Společnost Cerulli Associates vydala svůj druhý ročník bílý papír zadala společnost Parametric Portfolio Associates a předpokládá, že aktiva v přímém indexování porostou při pětileté CAGR ve výši 12.3 % a do roku 825 dosáhne 2026 milionů USD.
Zpráva, která je zaměřena na finanční poradce, odhaduje, že přímá indexace bude do roku 2026 představovat jednu třetinu maloobchodních samostatných účtů, a to díky bohatým klientům s aktivy ve výši 2 až 3 miliony dolarů.
Ředitel výzkumu Tom O'Shea, jeden z autorů zprávy, říká, že existuje „obrovská část trhu“ sloužící těmto klientům, kteří by mohli mít z takového produktu prospěch kvůli svým daňovým potřebám, a poznamenává, že předpokládaná sazba je „ agresivní“ ve srovnání s jinými investičními nástroji, jako jsou samostatné účty a ETF.
O'Shea popsal toky do přímého indexování za poslední dva až tři roky jako „obrovsky silné“ a poznamenal, že cesta pro tento koncept byla poněkud vyhlazena vzestupem robo poradců, obchodů s nulovými provizemi a zlomkového obchodování s akciemi. Podle O'Shea však mezi poradci není příliš velké povědomí.
„To, co jsme viděli – což bylo fascinující – je velmi malé povědomí o produktu mezi poradci, kteří se zaměřovali na klienty s přibližně 1 milionem dolarů v investovatelných aktivech,“ řekl a uvedl, že pouze 14 % poradců si je ve skutečnosti vědomo přímého indexování.
S velkými firmami jako BlackRock, Charles Schwab a Morgan Stanley vstupují do vesmíru, O'Shea věří, že se to brzy změní, protože tyto firmy tento koncept agresivně prodávají.
V samostatném průzkumu investorů Cerulli citovaném v bílé knize, mezi kohortou investovatelných aktiv ve výši 2 až 5 milionů dolarů, 74 % investorů souhlasí s tím, že účet musí minimalizovat svůj daňový účet pomocí daňově efektivní strategie, řekl O'Shea. Poznamenává však, že jakmile aktiva překročí 5 milionů dolarů, 100 % investorů s tímto prohlášením souhlasí.
„Cerulli nevěří, že řešení ultra-nízkého a minimálního přímého indexu jsou nejzralejším ovocem pro expanzi produktů v krátkodobém horizontu,“ uvádí zpráva o investorech s aktivy pod 2 miliony dolarů.
Bílá kniha zkoumá pět různých aplikací pro přijetí přímé indexace, včetně sklizně daňových ztrát, odchodu z vysoce koncentrovaných akciových pozic, plánovaného charitativního dárcovství, přidání různých stupňů ESG investic do portfolia a vytváření přizpůsobených žebříčků s pevným příjmem.
Zpráva dokonce cituje nejmenovaného poradce drátovny, který si stěžuje, že se přímé indexování stává stále běžnějším.
"Jsem zklamaný, že se to začíná stávat mainstreamem, protože si myslím, že používání přímého indexování mi právě teď pomáhá vyniknout od mých vrstevníků," řekl.
Kontaktujte Heather Bell na [chráněno e-mailem]
Doporučené příběhy
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html