disney překonat průkopníka streamování.

„Podpora reklam Disney+ bude fungovat velmi dobře a předčí Netflix,“ předpověděl pro MarketWatch Corey Kulis, viceprezident marketingu softwarové společnosti Verve Group. „Zatímco Netflix potřebuje vyvíjet a spolupracovat v oblasti technologií, postavit novou organizaci, představit se kupujícím a tak dále, Disney má tohle všechno na svém místě.“

Když v roce 2023 debutuje reklamní skupina Disney+ v USA a v zámoří, analytik UBS John Hodulik očekává, že služba reklamní vrstvy Disney+ během prvních 1 měsíců přidá 12 miliardu dolarů v přírůstkových příjmech. Tim Nollen, analytik Macquarie Research, modeluje o něco méně, což by příští rok znamenalo prodejní příležitost ve výši 800 milionů dolarů, pokud by se měly spustit všechny trhy, ale také předpokládá, že příjmy společnosti Disney z přímého spotřebitelského prodeje ve čtvrtém čtvrtletí předčí lineární sítě.

„Myslíme si, že růst předplatitelů v blízké budoucnosti se zrychlí s vydáváním obsahu a mezinárodní expanzí a příští rok vypadá působivě také po vydání 'Black Panther 2' a 'Avatar 2' v kinech v listopadu a prosinci a následuje na Disney+,“ Nollen v poznámce z 31. října uvedl, že si udržel nadprůměrný rating a cílovou cenu 140 USD.

Insider Intelligence očekává, že úroveň Disney+ s podporou reklam dosáhne v roce 1.02 v USA 2023 miliardy dolarů a v roce 1.19 2024 miliardy dolarů.

„Disney už zná své publikum a reklamní průmysl neuvěřitelně dobře,“ řekl MarketWatch Ashwin Navin, generální ředitel Samba TV. "Významná příležitost sladit se s jejím špičkovým obsahem urychlí tok nových a nevyužitých dolarů do streamovací služby Disney podporované reklamami."

Růst předplatného a tržeb společnosti Disney ze streamování videa proti Netflixu, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Společnost Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-12.87%,
Paramount Global
PARA,
-3.95%,
a další byl středem zájmu generálního ředitele Boba Chapka jako finančního katalyzátoru pro jeho širokou škálu podniků. Myšlenka je taková, že takzvaný model DTC urychlí a podnítí prodej zábavních parků, zboží, tradičních filmů a televize, hotelů a plaveb.

Minulý týden společnost Disney uvedla, že zahájí „omezený test“ prodeje tematického zboží, jako jsou sběratelské předměty se světelnými meči a tematické oblečení spojené s vybranými pořady a filmy Disney+, jako jsou „Star Wars“, „Black Panther“ a „Frozen“.

Co čekat

Výdělky: Analytici dotázaní společností FactSet v průměru očekávají, že Disney vykáže upravený zisk za čtvrté čtvrtletí ve výši 55 centů na akcii, což je nárůst z 9 centů na akcii před rokem.

Přispěvatelé do Estimize – crowdsourcingové platformy, která shromažďuje odhady od analytiků z Wall Street i od analytiků na straně nákupu, manažerů fondů, vedení společností, akademiků a dalších – předpokládají průměrný zisk 65 centů na akcii.

Výnos: Analytici v průměru očekávají, že Disney vykáže za čtvrté čtvrtletí tržby 21.28 miliardy dolarů, což je skok z 18.5 miliardy dolarů před rokem. Odhad přispěvatelé předpovídají v průměru 21.5 miliardy dolarů.

Pohyb zásob: Akcie společnosti Disney v posledních letech skákaly mezi zisky a ztrátami po zisku a vzrostly po šesti z posledních 12 zpráv.

Akcie společnosti Disney se letos propadly o 35.7 %, zatímco index S&P 500
SPX,
+ 1.36%
klesla o 20.9 %. Akcie společnosti Disney klesly o 6.6 % od doby, kdy společnost před třemi měsíci oznámila čtvrtletní výsledky.

Co říkají analytici

V poznámce z minulého týdne Guggenheimův analytik Michael Morris předpověděl, že Disney ve čtvrtém čtvrtletí přidá celkem 10.8 milionu předplatitelů přímo pro spotřebitele. Netflix ohlásil 2.4 milionu čistých přírůstků členů během svého nedávno dokončeného třetího čtvrtletí, před jeho očekáváním 1 milionu.

Čtěte více: Generální ředitel společnosti Netflix říká: „Díky bohu, že jsme skončili se zmenšujícími se čtvrtletími,“ protože první růst v roce 2022 poslal akcie prudce nahoru

Návštěvnost v zábavních parcích Disney zůstává v éře Covid neklidná. Analytik KeyBanc Capital Markets Brandon Nispel poznamenal, že domácí údaje o geolokaci sledující návštěvnost Disney ukončily čtvrtletí „poněkud negativně“.

Řekl, že Walt Disney World byl uzavřen 28. až 29. září kvůli hurikánu Ian a "jsme svědky [meziročního] zpomalování růstu rychleji, než se očekávalo." Celková návštěvnost zábavního parku Disney za září byla 82 % z roku 2019, úrovně před Covidem, uvedl Nispel v poznámce z 19. října.

Akcie Disney jsou v průměru hodnoceny nadváženě s cenovým cílem 136.75 USD od 28 analytiků dotazovaných na FactSet.