Akcionáři Credit Suisse schválili navýšení kapitálu ve výši 4.2 miliardy dolarů

Credit Suisse akcionáři ve středu schválili navýšení kapitálu o 4 miliardy švýcarských franků (4.2 miliardy dolarů) zaměřené na financování rozsáhlé strategické přestavby angažovaného věřitele.

Kapitálové plány Credit Suisse jsou rozděleny do dvou částí. První, kterou podpořilo 92 % akcionářů, uděluje akcie novým investorům včetně Saúdské národní banky prostřednictvím soukromého umístění. Díky nové nabídce akcií získá SNB 9.9% podíl v Credit Suisse, čímž se stane největším akcionářem banky.

Předseda SNB Ammar AlKhudairy řekl CNBC koncem října, že podíl v Credit Suisse byl získán za „minimální cenu“ a vyzval švýcarského věřitele, aby „nemrkal“ na své radikální restrukturalizační plány.

Druhé navýšení kapitálu vydává nové akcie na jméno s přednostním právem stávajícím akcionářům a prošlo 98 % hlasů.

Předseda Credit Suisse Axel Lehmann řekl, že hlasování znamenalo „důležitý krok“ v budování „nové Credit Suisse“.

"Toto hlasování potvrzuje důvěru ve strategii, jak jsme ji představili v říjnu, a plně se soustředíme na plnění našich strategických priorit, abychom položili základy pro budoucí ziskový růst," řekl Lehmann.

Credit Suisse ve středu předpokládala ztrátu 1.5 miliardy švýcarských franků (1.6 miliardy dolarů). za čtvrté čtvrtletí, protože zahajuje svou druhou strategickou generální opravu za méně než rok, jejímž cílem je zjednodušit svůj obchodní model a zaměřit se na divizi správy majetku a švýcarský domácí trh.

Plány restrukturalizace zahrnují prodej části skupiny sekuritizovaných produktů banky (SPG) americkým investičním domům PIMCO a Apollo Global Management, jakož i zmenšování její problémové investiční banky prostřednictvím vyčlenění kapitálových trhů a poradenské jednotky, který bude přejmenován na CS First Boston.

Víceletá transformace si klade za cíl přesunout miliardy dolarů rizikově vážených aktiv z trvale nevýkonné investiční banky do divizí správy majetku a domácích divizí a do roku 2.5 snížit nákladovou základnu skupiny o 15 miliardy neboli 2025 %.

„Too big to fail“, ale je zapotřebí větší transparentnosti

Vincent Kaufman, generální ředitel nadace Ethos Foundation, která zastupuje stovky švýcarských penzijních fondů, které jsou aktivními akcionáři Credit Suisse, vyjádřil před středečním hlasováním zklamání, že skupina již neuvažuje o částečné IPO švýcarské domácí banky, což by podle něj „vyslali trhu silnější zprávu“.

Navzdory zředění akcií Kaufman uvedl, že Nadace Ethos podpoří vydávání nových akcií stávajícím akcionářům jako součást navýšení kapitálu, ale je proti soukromému umisťování pro nové investory, především SNB.

„Navýšení kapitálu bez předkupních práv ve prospěch nových investorů překračuje naše limity ředění stanovené v našich pokynech pro hlasování. Diskutoval jsem s několika našimi členy a všichni souhlasí, že zředění je příliš vysoké,“ řekl.

„Upřednostňujeme část navýšení kapitálu s předkupními právy, stále jsme přesvědčeni, že potenciální částečná IPO švýcarské divize by byla také možností získat kapitál, aniž bychom museli na takovou úroveň rozředit stávající akcionáře, takže neupřednostňujeme tato první část navýšení kapitálu bez předkupních práv.“

Na výroční valné hromadě Credit Suisse v dubnu předložila nadace Ethos akcionářskou rezoluci o klimatické strategii a Kaufman řekl, že je znepokojen tím, jakým směrem se to bude u nových hlavních akcionářů banky ubírat.

„Credit Suisse zůstává jedním z největších poskytovatelů úvěrů v odvětví fosilních paliv, chceme, aby banka snížila svou expozici, takže si nejsem jistý, že tento nový akcionář bude upřednostňovat takovou strategii. Trochu se obávám, že naše poselství pro udržitelnější banku bude mezi těmito novými akcionáři rozptýleno,“ řekl.

Středeční jednání nebylo odvysíláno a Kaufman kritizoval představenstvo Credit Suisse za to, že navrhlo navýšení kapitálu a vstup nových externích investorů „bez zohlednění stávajících akcionářů“ nebo jejich pozvání na jednání.

Vznesl také otázky týkající se „konfliktu zájmů“ mezi členy představenstva, přičemž člen představenstva Blythe Masters rovněž slouží jako konzultant společnosti Apollo Global Management, která kupuje část SPG společnosti Credit Suisse, a člen představenstva Michael Klein se rozhodl stát v čele nové společnosti. obchodní a poradenská jednotka, CS First Boston. Klein odstoupí z představenstva, aby zahájil nový podnik.

„Pokud chcete obnovit důvěru, musíte to udělat čistě, a proto stále nejsme přesvědčeni. Opět platí, že silnější zpráva s IPO švýcarské domácí banky by uklidnila přinejmenším penzijní fondy, které radíme,“ řekl.

Kaufman však zdůraznil, že se nezajímá o dlouhodobou životaschopnost Credit Suisse, kategorizuje ji jako „příliš velká na to, aby padla“ a zdůraznil silné kapitálové rezervy banky a zmenšující se odliv.