Akcie Credit Suisse jsou „krádež“, říkají noví saúdští podporovatelé SNB

Předseda jednoho z nejnovějších a největších akcionářů Credit Suisse vyzval sužovanou banku, aby provedla rychlou generální opravu a vrátila se k „velmi stabilnímu, konzervativnímu švýcarskému bankovnímu postoji“.

Saudská národní banka, největší věřitel v království a většinově vlastněná saúdskou vládou, ve středu oznámila, že investuje až 1.5 miliardy dolarů do Credit Suisse – což představuje podíl až 9.9 %.

„Dostali jsme to za minimální cenu. Myslím, že banka byla potlučena,“ řekl Ammar Alkhudairy v neděli CNBC Hadley Gamble. „Obchoduje se za méně než čtvrtinu účetní hodnoty, hmotné účetní hodnoty, což je krádež. A je to 160 let stará značka, značka má velkou hodnotu.“ Banka se údajně má stát druhým největším akcionářem Credit Suisse, po Harris Associates.

Švýcarský věřitel vykázal za třetí čtvrtletí čistou ztrátu 4.034 miliardy švýcarských franků (4.09 miliardy dolarů) minulý týden, což je výrazně horší než odhady analytiků, a oznámila masivní strategickou revizi. Akcie letos po několika skandálech, změnách managementu a slabých zveřejněných ziskech klesly přibližně o 55 %.

V očekávaném strategickém posunu se banka zavázala „radikálně restrukturalizovat“ svou investiční část, aby výrazně snížila svou expozici vůči rizikově váženým aktivům, která se používají ke stanovení kapitálových požadavků banky. Do roku 15 má také za cíl snížit svou nákladovou základnu o 2.5 %, neboli 2025 miliardy švýcarských franků.

Předseda SNB uvedl útvar investičního bankovnictví Credit Suisse jako Achillovu patu společnosti, kterou zvýrazňuje současná atmosféra zvýšené volatility trhů.

"Největším převisem pro Credit Suisse za posledních pár let... byla volatilita výkonnosti jejich investiční banky," řekl CNBC.

Alkhudairy dodal, že další tři hlavní činnosti banky, což je maloobchodní činnost ve Švýcarsku, správa soukromého majetku a správa aktiv jsou „velmi stabilní“ obchodní toky, které přinášejí „předvídatelné, udržitelné výnosy“.

"Takže se to jen vrací do velmi stabilního, konzervativního švýcarského bankovního postavení, což se nám líbí," řekl.

V krátkodobém až střednědobém výhledu Alkhudairy uvedl, že se domnívá, že nejdůležitějším krokem, který musí Credit Suisse podniknout, je „vytáhnout volatilní podnikání ze čtvrtletních zisků“ a zaměřit se na správu soukromého majetku a rozšířit maloobchod.

„Jen bych je vyzval, aby nemrkali, neváhali a prostě provedli [generální opravu]. Čím rychleji, tím lépe,“ řekl.

Investice přichází po povzbuzování největších saúdskoarabských firem k aktivnímu investování v zámoří a posilování svého profilu globálního investora korunním princem Mohammedem Bin Salmanem. Veřejný investiční fond Saúdské Arábie spravuje aktiva v hodnotě asi 620 miliard dolarů a je nedílnou součástí ambicí korunního prince.

Když se však Alkhudairy zeptal na krok SNB investovat do ohrožené švýcarské banky, Alkhudairy popřel, že by to nutně souviselo s PIF, ale spíše investicí, která byla „projevem nové Saúdské Arábie“.

Dodal, že Saudská národní banka v současné době nemá v Credit Suisse žádná místa v představenstvu a nevidí, že by se to v budoucnu změnilo.

„Banku budeme podporovat jako významného akcionáře,“ řekl Alkhudairy. "Neexistuje žádný úmysl jakýmkoli způsobem zasahovat do řízení nebo se podílet na řízení."

„Dovolte mi ujasnit si, že se jedná o finanční investici, těch 9.9 % bylo velmi dobře změřeno, protože jakmile se dostanete na 10 %, máte všechny druhy regulačních a účetních problémů, které se vkrádají, a my jsme měli pocit, že nebudeme. chtít se dostat do. V současné době nemáme žádná místa ve správní radě a nevidíme, že bychom přímo zastávali místo ve správní radě,“ řekl.