Credit Suisse se potápí, v evropských bankách dodává 60 miliard dolarů

(Bloomberg) — Akcie Credit Suisse Group AG se propadly a swapy úvěrového selhání se dostaly na úroveň ohrožení poté, co její největší akcionář vyloučil jakoukoli další podporu.

Nejčtenější z Bloombergu

Předseda Saúdské národní banky Ammar Al Khudairy řekl „naprosto ne“ v reakci na středeční otázku, zda je banka otevřena dalším injekcím, pokud by se objevila další výzva k dodatečné likviditě.

Komentáře poslaly akcie Credit Suisse dolů o 20 % v největším jednodenním výprodeji v historii. Podle dvou lidí, kteří viděli kotace a nechtěli být jmenováni, protože nejsou veřejné, obchodníci ve středu ráno viděli ceny až 1,200 835.9 bazických bodů na jednoročních swapech úvěrového selhání. Poslední zaznamenaná kotace cenového zdroje CMAQ činila v úterý XNUMX bazických bodů.

Panické prodeje se rozšířily do evropských bank a stáhly futures na americké akcie dolů. Dvouleté výnosy německých dluhopisů klesly o 33 bazických bodů, což je další známka úniku do bezpečí.

Ukazatel evropského bankovního sektoru poklesl o 7 % a dosáhl nejníže od začátku ledna, a BNP Paribas SA klesla o 11 %. Kombinovaná ztráta tržní hodnoty mezi evropskými bankami byla ve středu více než 60 miliard dolarů.

„Trhy jsou velmi citlivé na tok negativních zpráv poté, co bylo překvapení, že americká banka ze dne na den mizí,“ řekl Francois Lavier, vedoucí strategie finančního dluhu v Lazard Freres Gestion. "V situaci, kdy je sentiment na trhu již oslabený, není potřeba mnoho k jeho dalšímu oslabení."

Credit Suisse má za sebou jen několik měsíců komplexního plánu obratu, který švýcarské firmě umožní otevřít jednotku investičního bankovnictví a soustředit se na své klíčové podnikání v oblasti správy majetku. Hrozí, že toto úsilí bude dále komplikováno neklidem na trzích napříč finančními institucemi po krachu několika amerických regionálních bank.

Příběh pokračuje

Mluvčí Credit Suisse odmítl komentovat, když ho kontaktovala Bloomberg News. Generální ředitel Ulrich Koerner v úterý v rozhovoru pro televizi Bloomberg uvedl, že obchodní dynamika se v tomto čtvrtletí zlepšila a že banka přilákala finanční prostředky po krachu SVB.

Akcie velkých amerických věřitelů klesly v předtržním obchodování. Bank of America Corp. klesla až o 3.9 % a Wells Fargo & Co. klesla o 4 %. Akcie Citigroup Inc. klesly o 3.8 %.

Na úvěrovém trhu jsou spready více než 1,000 18 bazických bodů v jednoročních swapech cenných papírů seniorských bank extrémně vzácné. Velké řecké banky obchodovaly na podobných úrovních během dluhové krize a ekonomického propadu země. Úroveň zaznamenaná v úterý je zhruba XNUMXnásobkem kontraktu pro konkurenční švýcarskou banku UBS Group AG a zhruba devítinásobkem ekvivalentu pro Deutsche Bank AG.

Křivka CDS je pro banku také hluboce převrácená, což znamená, že ochrana před okamžitým selháním stojí více, než aby došlo k selhání dále. Křivka CDS věřitele měla nedávno v pátek normální vzestupný sklon. Obchodníci si obvykle připisují vyšší náklady na ochranu po delší a nejistější období.

„Když máme tento druh materiálního rizika, nějakou dobu trvá, než se na trhy vrátí klid,“ řekl Frederic Dodard, vedoucí alokace aktiv ve State Street Global Advisors Ltd. , zejména s jednáními centrálních bank tento a příští týden. Mohly by pomoci obnovit důvěru nebo ji dokonce zhoršit. Ještě nejsme z lesa."

– S pomocí Macareny Muñoz, Chiary Remondini a Jana-Patricka Barnerta.

(Přidává reakci trhu a kontext)

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP