Nad americkými akciemi se stahují temná mračna

Projekt S&P 500 Index se propadl, když vlna zhroucení bank vyvolala na finančním trhu mráz po zádech. Ostře sledovaný blue-chip index se stáhl na minimum 3,918 20 USD, což je nejnižší úroveň od 6.7. ledna. Z nejvyššího bodu letošního roku ustoupil o více než XNUMX %, což znamená, že se blíží korekční oblasti.

Od špatného k horšímu

Index S&P 500 byl v medvědím trendu, protože investoři zůstali znepokojeni finančním trhem. Největším problémem je, že počet bankrotů v USA pomalu stoupá. Začátkem tohoto týdne Silvergate Capital oznámila, že svou společnost likviduje, protože obavy o její podnikání eskalovaly.

A ve čtvrtek se cena akcií SVB propadla o více než 60 % v běžných hodinách a o 20 % v prodloužených hodinách. Mnoho společností rizikového kapitálu, včetně zakladatelského fondu Petera Thiela, začalo ze společnosti čerpat finanční prostředky. Proto stále existují zvýšená rizika, že se společnost také zhroutí.

Situace za rybníkem nevypadá dobře. Ve Švýcarsku, Akcie Credit Suisse klesla na své rekordní minimum, protože vkladatelé vybírají své prostředky. Panují obavy, že ikonická švýcarská banka bude dalším velkým botem, který spadne.

Index S&P 500 proto klesá kvůli významu bankovního sektoru v ekonomice USA. Pokud budou banky nadále klesat, nemůžeme vyloučit situaci, kdy index bude nadále klesat, protože důvěra investorů klesá. Na rozdíl od jiných sektorů je bankovní sektor vnímán jako srdce ekonomiky.

Krach SVB by měl investory znepokojit i kvůli její obchodní strategii. Na rozdíl od jiných obřích bank, jako jsou JP Morgan a Morgan Stanley, společnost bankuje pro technika společnosti, které poháněly americkou ekonomiku. Pokud se zhroutí, znamená to, že problémy v tomto sektoru budou v následujících měsících pokračovat.

Federální rezervní systém zpřísňuje rizika

Další velké riziko pro S&P 500 index je skutečnost, že Federální rezervní systém se nechystá přibrzdit utahování. Ve svém svědectví v Kongresu předseda Fedu poznamenal, že banka bude v nadcházejících měsících pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. 

Analytici se domnívají, že Fed tento měsíc zvýší úrokové sazby o 0.50 %. Očekávají také, že banka letos zvýší sazby na 5.5 až 6.0 %. Pokud se tak stane, bude to nová éra finančního trhu, který byl zvyklý na nízké úrokové sazby. 

Proto budou mít nadcházející údaje o mzdách mimo zemědělství (NFP) v USA dopad na další Rozhodnutí Fedu. Budou následovat příští týden údaje o inflaci spotřebitelů a výrobců. Moje křišťálová koule mi říká, že inflace zůstala v únoru na zvýšené úrovni. 

Proto bychom mohli v nadcházejících týdnech vidět propad indexu S&P 500. To je v souladu s tím, na co varovali Jeremy Grantham a Mike Wilson z Morgan Stanley. Jak jsem zde psal, Grantham očekává, že index S&P 500 brzy klesne na zhruba 3,200 XNUMX USD. Jak jsem psal zdeWilson očekává, že S&P a SPY ETF brzy propadnou.