Oblíbené energetické akcie Davida Teppera

Shrnutí

• Energetický sektor má v akciovém portfoliu společnosti Tepper třetí největší zastoupení.
• Přenos energie a EQTEQT
  patří mezi jeho 10 nejlepších podniků.

David tepper (obchody, Portfolio)'s Appaloosa Management, hedgeový fond se sídlem na Floridě založený v roce 1993, si mezi investory z Wall Street získal mezinárodní reputaci produkováním silných výnosů.

Známý jako specialista na problémové dluhy, záznamy ukazují, že firma miliardářského guru se zaměřuje na investice do akcií a dluhů ohrožených společností, devizových warrantů, opcí, termínových směnek a podřadných dluhopisů. V roce 2019 přeměnil Tepper svůj hedgeový fond na rodinnou kancelář v důsledku toho, že se stal vlastníkem fotbalového týmu Carolina Panthers NFL.

Ke konci druhého čtvrtletí měl energetický sektor třetí největší zastoupení v akciovém portfoliu společnosti Tepper v hodnotě 1.59 miliardy USD s váhou 22.65 %.

Podle jeho žádosti 13F za tři měsíce končící 30. červnem je pět největších energetických holdingů společnosti Tepper, s výjimkou opčních listů, Energy Transfer LP (ET, Finanční), EQT Corp. (EQT, Finanční), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finanční), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Finanční) a Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Finanční).

Investoři by si měli být vědomi toho, že záznamy 13F neposkytují úplný obrázek o držbě firmy, protože zprávy zahrnují pouze její pozice v amerických akciích a amerických depozitních certifikátech, ale přesto mohou poskytnout cenné informace. Zprávy dále odrážejí pouze obchody a držby k poslednímu datu podání portfolia, které může, ale nemusí být drženo reportující firmou dnes nebo dokonce v době, kdy byl tento článek publikován.

Přenos energie

Guru zvýšil svůj přenos energie (ET, Finanční) pozice o 11.50 % během druhého čtvrtletí, čímž se celkový podíl zvýšil na 10.27 milionu akcií. Pozice představuje 6.43 % akciového portfolia a je nyní šestým největším holdingem. GuruFocus odhaduje, že společnost Tepper ztratila 4.05 % z dlouhodobé investice.

Střední energetická společnost se sídlem v Dallasu má tržní kapitalizaci 36.25 miliardy dolarů; její akcie se v úterý obchodovaly kolem 11.85 USD s poměrem ceny a zisku 9.39, poměrem ceny a prodejem 1.12 a poměrem ceny a prodeje 0.43.

Hodnotový řádek GFHODNOTA
naznačuje, že akcie jsou v současnosti spravedlivě oceněny na základě historických poměrů, minulých finančních výsledků a prognóz budoucích zisků analytiků.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu Energy Transfer 4 z 10. Kromě slabého úrokového krytí nízké Altmanovo Z-Score 1.33 varuje, že by společnost mohla být v blízké budoucnosti ohrožena bankrotem. Vážené průměrné náklady kapitálu také zastiňují návratnost investovaného kapitálu, takže se snaží vytvářet hodnotu, jak roste.

Ziskovost společnosti si vedla lépe, získala hodnocení 7 z 10 díky rozšíření provozní marže, návratnosti vlastního kapitálu, aktiv a kapitálu, která převyšuje polovinu jejích konkurentů, a vysokému skóre Piotroski F-Score 7 z 9, což naznačuje, že podmínky jsou zdravé. . Vzhledem k tomu, že výnosy na akcii v posledních letech klesaly, sledujeme hodnocení předvídatelnosti Energy Transfer – jedna z pěti hvězdiček. Podle GuruFocus společnosti s tímto hodnocením vracejí v průměru 1.1 % ročně po dobu 10 let.

Z guruů, kteří investovali do přenosu energie, David Abrams (obchody, Portfolio) má největší podíl s 0.72 % svých akcií v oběhu. Leon Cooperman (obchody, Portfolio) a Francisco Garcia Parames (obchody, Portfolio) mají také významné pozice v akciích.

EQT

Investor omezil své EQT (EQT, Finanční) podíl o 27.57 % během čtvrtletí na 2.85 milionu akcií. Holding představuje 6.15 % akciového portfolia a je sedmou největší pozicí společnosti Tepper. Údaje GuruFocus ukazují, že od založení ve čtvrtém čtvrtletí roku 82.89 získal z investice přibližně 2020 %.

Výrobce zemního plynu se sídlem v Pittsburghu má tržní kapitalizaci 17.12 miliardy dolarů; její akcie se v úterý obchodovaly kolem 46.86 USD s poměrem cenové knihy 1.89 a poměrem ceny a prodeje 1.68.

Podle grafu hodnot GF je akcie aktuálně výrazně nadhodnocena.

Finanční síla EQT byla od GuruFocus hodnocena 5 z 10. Přestože společnost v posledních letech vydala nový dlouhodobý dluh, je díky adekvátnímu úrokovému krytí zvládnutelný. Nízké Altman Z-Score 0.89 však varuje, že by mohla být ohrožena bankrotem. ROIC také zastiňuje WACC, takže dochází k vytváření hodnot.

Ziskovost společnosti dosáhla hodnocení 6 z 10, a to díky vysokým maržím a výnosům, které převyšují většinu obdobných produktů v oboru. EQT má také mírné Piotroski F-Score 6, což naznačuje, že podmínky jsou stabilní i přes zaznamenané ztráty v provozních příjmech a jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

S podílem 2.03% Daniel Loeb (obchody, Portfolio) je největším guru akcionářem EQT. Mezi další guru investory s pozoruhodnými pozicemi patří Steve Mandel (obchody, Portfolio) a Jim Simons (obchody, Portfolio)' Renesanční technologie.

Occidental Petroleum

Ve třetím čtvrtletí Tepper upravil svou Occidental Petroleum (OXY, Finanční) drží o 69.19 % na 875,000 3.23 akcií. Pozice tvoří 189.04 % akciového portfolia. Podle GuruFocus zatím na investici získal odhadem XNUMX %.

Producent ropy a plynu se sídlem v Houstonu má tržní kapitalizaci 58.07 miliardy dolarů; její akcie se v úterý obchodovaly kolem 63.67 USD s poměrem ceny a zisku 5.96, poměrem ceny a prodejem 3.21 a poměrem ceny a prodeje 1.80.

Na základě hodnotové linie GF se akcie v současné době jeví jako mírně nadhodnocené.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu společnosti Occidental 5 z 10. Přestože má dostatečné úrokové krytí, Altmanovo Z-score 2.02 naznačuje, že je pod určitým tlakem, protože aktiva se hromadí rychleji, než rostou příjmy. Hodnota se však vytváří, protože ROIC překračuje WACC.

Ziskovost společnosti si vedla lépe s hodnocením 7 z 10, tažená silnými maržemi a výnosy, které převyšují většinu konkurentů. Occidental má také vysoké skóre Piotroski F-Score 7 a jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

Buffett je největším guru akcionářem společnosti s podílem 29.22 %. Dodge & Cox, Fond Smead Value (obchody, Portfolio) a John Paulson (obchody, Portfolio) mají také velké investice v Occidental.

Antero zdroje

Guru zeštíhlil své Antero Resources (AR, Finanční) podíl ve druhém čtvrtletí o 27.85 %. Nyní drží 1.43 milionu akcií a pozice má v akciovém portfoliu váhu 2.74 %. GuruFocus naznačuje, že společnost Tepper od prvního čtvrtletí roku 105.84 získala přibližně 2021 % z investice.

Producent ropy a zemního plynu se sídlem v Denveru má tržní kapitalizaci 10.99 miliardy dolarů; její akcie se v úterý obchodovaly kolem 36.80 USD s poměrem ceny a zisku 13.36, poměrem ceny a prodejem 1.84 a poměrem ceny a prodeje 1.52.

Hodnotová linie GF naznačuje, že akcie jsou v současné době výrazně nadhodnoceny.

Finanční síla a ziskovost Antero byly od GuruFocus hodnoceny 5 z 10. Přestože má pohodlnou úroveň úrokového krytí, Altmanovo Z-score 1.690 varuje, že by společnost mohla být ohrožena bankrotem. Hodnota se také vytváří, protože ROIC převyšuje WACC.

Společnost je podporována maržemi a výnosy, které převyšují většinu konkurentů v oboru. Antero má také vysoké skóre Piotroski F-Score 8 a také jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

Z guru investovaných do Antero Resources má Simonsova firma největší podíl s 1.17 % svých akcií v oběhu. Loeb, Steven Cohen (obchody, Portfolio), Ken Heebner (obchody, Portfolio) a Stanley Druckenmiller (obchody, Portfolio) mají také velké podíly.

Partneři Enterprise Products

Guru snížil počet svých Enterprise Products Partners (EPD, Finanční) drží o 4.89 % na 777,980 1.19 akcií. Představuje 29.94 % akciového portfolia. Společnost Tepper během své životnosti získala z investice přibližně XNUMX %.

Středoproudá ropná a plynárenská společnost se sídlem v Houstonu má tržní kapitalizaci 55.72 miliardy dolarů; její akcie se v úterý obchodovaly kolem 25.78 USD s poměrem ceny a zisku 11.51, poměrem ceny a prodejem 2.16 a poměrem ceny a prodeje 1.09.

Podle GF Value Line jsou akcie aktuálně mírně podhodnocené.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu Enterprise Products Partners 4 z 10, což bylo způsobeno nedostatečným úrokovým krytím a nízkým Altmanovým Z-score 1.77, které varuje, že společnost může být ohrožena bankrotem, pokud nezlepší svou likviditu. Společnost však vytváří hodnotu, protože ROIC je vyšší než WACC.

Ziskovost společnosti si vedla lépe s hodnocením 8 z 10. Kromě rostoucí provozní marže má Enterprise Products Partners silné výnosy, které převyšují polovinu jejích konkurentů. Má také vysoké skóre Piotroski F-Score 7 a jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

Bruce Berkowitz. (obchody, Portfolio) je největším guru akcionářem společnosti s podílem 0.16 %. První investice Eagle (obchody, Portfolio), Fairholme fond (obchody, Portfolio) A Fairholme Focused Income Fund (obchody, Portfolio) mají také velké pozice v Enterprise Products Partners.

Zveřejnění

Nemám/nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akciích a nemám v plánu nakupovat žádné nové pozice v uvedených akciích během příštích 72 hodin.