Data naznačují korelaci mezi S&P 500 nyní a během kolapsu v roce 2008

Za poslední měsíc index S&P 500, index 500 největších amerických společností, ztratil více než 8 %, protože rostoucí tlaky inflace a rostoucí sazby způsobují, že investoři opouštějí riziková aktiva. 

Ačkoli medvědí trhy a krachy se těžko předpovídají, zdá se, že menšina účastníků trhu má předtuchu blížící se zkázy. Michael Burry je jedním z takových investorů, kteří předpověděli slavné 2008 krize a nedávno varoval před blížící se zkázou jak to vypadá, že jeho volání budou ospravedlněna.   

Například se zdá, že existují děsivé korelace v chování mezi indexem S&P v roce 2008 a dnes. Jmenovitě zakladatel Mott Capital Michael J. Kramer, zveřejnil graf na Twitteru 29. září, která ukazuje, že index v roce 2008 dělá téměř stejné pohyby jako nyní v roce 2022.

Další tahy

Pokud se historie bude opakovat a Burry má pravdu, trh mohl vidět další nohu dolů, než se odrazí od minima a zamíří nahoru. Dalším reálným scénářem je, že se trhy na několik týdnů odrazí do strany, než se dno propadne pod trh po dalších špatných zprávách na makro frontě. 

I když s různými makrotlaky ve světě by možná bylo prozíravější tento jeden vynechat, než zkoušet hádat, kudy se trhy mohou vydat, protože někteří miliardáři zní medvědí na ekonomiku. 

Ve skutečnosti je jiná

Ale na rozdíl od roku 2008 je dnes v USA míra nezaměstnanosti relativně nízká, mzdy rostou a inflace je zhruba o 8 % vyšší než tehdy. Ceny rostou mnohem rychleji než kdykoli od 1980. let a S&P 500 v roce 2008 ztratil 37 %, zatímco v roce 2022 ztratil S&P meziročně 19 % (YTD). 

Navíc dnešní dluhopis trh je v mnohem horším stavu, pokles o 12 % než v roce 2008, pokles „jen“ o 4 %. Realitní investoři v roce 2008 ztratily 43 %, zatímco v roce 2022 se trhy s nemovitostmi propadly o 22 %. Mezitím, Google vyhledávání pro pád trhu s nemovitostmi dosáhl rekordní úrovně kvůli rostoucím hypotečním sazbám v roce 2022.   

Není to tak jednoduché

Z širšího pohledu se zdá, že rok 2008 byl z hlediska výkonnosti aktiv mnohem horší než rok 2022. investování bylo stejně snadné jako najít graf, který staví dvě časová období jedno proti druhému a pak jednoduše zkopírovat to, co přijde dál, bylo by mnohem více milionářů po celém světě.

A konečně, v celé historii je nejlepší strategií, která překonává všechny předpovědi, investovat měsíčně do široce založených fondů obchodovaných na burze (ETFs) a akcie společností se silnými peněžními toky, velkými konkurenčními příkopy a vedoucím postavením ve svém odvětví. 

Nakupujte akcie nyní s Interactive Brokers – nejpokročilejší investiční platformou

Odmítnutí odpovědnosti: Obsah tohoto webu by neměl být považován za investiční poradenství. Investování je spekulativní. Při investování je ohrožen váš kapitál.