Cramer říká, že růstový prodej skončil, prodej hodnoty začal

Jim Cramer z CNBC v pondělí řekl, že začíná pochybovat o schopnosti hodnotových akcií překonat růstové protějšky, i když se Wall Street obává agresivnějšího Federálního rezervního systému.

Zejména hostitel „Mad Money“ uvedl, že je znepokojen hodnotově orientovanými průmyslovými akciemi, přičemž uvedl řadu problémů, kterým čelí jejich podniky, včetně dodavatelských řetězců a pracovních problémů souvisejících s koronavirem.

„Pokud zde chcete hodnotnou akcii, vyberte si takovou, kde víme, že neexistují žádné problémy s dodavatelským řetězcem, polovodičem nebo Covidem. Jinak to bude těžké, aniž bychom vlastnili nějaký předvídatelný ziskový růst [akcií],“ řekl Cramer po druhé řadě silných zisků technologicky náročného Nasdaq Composite.

„Růstový prodej skončil, začal prodej hodnoty. To je můj poznatek z dnešní akce,“ dodal Cramer. Připustil však, že budou existovat určité výjimky, a poukázal na společnost Otis Worldwide poté, co výrobce výtahů v pondělí oznámil zisk. "Ale vsadím se, že je to rarita," řekl Cramer.

Místo toho Cramer řekl, že tato výsledková sezóna odhalila trhliny v tezi týkající se akcií s průmyslovou hodnotou, které byly vážně přijaty koncem listopadu. Za poslední tři měsíce iShares S&P 500 Growth ETF (IVW) klesl téměř o 5 %, ve srovnání se ziskem 0.5 % u iShares S&P 500 Value ETF (IVE).

„Jeden po druhém jsme měli velké průmyslové hodnoty, jako například GE, 3M, Boeing a Caterpillar hlásily podprůměrná čísla, která nás přiměla zpochybnit legitimitu hodnotového shromáždění,“ řekl Cramer. "Všechny tyto společnosti pociťují problémy s dodavatelským řetězcem, inflaci, přetížení přístavů a ​​co je nejhorší, Covid."

Tento obrázek je v ostrém kontrastu s tím, co některé technologické společnosti orientované na růst jako ServiceNow a Microsoft v posledních dnech oznámily, řekl Cramer. Řekl, že tato silná čtvrtletí – bez problémů dodavatelského řetězce zasahujících průmysl – pomohly Wall Street znovu získat důvěru v růstovou kohortu, zejména ve světle špatných výsledků Netflixu.

IVW zaměřená na růst vzrostla za posledních pět dní o 3.3 %, zatímco hodnota IVE vzrostla jen o 1 %.

„Jak dlouho může toto oživení růstu trvat? Pravděpodobně, pokud se hodnotové akcie budou muset vypořádat s dodavatelským řetězcem, polovodičovými a Covidovými starostmi,“ řekl Cramer a dodal, že růstové akcie těží z dramatického zpomalení počtu nových veřejných kotací.

„Nechci společnosti, které se vymlouvají, i když tyto výmluvy dávají smysl. Cokoli, co má za následek snížení počtu, je noční můra; beat a raise pro mě budou mít vždy přednost,“ dodal.

Zaregistrujte se nyní aby CNBC Investing Club sledoval každý pohyb Jima Cramera na trhu.